Hay mala sangre entre los gigantes tecnológicos y el presidente Donald Trump: el medio ambiente, la inmigración y el proteccionismo representan otros tantos campos de batalla. Pero los dos mundos, que no se aman, se ven obligados a coexistir. El presidente, criticado por el Russiagate, pretende recuperarse en el terreno que más le conviene, el de los negocios. Y así estuviste en la Casa Blanca donde se reunieron 18 CEOs de empresas tecnológicas como Amazon, Apple, Ibm, Microsoft y Google con una capitalización total de 3.500 billones de dólares. El objetivo era sentar las bases para ayudar al presidente Donald Trump a reorganizar y modernizar el gobierno, independientemente de las diferentes opiniones políticas. Wall Street aplaude y celebra nuevos récords.
ARGENTINA (!) LANZA UN TÍTULO A LOS 100 AÑOS
Es un buen momento para la economía, tanto en EE.UU. como en Europa. Pero no solo. La noticia más curiosa de ayer es que Argentina, la traviesa histórica de la comunidad internacional, ya castigada por el embargo financiero tras el default, ha lanzado una oferta sensacional: un bono a 100 años, a una tasa del 8,25%. Es difícil imaginar quién puede confiar en los cupones de Buenos Aires que vencen en 2117. Sin embargo, es la señal de que la aversión al riesgo se ha desplomado a un mínimo histórico. Puede que no sean buenas noticias.
NIKKEI MÁS DE 22 PUNTOS, HASTA EL DOW JONES Y EL S&P 500 MÁS ALTOS
Incluso la Bolsa de Valores de Tokio participa en la euforia de las cotizaciones estadounidenses. El mercado empieza a cerrar al alza esta mañana, el índice Nikkei sube un 1,1% hasta los 22.290 puntos, en los máximos de los últimos 22 meses. Otros mercados bursátiles en Asia están relativamente tranquilos, Hong Kong bajó un 0,1%, Shanghái subió un 0,1%. Seúl -0,1% y Bombay +0,1%.
Fuerte recuperación en Wall Street gracias a la recuperación de los valores tecnológicos y del sector salud (nuevo récord del índice). El índice Dow Jones (+0,68% hasta 21.528,99 puntos) y el S&P 500 (+0,83% hasta 2453,46) alcanzan nuevos máximos históricos. El Nasdaq es aún mejor (+1,42%).
DUDLEY (FED): ECONOMÍA BIEN, LAS TARIFAS SUBIRÁN
Las palabras de William Dudley, gobernador de la Fed de Nueva York, también dieron un empujón a las bolsas (y al dólar), quienes dieron señales de confianza sobre el estado de salud de la economía. La inflación, dijo el banquero, aumentará a medida que aumenten los salarios gracias a una mejora en el mercado laboral. Por lo tanto, la Fed continuará endureciendo gradualmente la política monetaria de EE. UU., evitando así el riesgo de burbuja y el riesgo de recesión. El mensaje de Dudley impulsó las finanzas, impulsadas por JP Morgan (+2,2%): el sector avanzó un 0,98%.
Mención aparte merece Biotech (índice +2,5%), que vivió su mejor sesión desde febrero. Biogen subió un 3,5% después de que UBS mejorara las acciones de venta a neutral. Sin embargo, el Libro Guinness de los Récords va para Clovis Oncology: +46,5% tras el resultado positivo de las pruebas de fase 3 de un nuevo fármaco para el tratamiento del cáncer de ovario.
La alarma en el sector tecnológico también ha disminuido, empezando por Apple (+2,9%) uno de los valores más apuntados por las ventas la semana pasada. Todos los Bigs han subido y el índice del sector tecnológico ha subido un 1,7%.
EN PIAZZA AFFARI STM ES EL TÍTULO SUPERIOR
La recuperación de las fichas supuso Stm (+3%), el mejor título de la lista milanesa, en recuperación parcial tras el desplome de la semana pasada. La recuperación vino acompañada de la subida por parte de Goldman Sachs del precio objetivo de la acción desde 11,8 hasta 13,7 euros. “Estamos aumentando nuestras estimaciones para tener en cuenta la mayor presencia en los sectores de la automoción y la detección 3D”, escribieron los analistas, reiterando su opinión neutral.
ENI, NUEVO NEGOCIO EN MÉXICO E IRÁN
Solo bajaron los productos petrolíferos: Exxon -0,87%, Chevron -0,82% ante la ola de una nueva caída de la materia prima, que cayó a mínimos de siete meses por el aumento de la producción de shale oil en EE. recuperación de Libia y Nigeria, que están neutralizando el efecto de los recortes de la OPEP. El Brent cayó a 46,91 dólares el barril (-1%), el Wti a 44,0 (-1,2%). Los plazos técnicos ayudaron a empujar el mercado a la baja: hoy es el último día para negociar futuros en el plazo de finales de julio.
Eni avanza en Piazza Affari (+0,4%). Bloomberg ha adelantado que la compañía está en proceso de firmar un memorando de entendimiento con la Compañía Nacional de Petróleo de Irán (NIOC) para la expansión de los campos de Kish y Darkhovein. Un consorcio formado por el grupo del perro de seis patas, Capricorn Energy y Citla Energy ganó ayer el séptimo bloque de una subasta relativa a la exploración y explotación de yacimientos de petróleo y gas en aguas del Golfo de México frente a las costas de Veracruz y Tabasco. Las estimaciones de campos existentes indican hasta 169 millones de barriles de crudo en un área de 591 kilómetros cuadrados. Saipem también rebota +0,2%.
BREXIT, LA NEGOCIACIÓN EMPIEZA BIEN. PARÍS CELEBRA MACRON
La caída del euro frente al dólar también ayudó a las bolsas del Viejo Continente, ya electrizadas por el éxito, aunque previsible, de Emmanuel Macron en las elecciones legislativas del domingo. En Milán, el índice FtseMib subió un 0,35%, recuperando el ex-dividendo de varios valores, incluido Poste Italiane. París, un 0,90%, mientras que Fráncfort ganó un 1,07%. Madrid +0,83%. Londres subió un 0,81%.
Comienzo positivo de las negociaciones del Brexit. La UE y el Reino Unido han alcanzado un acuerdo inicial sobre las prioridades de las negociaciones y los plazos a seguir. Así lo anunció al término de la primera jornada de encuentros políticos en Bruselas el negociador jefe Michel Barnier, en una rueda de prensa conjunta con el secretario de Estado para el Reino Unido, David Davis. La negociación se organizará a través de cuatro sesiones, una por mes con una duración de una semana. "Tanto para la UE como para el Reino Unido es posible un acuerdo justo y es mucho mejor que no tener ningún acuerdo", dijo Barnier. La cuestión irlandesa, dijeron los dos negociadores, ayer "tomó la mayor parte del tiempo": el objetivo es evitar el resurgimiento de una frontera física entre Eire e Irlanda del Norte salvaguardando los acuerdos del Viernes Santo.
DISTRIBUCIÓN HACIA ABAJO, BTP HACIA 1,95%
Entre los bonos del Estado, continúa la subida de los valores italianos. La tasa a 1,95 años cayó a 1,99% desde 168%. El diferencial Italia-Alemania cerró en 172 puntos básicos desde 166 el viernes después de alcanzar un mínimo de la sesión en 1,95 puntos, el más bajo desde mediados de enero. Paralelamente, el tipo a 1,99 años desciende hasta el 50% desde el 52% del último cierre. El rendimiento de Italia también fue positivo frente a España con la bonificación de rendimiento en XNUMX puntos básicos al final, frente a XNUMX.
BANCOS: EUROPA SUBE, ITALIA MARCA TIEMPO
Los bancos europeos en carrera (Eurostoxx +1,2%), los italianos estancados (sólo +0,16%). El motivo del doble ritmo está, como es habitual, ligado al impasse de los bancos para el que aún no se vislumbra solución. El viernes por la noche, el gobierno tuvo que emitir un decreto relámpago para congelar el pago de los préstamos subordinados con vencimiento en los próximos seis meses, una medida de emergencia que afecta a los bancos en proceso de recapitalización a cargo del Estado.
BANCOS VENECIANOS: LA SOLUCIÓN TARDÍA, LOS BONOS SE CONTIENEN
El clima de renovada incertidumbre se reflejó de inmediato en los bonos senior de las dos instituciones, desacelerándose luego del avance de la semana pasada. El senior del Popolare Vicenza marzo 2020 cupón 2,5% rinde casi 4 puntos a 86,00, para una rentabilidad que sube a la zona del 8,69%, tras caer la semana pasada al 6,40%, la más baja desde finales de enero. Hace unos diez días el título viajaba por encima del 16%. Incluso el cupón sénior del 2018% de octubre de 5 del banco de Vicenza cae casi 4 puntos a 89,0, para un rendimiento del 14,50%, frente a un mínimo desde mediados de febrero visto la semana pasada en el área del 9%, después de un pico la semana anterior en el área 26%.
BALZO DI CARIGE, ACELERA BANCO BPM
En la lista principal destaca el desempeño de Banco Bpm +1,6%. También avanza Carige (+3,2%), que ha traspasado una cartera de préstamos dudosos por importe bruto de 938 millones a un vehículo especial de titulización. El grupo transfirió una cartera de préstamos dudosos por importe bruto de 938 millones a un vehículo especial de titulización. Paolo Fiorentino, exdirector de operaciones de UniCredit, está en la primera posición para el cargo de director ejecutivo.
Aumentos modestos para los otros institutos. Unicredit +0,3%: el grupo vendió a MBCredit Solutions, especializada en la gestión de préstamos dudosos, una cartera de préstamos dudosos con un valor nominal de 450 millones de euros. Intesa -0,4%, Bper Banca +0,6%.
Por otro lado, continúa el descenso del ahorro gestionado. La evolución de Poste Italiane estuvo condicionada por el ex-dividendo (-6,79%, pero sólo -0,82% neto de cupón). Banca Generali (-0,7%) y Azimut (-0,33%) también cayeron.
Tras sufrir durante varias sesiones, Finecobank (+1,49%), Ugf (+1,4%) y Unipolsai (+1,96%) repuntaron.
VIVENDI LISTA PARA CONGELAR A CITA EN MEDIASET
Vivendi impugnó ayer ante el Tribunal Administrativo Regional de Lazio la resolución de Agcom que obliga al grupo francés a elegir entre el control de Tim y una participación cercana al 30% en Mediaset (+0,23%). Vivendi, escribe Ansa, sin embargo ha comunicado a Agcom que está dispuesta a cumplir con la resolución congelando los derechos de voto por encima del 9,9% en el Biscione.
A través de Rti, Mediaset se hizo ayer con el control del 11,1% que ostentaba la española Telefónica en la televisión de pago Premium. Según una fuente, Telefónica recibirá el 11,1% de los daños reclamados a Vivendi. En enero de 2015, los españoles pagaron 100 millones de euros para entrar en Premium. La inversión correspondió a un valor patrimonial de TV paga Premium equivalente a 900 millones.
RETO FIBRA ABIERTA TELECOMUNICACIONES. EL GOBIERNO AMENAZA CON EXIGIR DAÑOS Y PERJUICIOS
Mientras tanto, aumenta el enfrentamiento entre el gobierno y Telecom Italia (+0,3%). El gobierno amenaza con reclamar daños y perjuicios a la empresa si sigue adelante con el proyecto de tendido de la red de fibra óptica en zonas rurales. En una nota del Ministerio de Desarrollo Económico se afirma que “el Gobierno italiano obviamente no tiene intención de impedir o entorpecer las inversiones de Tim que sean compatibles con los compromisos legales asumidos y la legislación comunitaria pertinente. Si, por el contrario, faltan estas condiciones, el Gobierno actuará, como corresponde, para proteger el interés público”.
El gerente general de Telecom Italia, Flavio Cattaneo, dijo que la compañía seguiría adelante a pesar de la amenaza de una demanda por daños y perjuicios. El exmonopolista se defiende afirmando que las inversiones en las áreas de fallas de mercado habían sido comunicadas hace casi un año. Open Fiber (Enel) y Telecom Italia tienen un enfoque tecnológico opuesto a las inversiones en fibra óptica, el de Telecom Italia es más rápido ya que se detiene en la centralita de la calle, mientras que Open Fiber lleva la nueva red al hogar.
TEMPORADA DE ORO PARA LAS UTILIDADES ELÉCTRICAS EUROPEAS
El avance de las utilities, el mejor sector europeo del mes (+4%), continúa, sin clamores, gracias al movimiento a la baja del coste del dinero en la Eurozona. Enel ha subido (+0,2%, pero +17% desde principios de mayo). A2A +0,47%. Terna se movió poco (+0,02%) el día del ex dividendo (-1,76% bruto del cupón). En el último mes, las eléctricas alemanas lograron rendimientos significativos: RWE +70%, Uniper +34% y E.On +33% además de la francesa Rubin +32%.
GRUPO GIGLIO RUPTURA EN CHINA: +115% EN UN AÑO
Prysmian ha subido un 2,1% entre las acciones industriales. Fiat-Chrysler +0,1%. Buzzi +0,6%: Fidentis eleva su precio objetivo a 28 euros desde 27,5 euros, sentencia de Compra confirmada. Campari +2,5%: HSBC eleva su precio objetivo a 7,4 euros desde 6,2 euros, confirmando la opinión de Compra.
Entre las empresas de pequeña capitalización, continúa el repunte del Grupo Giglio, que sube un 16,5 % tras el salto del viernes del +7 %. Desde principios de año, la ganancia es del 115% Los inversores celebran el acuerdo de la empresa con Secoo, la plataforma de comercio electrónico de lujo más grande de China.
