Leonardo, par l'intermédiaire de la filiale américaine Leonardo Drs, a signé un accord contraignant pour vendre l'activité Global Enterprise Solutions à Ses, fournisseur luxembourgeois de réseaux de télécommunications satellitaires et terrestres. La valeur de la transaction s'élève à 450 millions de dollars, brut d'impôt, mais le chiffre est soumis aux "ajustements d'usage en fonction du niveau du fonds de roulement à la clôture", souligne Leonardo dans la notice.
La vente doit être conclue par le second semestre 2022 et est soumis « aux autorisations types pour ce type d'opération ».
Malgré cette opération, Leonardo confirme la guidance 2022 sur la dette nette du groupe, soit environ 3,1 milliards d'euros.
Commentaire du PDG Profumo
"La vente de l'activité GES est une nouvelle étape dans l'exécution du plan industriel - a-t-il commenté Alessandro Profumo, PDG de Leonardo – nous optimisons notre portefeuille et continuons à nous concentrer sur notre cœur de métier. La transaction annoncée aujourd'hui confirme également l'engagement d'atteindre nos objectifs, conformément aux prévisions 2022. Je suis également convaincu que SES est le meilleur partenaire industriel pour assurer le développement à long terme de l'activité de GES, au bénéfice de toutes nos parties prenantes. .
L'action Leonardo en Bourse
Dans la foulée de cette nouvelle, en fin de matinée L'action Leonardo en Bourse s'étend au-delà de 9 euros en valeur (+0,9%, à 9,098 euros, en ligne avec la performance du FtseMib). La cotation se confirme à son plus haut niveau depuis deux ans.
Notes des analystes
Selon les analystes de Banque Imi, le prix convenu pour la vente de Ges est plus élevé que prévu et pour cette raison, même si la direction a maintenu les prévisions sur la dette inchangées, la maison d'investissement estime que la réalisation de la vente pourrait avoir un impact positif sur le stock, ce qui peut être valorisé à 0,50 euro contre un objectif de cours actuel de 10,7.
Pour Banca Akros, même si les chiffres de Ges ne sont pas connus, les revenus de la division peuvent être estimés à environ 250 millions de dollars : pour le courtier, l'opération est positive pour Leonardo et semble éviter le recours aux augmentations de capital par le groupe tout en restant sur le plat les autres opérations (l'introduction en bourse de Drs et la vente d'Oto Melara et Wass) capables de rapporter de l'argent.
