Terna puso su primero el miércoles enlace hibrido. Es una un bono perpetuo, subordinado, no convertible y verdedestinado a inversores institucionales. En total, el valor emitido asciende a mil millones de euros, en la cara de una demanda que ha superado los cuatro mil millones.
Los detalles del problema
En detalle, explica en una nota la empresa que gestiona la red eléctrica italiana, el bono no será exigible durante seis años y tendrá un precio igual a 99,586%, con un diferencial de 212,1 puntos básicos sobre el tipo midswap. El cupón anual será del 2,375% hasta la primera fecha de puesta a cero, prevista para el 9 de febrero de 2028, y tendrá una tasa efectiva del 2,45%.
El rendimiento del cupón.
A partir del 9 de febrero de 2028, si no se ha producido la amortización anticipada, el bono híbrido pagará un interés anual igual al tipo de referencia Euro Mid Swap a cinco años más un margen inicial de 212,1 puntos básicos, incrementado en otros 25 pb desde el 9 de febrero 2033 y otros 75 a partir del 9 de febrero de 2048.
Las calificaciones obtenidas por el bono
En cuanto a las calificaciones, la acción ha recibido una calificación de “BBB-” de Standard and Poor's, “Ba1” de Moody's y “BBB” de Scope. Teniendo en cuenta la subordinación de los bonos híbridos y la posibilidad de diferir el pago de intereses, el contenido patrimonial para las agencias de calificación es del 50%.
Los objetivos de la colocación.
Los ingresos netos de la emisión se utilizarán para financiar los "proyectos verdes elegibles" de la compañía - continúa la compañía - que se identificarán sobre la base de la Marco de Bonos Verdes de Terna.
La cotización y el pool de bancos
Se presentará una solicitud de admisión a cotización en la Bolsa de Valores de Luxemburgo para el bono híbrido.
La emisión de bonos híbridos verdes de Terna fue colocada por un sindicato de bancos compuesto por BNP Paribas, Banca Akros, BofA Securities, Citi, Credit Suisse, IMI-Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Santander, Société Générale, SMBC Nikko, UniCredit.
