Antes da reunião de 29 de outubro, o CEO da Monte dei Paschi Louis Lovaglio Embaralha as cartas mais uma vez e abre caminho para uma possível combinação. intervenção da Unicredit no setor bancário, envolvendo não apenas o MPS e o Intesa Sanpaolo, mas também o Banca Generali, o Banco BPM e o Generali. Entrevistado por Bloomberg TV, O gestor abordou os rumores sobre um possível interesse do grupo liderado por Andrea Orcel nos ativos que poderiam ser vendidos como parte da oferta pública de aquisição conjunta do Banca Generali e do Banco BPM. "É uma opção", respondeu Lovaglio, especificando, no entanto, que não teve nenhuma conversa com o UniCredit, que está adotando uma estratégia de "esperar para ver" no mercado italiano. Após a reunião, "a situação pode evoluir". ele acrescentou.
Lovaglio: "A votação na assembleia não é um referendo sobre propostas."
A votação da assembleia extraordinária do MPS foi favorável às duas ofertas de aquisição do Banco BPM e do Banca Generali.Não é um referendo."Entre a proposta do Siena e a oferta de aquisição do Intesa Sanpaolo", disse o CEO da Rocca Salimbeni, segundo o qual a operação dupla iniciada em agosto "oferece aos nossos acionistas a oportunidade de..." ter uma alternativa à oferta de aquisição e nos permite exercer um pressão competitiva sobre os preços e para perseguir o que acreditamos ser nosso objetivo de gerar o maior valor para nossos acionistas”, disse Lovaglio em entrevista em Londres. TV Bloomberg. O presidente do MPS respondeu então a uma pergunta sobre rumores a respeito de uma possível nova investida agressiva do Intesa antes da reunião de 29 de outubro. “Há rumores no mercado sobre isso”, afirmou. “Para mim, é difícil que aconteça, o que é óbvio é que...” Eles deveriam rever o preço.".
Sobre o possível avaliações dos acionistas da Delfin e da CaltagironeO banqueiro lucano explicou: "Acredito que eles reconheçam o valor" das duas propostas de aquisição, "temos que ver como a situação evolui", enquanto em relação ao Posição do governo, acionista com 4,8% do capital, o CEO lembrou que a Diretoria afirmou que manterá uma posição neutra e “O importante é que eles não querem interferir no mercado”, observou.
Relatório aos acionistas: Informações sobre o Banco BPM
Entretanto, um mês após a reunião, MPs publicado relatório do conselho de administraçãoA proposta foi aprovada por maioria de votos, nos três pontos da pauta: a oferta conjunta pelo Banco BPM e pelo Banca Generali e a fusão com o Mediobanca. No relatório, Rocca Salimbeni também menciona a oferta do Intesa, reiterando que, "na opinião do banco", caso a proposta do Ca' de Sass fosse bem-sucedida, isso não resultaria na "extinção, ineficácia ou direito de revogar as ofertas".
Entrando em detalhes sobre a oferta de aquisição do Banco Bpm, Monte reitera que a agregação Não envolve o fechamento de agências., com exceção de "quaisquer intervenções solicitadas em decorrência de avaliações antitruste consideradas limitadas", nem impacto sobre os funcionários do banco milanês. Além disso, não se pode descartar a possibilidade de que as ações do banco na Piazza Meda permanecem listados na Piazza Affari. O banco liderado por Lovaglio "comprometer-se-á a avaliar soluções de governança que reflitam as contribuições, competências e especificidades das diversas entidades, garantindo um equilíbrio adequado na gestão do processo de integração e nos principais processos de tomada de decisão do grupo resultante da fusão."
Na reunião, a MPS solicitará aos acionistas que votem em uma procuração para o conselho de administração. o aumento de capital para atender à oferta sobre a BPM (que pode ser aprovada pelo Conselho de Administração até 31 de dezembro de 2027), mesmo em uma ou mais parcelas e de forma divisível, por um montante máximo de 14,05 bilhões, mais qualquer ágio na emissão de ações, e um máximo de 2.374.290.392 novas ações da MPS.
Informações sobre o Banca Generali
Abordagem diferente em relação a Bquadril geralcom a qual a MPS pretende fortalecer "o núcleo de Wealth Management do grupo”. Com a aquisição do instituto controlado pela Generali, a Monte dei Paschi teria à sua disposição “aproximadamente 2.500 consultores financeiros"117 bilhões de euros em ativos financeiros totais e capacidades próprias de gestão de ativos, combinadas com soluções de investimento, seguros e proteção de alta qualidade." "A operação – explica o conselho de administração – tem uma lógica adicional, visando proteger a completa autonomia comercial do Banca Generali e, em particular, da rede de consultores financeiros, um elemento distintivo da franquia. Consequentemente, Não se prevê nenhuma intervenção de racionalização. de redes de consultoria”.
O relatório do conselho de administração acrescenta que, numa base pro forma em 31 de dezembro de 2025, a combinação do grupo MPS com o Banca Generali teria ativos totais de € 260 bilhões, empréstimos a clientes de € 146 bilhões, financiamento direto de € 182 bilhões e ativos financeiros totais de € 433 bilhões. A MPS escreve que, se a oferta fosse aceita por todos os acionistas, A Generali deteria 9,9%. do capital social da MPS (6,4% se a oferta pela BPM também fosse bem-sucedida com 100% de aceitação).
Generali e Mediobanca
Outro tópico sensível é a aquisição do pacote equivalente a 13,3% do capital social da Generali detido pela Mediobanca, a aquisição pela Banca MPS, que, segundo o banco, não está condicionada ao resultado das duas ofertas de aquisição da BPM e da Banca Generali e, portanto, será concluída independentemente do resultado das duas operações. O relatório explica que, após a dividendo extraordinário que será pago aos acionistas, o investimento residual na Generali, equivalente a aproximadamente 8,8% do capital social, continuará a ser avaliado nas demonstrações financeiras consolidadas do grupo pelo método da equivalência patrimonial.
Por fim, falando em Mediobanca, Monte dei Paschi informa que oe divisões que caracterizam a fusão A transação entre a MPS e o Mediobanca será submetida "prudencialmente" à votação na assembleia de acionistas do banco de Siena, em 29 de outubro, em conformidade com a regra de passividade que entrou em vigor após o lançamento da oferta pública de aquisição pelo Intesa Sanpaolo. O documento revela, portanto, que A autorização da Golden Power ainda está faltando. pela Presidência do Conselho na data de publicação (29 de setembro) do relatório e destaca que a própria fusão, no entanto, não será submetida à votação dos acionistas "uma vez que a sua conclusão representa uma condição de efetividade da oferta pública de compra e troca promovida pela Intesa e, portanto, não constitui um ato ou operação capaz de dificultar a consecução dos objetivos da própria oferta".
Intesa Sanpaolo: 75% das autorizações para sua oferta de MPS já foram recebidas do exterior.
Entretanto, na outra frente, tudo parece estar a decorrer a todo o vapor. Pelo menos por agora, o processo de autorização está a decorrer sem problemas. no exterior referente à oferta da Intesa Sanpaolo pela aquisição de Siena. O processo envolve aproximadamente trinta países onde operam empresas como Montepaschi, Mediobanca e Generali.
As autorizações das diversas autoridades estrangeiras somam aproximadamente 46 e, até o momento, o grupo liderado por Carlo Messina recebeu aprovação incondicional para mais de 75% dos pedidos feitosEste não é um procedimento simples, dada a complexidade das diversas jurisdições. No exterior, convém notar que a Comissão Europeia, as autoridades antitruste e outras autoridades equivalentes deram a sua aprovação incondicional, sem quaisquer requisitos.
A conclusão do processo de autorização fora das fronteiras nacionais está prevista para as próximas semanas, ou seja, antes da chegada. a decisão do BCE, prevista entre meados e o final de outubro. Na Itália, portanto, as frentes permanecem abertas com o Antitruste cuja decisão deverá chegar até o final de novembro e a do poder dourado seguir.
