A última segunda-feira de setembro traz sinais contraditórios para os mercados financeiros ocidentais. Antes de entrarmos em um mês geopolítico decisivo (além das tensões já conhecidas, eleições no Brasil e, principalmente, em Israel no final do mês e as eleições de meio de mandato nos EUA no início de novembro), Os mercados de ações europeus parecem um pouco menos sombrios hoje do que Wall Street.Os fatores determinantes têm sido os mesmos há algumas semanas: o petróleo, que continua a ser negociado a preços muito altos e que agora está a valorizar-se ainda mais; a inteligência artificial, que precisa de aprender o que fazer quando atingir a maturidade e que está a derrubar o índice Nasdaq; e os rendimentos das obrigações governamentais. Os títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos continuam a subir, ultrapassando os 5,2%., ficando um pouco abaixo do recorde de 5,3% de 2007.
A Nasdaq está em sérios apuros, mas a Nvidia está contrariando a tendência: veja porquê.
Vamos começar pelo exterior. O setor de tecnologia está em destaque hoje, enfrentando grandes dificuldades: o índice Nasdaq Composite caiu cerca de 1%., enquanto o superíndice Nasdaq-100 está indo ainda pior. Entre as ações mais negociadas, a Nvidia reaparece, ganhando mais de 2% contrariando a tendência, enquanto Micron (-4%), Meta (-4,3%), AMD (-5%), Tesla (-3,2%), Amazon (-1%), SpaceX (-0,8%), Qualcomm (-6,6%), Intel (-6,3%), Lumentum (-6%) e Sandisk (-5,5%) estão em queda livre. As ações em território positivo são realmente poucas e, entre elas, uma das melhores é precisamente a Nvidia. Nvidia, no dia do anúncio de um aumento de mais 150 bilhões de dólares de programa de recompra, elevando o total para US$ 235 bilhões. Além disso, há relatos de que a China, após o encontro entre Trump e Xi Jinping na Casa Branca, pode autorizar a Alibaba, a ByteDance e outras empresas a comprarem as placas gráficas RTX PRO 5500 da Nvidia.
O preço do petróleo Brent ultrapassa os 107 dólares por barril, enquanto o ouro e a prata despencam.
Os preços do petróleo subiram mais de 3% hoje: o Brent voltou a ultrapassar os US$ 107 por barril, enquanto o WTI retornou à marca dos US$ 100, chegando a cerca de US$ 95 por barril. A alta demonstra uma certa desconfiança nos mercados em relação às boas notícias que ocasionalmente chegam do Oriente Médio, como a do acordo de paz entre os dois países.A Arábia Saudita retomou os embarques de petróleo bruto pelo oleoduto Leste-Oeste., após o reparo dos danos causados por ataques de drones no início deste mês. Aproximadamente 3,5 milhões de barris de petróleo bruto passam pelas instalações diariamente, restabelecendo assim uma importante rota alternativa de exportação. O gás natural europeu também subiu, ultrapassando novamente os 73 euros. por megawatt-hora. O ouro e a prata, por outro lado, estão em queda livre: o primeiro retorna a US$ 4.100 a onça, enquanto a segunda perde 5%, chegando a US$ 61 a onça.
O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos ultrapassa 5,2%. O spread entre os títulos do Tesouro britânico (BTP) e os títulos do governo alemão (Bund) se aproxima de 100 pontos-base.
No que diz respeito às moedas e aos títulos, O dólar americano permanece forte em relação ao euro hoje.Com a taxa de câmbio ainda bem abaixo de 1,14, o Bitcoin perdeu mais de 2%, caindo para US$ 83.000. Como mencionado, o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos continua sendo motivo de preocupação, acima de 5,2%, o maior em mais de 19 anos. O rendimento do nosso título de referência BTP de 10 anos subiu para o nível mais alto desde outubro de 2023.A taxa de juros atingiu 4,6% hoje, com o spread em relação ao Bund subindo novamente, aproximando-se de 100 pontos-base, o que, se alcançado, seria o nível mais alto desde 20 de junho de 2025. O spread entre o Bund alemão e o OAT francês também permanece muito alto, hoje acima de 110 pontos, com o rendimento do título francês próximo a 4,8%.
Os mercados de ações europeus desinflacionam no final do pregão. As ações da Eni e de bens de luxo têm bom desempenho na Bolsa de Valores de Milão.
Por fim, as bolsas europeias recuaram no último minuto: Milão -0,2%, Paris estável, Londres -0,1%, Frankfurt -0,1%. Entre as melhores ações da Piazza Affari, a Amplifon se destaca com alta de 6%, seguida pela Eni. + 2%, na sequência da medida para limitar o preço do combustível para os consumidores nos postos de gasolina de estradas e autoestradas. A iniciativa é apreciável em muitos aspectos. pois proporciona alívio a milhões de cidadãos, mas não acalmou completamente os protestos, também porque acaba por... prejudicar pequenas empresas petrolíferas, que não têm a mesma margem de manobra que uma gigante como a Eni. No entanto O setor de luxo também se recupera, com Moncler subindo 2,6% e Brunello Cucinelli 2%.As ações com pior desempenho, no entanto, foram: Inwit -2,7%, Ferrari -2,55%, Enel -2,2% e Tim -1,7%. Fora da cesta principal, a queda acentuada da Danieli foi de 15,4%. Os bancos, sem ordem específica.: Intesa Sanpaolo -0,4%, Unicredit +0,4%, Mediolanum +1,25%, Finecobank -0,87%.
