Peu de bonnes nouvelles : la guerre fait rage, les économies ralentissent, les taux, sous la pression de l'inflation, signalent le risque d'une récession. Mais le Taureau n'a pas peur. Les actions actions enregistrent partout des hausses généralisées, favorisées ça et là par des signes de reprise comme ceux publiés hier avec les comptes de Nike (+2,2%), en forte hausse du fait des prévisions positives du board. Cette attitude est-elle justifiée ? En réalité, une fois intégrés les aspects négatifs du pétrole et des matières premières, les bourses ont pris acte de l'attitude plus rigide de la Fed et en ont tiré les conséquences : les valeurs financières montent et le dollar se renforce, au profit des yen et, dans une moindre mesure, l'euro. En attendant un changement géopolitique qui se fait attendre.
Dollar/yen au plus haut depuis 2015. Nikkei en hausse de 3%
La note la plus positive vient ce matin de Tokyo. Soutenu par un taux de change extrêmement favorable à l'industrie japonaise, le Nikkei est en hausse de 3% : le cross dollar-yen a atteint ce matin de nouveaux plus hauts de moyen terme à 121,1. Le taux de change est à des niveaux jamais vus depuis fin 2015. Le marché apprécie la politique monétaire expansionniste confirmée par la Banque Centrale du Japon.
L'indice Hang Seng de Hong Kong est également en hausse (+1,7%). L'indice Tech augmente de 2,2 % avec Alibaba en hausse de 6 %.
Shanghaï +0,5 %. Plus de 5 XNUMX infections à Covid
L'indice CSI 300 de Shanghai et Shenzhen est en hausse de 0,5 %. En Chine, les nouveaux cas de Covid-5.136 enregistrés mardi sont passés à 19, contre près de 4.900 la veille.
Le dossier Evergrande rouvre, la société immobilière la plus endettée au monde : environ 300 milliards, dont 22 auprès de créanciers étrangers. La société a annoncé qu'elle ne publierait pas de données financières en raison de "complications avec l'audit de ses livres financiers". Evergrande a déclaré qu'il travaillait sur un plan de restructuration qu'il avait l'intention de mettre en œuvre d'ici la fin juillet. Le directeur exécutif Shawn Siu a demandé aux investisseurs de ne pas prendre de mesures agressives par anticipation.
Le Trésor à 2,38%. La hausse des rendements n'a jamais été aussi forte
Les futures de Wall Street ont peu bougé après une forte hausse en séance : Nasdaq +1,75, S&P 500 +1,13%, Dow Jones +0,75%.
Le bon du Trésor à 2,38 ans, à la suite de la forte vente des deux derniers jours, a cédé 2,17% contre 2,18%. Le taux à deux ans passe à 7%, +143 points de base. Depuis le début de l'année, le rendement du Trésor à deux ans a augmenté de 1984 points de base : pour trouver un quart de mouvements similaires, il faut remonter à XNUMX.
Les technologues se redressent (+1,4%), mais en baisse de 10% depuis le début de l'année. Fly Tesla (+7,9 %) : hier, la première voiture est sortie de la nouvelle usine de la périphérie de Berlin, la cinquième de l'entreprise d'Elon Musk.
Pétrole en montagnes russes du jour au lendemain : Brent à 117 dollars ce matin, Wti à 110 dollars. L'or vient d'évoluer à 1.921 XNUMX dollars.
L'économie ralentit. Gentiloni : « Bientôt la réponse de l'UE »
Il n'y a pas de récession pour l'instant, mais l'économie ralentit, du moins en Italie, où le gouvernement devrait ramener l'estimation de croissance pour 2022 à environ 3% contre 4,7% indiqué à l'automne dernier, comme l'avait anticipé la sous-secrétaire à la Maria Cecilia Guerra. Trésorerie. Mais la nouveauté, largement attendue, est contrebalancée par la tendance, soulignée par le commissaire européen à l'Economie Paolo Gentiloni, à mutualiser davantage de dettes pour faire face aux défis créés par l'invasion russe.
« Je pense que la vraie décision sur ce genre de mesures ne se fera probablement pas tout de suite. Je crois – ajoute Gentiloni – que la vraie discussion aura lieu dans quelques semaines, quand nous aurons une vision plus claire de l'impact économique de cette crise ».
Mais, en attendant un prononcé sur la politique budgétaire, a déclaré le gouverneur de la Banque de France Villeroy de Galhau, pour la politique monétaire "le moment est venu de lever l'accélérateur et de se concentrer sur l'inflation sous-jacente à moyen terme". En attendant que les banquiers y réfléchissent, le marché a déjà commencé à bouger.
Montée en flèche du Btp et du Bund. Aujourd'hui un nouveau CctEu
Les rendements des BTP et des Bunds sont en hausse, compte tenu d'une position plus restrictive des banques centrales. Le taux du BTP à 10 ans est passé à +2,04% et celui du Bund à +0,51%.
Le spread Btp/Bund a clôturé à 153 points de base (+1 point). A la veille de l'ouverture des adjudications de fin de mois, le mandat pourrait arriver aujourd'hui aux banques pour l'émission syndiquée d'un CctEu à échéance octobre 2030.
L'UE a placé hier plus de 12 milliards d'euros dans une obligation à double tranche via un syndicat, avec des demandes dépassant 94 milliards.
Milan (+0,98% à 24.533 1,17 points de base) confirme sa tendance haussière grâce au moteur des financières. Paris +1,04% ; Francfort +1,38% ; Amsterdam +1,1 % ; Madrid +0,37 %. Hors bloc, Londres (+0,43%) et Zurich (+XNUMX%) sont à la traîne.
Ok pour l'introduction en bourse de Porsche : valeur 90 milliards
Volkswagen a progressé de 0,72% après que l'entreprise et les héritiers de Ferdinand Porsche ont confirmé l'introduction en bourse de Porsche, que le groupe valorise à au moins 90 milliards d'euros. L'offre, qui sera faite d'ici 2022, portera sur 25% du capital social.
Le rouble russe gagne 2% face au dollar. Le ministère russe des Finances a rempli ses obligations sur le paiement du coupon d'une euro-obligation venant à échéance en 2029 d'un montant de 65,63 millions de dollars.
Poste Italiane court avant les comptes
A la veille des résultats et de la mise à jour du plan d'affaires, Poste Italiane progresse de 2,62%, soutenue entre autres par la hausse des rendements des obligations d'Etat.
SocGen promeut Intesa mais retient Unicredit
Suivent également les titres bancaires, qui sont affectés par les anticipations de hausse des rendements obligataires : Unicredit progresse de 1,69%, Intesa Sanpaolo +1.62%, Banco Bpm +1,54%. SocGen préfère Intesa à UniCredit en raison de la moindre exposition en Russie avec la recommandation sur Intesa qui passe de "acheter" à "conserver" et sur UniCredit de "conserver" à "acheter".
En gestion Banca Mediolanum +2,58%.
Ferrari à toute allure : 500 millions d'investissements
Ferrari prolonge (+2,55%) le jour d'un important accord d'innovation qui prévoit des investissements de 500 millions d'euros, des embauches (250 entrées dans les mois à venir) et l'agrandissement de l'usine de Maranello, où Ferrari a acheté de nouveaux terrains pour agrandir l'usine. placer. Ce sont les piliers de l'accord signé par la Casa del Cavallino Rampante avec le ministère du Développement économique, Invitalia et la région d'Émilie-Romagne, qui prévoit un soutien public concernant le plan 2022-2025. L'intervention du ministère atteindra jusqu'à 106 millions.
Stellantis progresse également : +1,47%.
Atlantia en tête, commande américaine pour Maire
Atlantia se démarque en tête de l'indice (+3%). Au lieu de cela, Eni a perdu de son élan au cours de la séance (+17%). Mieux Tenaris (+0,08%), toujours en baisse Saipem (-0,56), maillot noir de l'indice blue chips.
Maire Tecnimont s'envole (+3,97%) après l'attribution du projet de 230 millions de dollars pour une usine d'ammoniac bleu aux États-Unis.
Leonardo vend Ges aux USA pour 450 millions de dollars
Leonardo ralentit par rapport au maximum (+0,4%) après que le groupe a confirmé la guidance 2022 d'une dette nette de 3,1 milliards d'euros et annoncé que la filiale américaine DRS a signé un accord contraignant pour la cession de l'activité Global Enterprise Solutions (Jésus) à Ses pour 450 millions de dollars. Selon Banca Akros, « la nouvelle est très positive car elle permet quasiment d'écarter le risque d'une augmentation de capital.
Le luxe est en forte baisse : Cucinelli -3,63% devant Ferragamo (-1,77%) et Tod's (-1,39%). Dans le reste du palmarès, le groupe IVS brille (+4,84%), l'un des leaders européens des distributeurs automatiques : avec la réouverture des bureaux après la pandémie, le café d'entreprise est à nouveau une aubaine.
