AT&T se confirma firmemente en el primer lugar en el ranking mundial de TLC en términos de facturación, mientras que en Europa domina Deutsche Telekom. Tim se sitúa en el decimoséptimo puesto a nivel internacional y primero en el ranking italiano en el que Iliad sigue escalando posiciones, alcanzando la quinta posición a finales de 2020 con una facturación de 668 millones de euros.
En general, en el primer semestre de 2021, el sector de las telecomunicaciones intentó levantar cabeza de nuevo tras las dificultades vividas en 2020 por la pandemia del Covid-19 que, a pesar del auge del tráfico de datos, vio cómo sus ingresos seguían cayendo hasta los 2020 millones a finales de 1.080, un 1,9% menos que en 2019.
Estos son algunos de los datos contenidos en elencuesta del Área de Investigación de Mediobanca en 27 principales empresas mundiales de telecomunicaciones con una facturación superior a los 10 millones de euros. Una relación
EL RANKING MUNDIAL DE TLC
Siete grupos asiáticos, 6 europeos y 4 americanos. Así se compone el ranking de las grandes compañías internacionales de telecomunicaciones, lideradas en facturación por el gigante estadounidense AT & T, que cerró 2020 con unos ingresos de 140 millones de euros (-7% respecto a 2016). En cambio, ocupa el segundo lugar. Vodafone con 105 mil millones, seguida de Deutsche Telekom (101 millones) que desbanca al NTT japonés desde la tercera posición (cuarto con 94,4 millones) gracias a la adquisición de Sprint al otro Softbank japonés. Tim es la única empresa italiana que figura en el ranking mundial de los principales grupos de telecomunicaciones de más de 10 mil millones, ocupando el puesto 17 con 15,6 mil millones de euros en ingresos.
Teniendo en cuenta los márgenes industriales, es Verizon para dispararse con un margen ebit de 23,1%, seguida por la japonesa KDDI (19,6%), por Lumen Tech (17,4%) y por el dúo China Mobile y América Móvil (16,3% cada uno). A Tim por otro lado, la mejor incidencia media de las inversiones industriales sobre la facturación en el trienio 2018-20 (26%), récord obtenido también gracias a la compra de frecuencias para 5G completada en 2018 y a pesar de que el grupo Solo las inversiones tangibles disminuyeron un 19% en 2019.
En cuanto a 2021, Mediobanca señala que “la Escisión de AT&T de Warner Media y la venta de Aol y Yahoo por parte de Verizon en 2021 marcan el posible final del idilio en la convergencia entre las telcos y la producción de contenidos, siendo los acuerdos de distribución entre ambos sectores la ruta más transitada”.
EL RANKING EUROPEO
En Europa la escena es todo para Deutsche Telekom que en el primer semestre de 2021 se acercó a los 53 millones de ingresos (+1,2%). Más del doble que el segundo clasificado Grupo Vodafone, que en los seis primeros meses del año facturó 22,28 millones de euros (+2,3%). Cierra el podio Naranja con 20,86. Tim, por su parte, es sexto (7,5 millones -2,4%) precedido por Telefónica (20,83 millones) y BT Group (11,5 millones).
¿Y EN ITALIA?
En Italia Tim (unidad de negocio italiana) sigue sin rival, con una facturación que a cierre de 2020 ascendió a 12 millones de euros, un 8,4% menos que en 2019. Segundo, con 5,1 millones de facturación (-9,4%) para Vodafone, seguido de Wind Tre (4,9 millones; -3,7%) y Fastweb (2,3 millones; +3,6%). Quinto, como se mencionó, Ilíada en 5ª posición, que cerró 2020 con una facturación de 668 millones, un 58,3% más que en 2019. “Excluyendo las start-ups (Iliad y Open Fiber) y las más pequeñas Eolo, PosteMobile y Linkem, en el quinquenio Fastweb es el único que crece (+28%), con inversiones industriales superiores a la media italiana”, subraya Mediobanca.
Hablando de márgenes, Wind Tre es el operador con mayor margen Ebit (17,4 %) seguido de BT Italia (16,6 %) y Tim (13,4 %), con los beneficios de Wind Tre por los suelos (+414 %) gracias al menor gasto por intereses registrado en el balance hoja tras la reestructuración de deuda realizada en 2019.
LAS TELCOS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2021
Tras un 2020 complicado, con unos ingresos que se redujeron un 1,9% hasta los 1.080 millones, en el primer semestre de este año los ingresos agregados de los 27 principales operadores de telecomunicaciones del mundo dieron un vuelco, aumentando un 4,8% hasta los 555,5 millones de euros. Sobre todo, Asia y el Pacífico (+8,5% a 236 mil millones) contribuyeron al crecimiento. Los jugadores de las Américas también se desempeñaron bien (un 4,5% más hasta los 168 millones), mientras que Europa sigue estancada (-0,5%) con una facturación agregada de 151,4 millones de euros.
También en el primer semestre”las inversiones cayeron un 2,5%, con los mayores recortes para América y Asia & Pacífico (-11,1% y -10,1% respectivamente), pero crecen un 20,6% para Europa que tiene que compensar los retrasos en el despliegue del 5G”, subraya Mediobanca.
EL MERCADO ITALIANO
Entre 2016 y 2020, los ingresos del sector telco disminuyeron en general a una tasa promedio ponderada de 2,7%, con la red móvil en mayor dificultad (-5,2%) frente a fijo (-0,3%). La tendencia también continuó en los primeros seis meses de 2021, período en el que los ingresos domésticos de los operadores italianos cayeron un 1,8%, con la mayor contracción para la red móvil (-5,4%). “El descenso de la facturación en servicios móviles se concentra en los 3 primeros operadores (Tim -0,4%, Wind Tre -10,3% y Vodafone -5,2%) con un descenso acumulado de 420 millones de euros”, se lee en el informe que también destaca el crecimiento de dos dígitos de la Ilíada (+23,9% sobre el primer semestre de 2020). Fastweb también lo hizo bien (+6,9%).
Incluso el crecimiento de la red fija (+1,2%) muestra zonas grises. Los números son de hecho contrarrestados por políticas bajistas aplicadas por los principales operadores en sus respectivos planes tarifarios a la espera del lanzamiento de servicios de fibra por parte de nuevos players (Iliad). “El endurecimiento del contexto competitivo y la necesidad de nuevas inversiones destinadas a la implantación a gran escala del 5G y el aumento de la difusión de la fibra hacen ineludible la necesidad del sector de aprovechar las oportunidades de crecimiento derivadas de las nuevas tecnologías digitales (incluida la nube). , IA y servicios TIC) en un futuro próximo”, apunta Mediobanca.
