Existe hoje algum banco na Itália que tenha um Roe acima de 20%? Sim, e é aquele que se centra no financiamento das PME e na recuperação de créditos de retalho em incumprimento. Em 2014, o Venetian Banca Ifis, 56% de propriedade de Furstenberg Sebastien Egon, filho de Clara Agnelli e Tassillo Fürstenberg, fechou as demonstrações financeiras com lucros crescentes e uma redução no custo do risco de crédito: os lucros aumentaram 13% para 95,9 milhões euros, os ajustamentos de valor líquido por imparidade de crédito diminuíram para 31,3 milhões de 44,5 no final de dezembro (-29,7%) com a consequente redução do custo do crédito de risco nos últimos 12 meses para 145 pontos base de 244. “Que significa – comentou o CEO Giovanni Bossi durante a apresentação dos resultados à imprensa – que creditamos bem perdendo um pouco. Este valor não é muito baixo mas damos crédito a empresas que outros bancos financiam pouco”. O Banco é o primeiro entre as instituições financeiras a apresentar as contas de 2014.
O Banca Ifis é ajudado pelo modelo de negócio em que se baseia, o factoring: compra o risco de crédito das pequenas empresas e é pago pelas grandes, os vários Fiats, Brembo, Barilla. Ao contrário do que fazem os bancos tradicionais que têm de recuperar os empréstimos desembolsados às PME pelas mesmas pequenas e médias empresas. O resultado é um aumento de 13% nas empresas financiadas (4.279 empresas) e um aumento de 26,7% nos empréstimos para 2.455 milhões. Entre os principais setores financiados estão manufatura, construção, transporte e agricultura. De norte a sul: as dez províncias com mais empréstimos concedidos são Milão, Turim, Roma, Catanzaro, Bérgamo, Catania, Florença, Palermo, Salerno.
Globalmente, os activos improdutivos líquidos no sector do crédito comercial (os únicos – o banco especifica na nota às contas – cuja dinâmica é de interesse efectivo para efeito de ponderação da qualidade de crédito do banco) ascenderam a 112,6 milhões de euros face a 162,6 milhões no final de 2013, com uma redução de 30,7%. E equivalem a 4,6% do crédito total e a 25,7% do patrimônio líquido do Banco. A relação entre empréstimos vencidos líquidos e empréstimos no setor de Créditos comerciais cai de 1,3% para 2,6%.
"Aumento do crédito às PME (+13,1%) e excelência do crédito malparado (-30,7%) são valores em absoluto contraste", comentou Bossi que notou como o banco "conseguiu aumentar o apoio a cada vez mais empresas e famílias fazendo a melhor utilização dos seus ativos, a sua liquidez e a sua capacidade para oferecer soluções adequadas num contexto externo marcadamente negativo”. “Os excelentes resultados no setor de financiamento corporativo – continuou Bossi – são ainda mais significativos considerando os seguintes fatores: a inadimplência líquida é pouco superior a 1% em relação às contas a receber; o índice de cobertura de inadimplência atinge níveis excelentes, em 86,4%, percentual que não consta no sistema; o total de créditos vencidos é inferior a 30% do patrimônio líquido. Estes resultados dão ao mercado um Banco que tem sabido navegar nas tempestades daquilo que já não podemos considerar uma "crise" mas uma nova "normalidade" que nos verá presentes, com perseverança e determinação, ao lado de empresas, famílias, aforradores e partes interessadas". .
A par da área de contas a receber, que representa 55,4% da margem de intermediação e registou um resultado líquido de gestão financeira de 50,7% para 122,5 milhões, a Banca Ifis desenvolve a sua actividade no retalho problemático (10,7% da margem de intermediação), na área fiscal créditos (3,9%) e no setor denominado Governança & serviços (30%) que diz respeito à carteira de títulos no ventre do banco.
No que diz respeito ao crédito a retalho distressed, fechou o ano com um resultado líquido da gestão financeira a subir 13,1% para 27,8 milhões. “Somos o único banco italiano – diz Bossi – que vai comprar empréstimos inadimplentes de outros bancos. Vamos cobrar créditos com planos sustentáveis através do saldo e abate, letras de câmbio mas também um novo método de recuperação de crédito que prevê um maior recurso à assinatura de planos de reembolso (manifestações de vontade) face à cobrança de letras". Por fim, a carteira de títulos foi reduzida de 5 para 8,3 bilhões e será levada ao vencimento.
Globalmente, os principais números globais indicam um aumento de ativos de 15,1% para 437,8 milhões, empréstimos de todas as unidades em 22,5% para 2.814,3 milhões, uma margem operacional de 6,3% para 280,9 milhões, um resultado líquido da gestão financeira de 249,6 milhões (+13,7%) e os depósitos diminuíram para 7.742,4 milhões (-28,6%), impactados por menores necessidades de liquidez do banco face ao reembolso de obrigações do Estado. O Roe situou-se em 23,5%, embora ligeiramente abaixo dos 24,8% registados em 2013. O Core Tier 1 e o rácio de Solvabilidade, calculados de acordo com os regulamentos de Basileia 3, registaram, respetivamente, um valor de 13,9% e 14,2%. Em 2014, também aumentaram as novas contratações do instituto, totalizando 125 unidades inseridas no grupo (+20% face ao ano anterior).
“Para 2015 o sentimento é positivo – conclui Bossi – os analistas nos questionam sobre a substituibilidade dos rendimentos dos títulos do governo (que nos últimos anos impulsionaram os resultados de todos os bancos italianos ed). Estamos confiantes que iremos substituí-los pelo core business porque pensamos ter em mãos um modelo de financiamento corporativo que nos permite limitar o risco de crédito e ao mesmo tempo acreditamos que iremos diminuir o custo de financiamento, com exceção de Rendimax que custa 1,26% e que dura no máximo mais dois anos (quando expira ed.)”. O Banco refere ainda que vai continuar a “avaliar outras novas oportunidades que possam surgir no mercado”.
