O lucro líquido caiu 14% para o Banca Generali no primeiro semestre de 2018, mas os ativos sob gestão e administração aumentaram acentuadamente.
O instituto liderado por Gian Maria Mossa fechou o primeiro semestre do corrente ano com um resultado líquido de 92,6 milhões de euros, uma quebra de 14% face ao período homólogo de 2017, refletindo a “redução significativa das componentes mais variáveis da receita em função do nos mercados (taxas de performance -70%), o que foi parcialmente compensado pelo forte crescimento das atividades recorrentes e ações de contenção de custos”. Líquido dos primeiros itens mais voláteis, anunciou o banco em nota, o lucro líquido recorrente cresceu 65%, para 58,1 milhões.
Os ativos geridos e administrados por conta de clientes cresceram fortemente, atingindo um novo máximo de 58,1 mil milhões (+11%), enquanto os novos fluxos líquidos atingiram os 3,15 mil milhões. “Deve-se sublinhar que – tal como no primeiro trimestre – este crescimento foi conseguido num contexto de mercados financeiros contrastantes, tanto nas frentes de ações como nas de obrigações”, continua a nota.
A bolsa parece apreciar os números divulgados pelo banco e a ação sobe 1,2% para 22,18 euros.
Quanto aos dados relativos ao segundo trimestre, o lucro líquido ficou em 43,5 milhões contra 51,9 milhões no mesmo período de 2017. O resultado superou o consenso dos analistas que esperavam um lucro de 41 milhões. O valor – explica o banco – foi afetado por ajustes de avaliação de 3,8 milhões ligados à aplicação da nova norma IFRS 9 no contexto de volatilidade extraordinária dos títulos do governo italiano. No mesmo período, a receita consolidada atingiu 109,3 milhões, um pouco acima dos 107,4 esperados. O resultado operacional, igual a 62,2 milhões, está acima das previsões de 56,9 milhões.
Voltando ao semestre, a margem de intermediação do Banca Generali caiu para 223,4 milhões contra 235,3 milhões no ano passado. Por outro lado, as comissões de gestão aumentaram (317,9 milhões, +14%), impulsionadas pelo crescimento dos ativos e pela aceleração das comissões bancárias e de subscrição (36,1 milhões, +25%). Estes últimos “beneficiaram dos novos produtos e serviços lançados pelo banco no último ano para completar a oferta e favorecer a diversificação das receitas”.
Na margem financeira, que cresceu 18,7% para 48,6 milhões “principalmente pela decisão de aumentar o perfil defensivo da carteira de títulos do tesouro no início do ano com consequente aumento dos resultados de negociação no período”.
A decisão de reinvestir o caixa no segundo trimestre favoreceu uma recuperação da margem financeira (14,8 milhões, +12% t/t) que o banco espera que continue ao longo do ano.
Os custos operacionais ascenderam a 93,6 milhões de euros (+0,4%) e incluem 3,8 milhões de euros pagos em fundos de resolução bancária (1,8 milhões de euros no primeiro semestre de 2017). O rácio custo/rendimento reportado situou-se nos 40%. No segundo trimestre, a receita operacional foi de 109,3 milhões de 112,8 milhões no ano anterior. As comissões recorrentes líquidas aumentaram 24% para 74,2 milhões, mas as comissões variáveis, ligadas aos mercados financeiros, diminuíram 52% para 14,9 milhões. O rácio CET 1 a 30 de junho de 2018, incluindo o impacto das Ifrs 9 e Ifrs 15, era de 18,2% e o rácio de Capital Total era de 19,8%. “Ambos os rácios – sublinha o banco – são significativamente superiores aos requisitos Srep estabelecidos pelo Banco de Itália para 2018 (rácio Cet1 em 6,5% e rácio de capital total em 10,2%)”. O excedente de capital em relação aos requisitos regulatórios atingiu 305 milhões.
Satisfeito e confiante nos resultados dos próximos trimestres, o CEO do Banca Generali, Gian Maria Mostra, destacou como o banco alcançou “um resultado muito sólido que demonstra nossa capacidade de atrair novos clientes mesmo em contextos de mercado desafiadores. No final de junho, nossas massas atingiram um novo recorde histórico com um aumento de dois dígitos em relação ao ano passado”, sublinha Mossa. O banco “mantém-se também focado na estratégia de reforço da componente recorrente dos resultados para aumentar a sua sustentabilidade independentemente da dinâmica dos mercados financeiros. A resposta positiva às novas soluções de investimento e assessoria avançada aliada à implementação de alguns novos projetos estratégicos para o banco deixam-nos confiantes para os próximos trimestres e para o cumprimento dos objetivos traçados”, conclui o CEO.
Quanto ao futuro, o banco espera que "a tendência de crescimento comercial se mantenha na segunda metade do ano graças também ao enriquecimento da oferta de soluções e serviços".
