QE A LAS PUERTAS, EL LUJO SE ACELERA EN MILÁN. FRANCOGEDDON LLEGA A TOKIO Y WALL STREET
El terremoto cambiario provocado por el franco suizo ha sacudido todos los mercados financieros. La decisión de Berna de renunciar a la política de defensa del tipo de cambio fijo frente al euro ha provocado un efecto dramático, un auténtico Francogeddon, que continúa esta mañana en todos los mercados asiáticos.
El yen subió, en la ola de compras especulativas en busca de "refugios seguros". La moneda japonesa ganó posiciones frente al dólar, que cayó hasta los 115,85. Como consecuencia, la bolsa cae: el índice Nikkei reporta una caída del 2,8%.
Wall Street también está débil. La medida de Berna se interpretó como una nueva señal de dificultad para la economía global, ya bajo presión debido a la caída de las materias primas. Las bolsas estadounidenses cerraron a la baja por quinta vez consecutiva: Dow Jones y S&P 500 cayeron un 0,6%. El Nasdaq está peor -1,48%.
Mientras tanto, las cuentas bancarias trimestrales son decepcionantes. Inversión brusca de Blackberry -21% tras la denegación de negociaciones para la venta a Samsung. En el sector de la alta tecnología también retroceden Alibaba -3,3%, Apple -2,4% y Amazon -1,9%.
El petróleo no logró repuntar en los futuros de marzo por encima de 50 y retrocedió por la noche: el WTI cerró en Nueva York con una nueva caída en 46,25 dólares (-4%), el Brent perdió más de un dólar y se ubicó en 47,67 dólares por barril (-2,1%).
CARRERA DE INTERCAMBIOS EN LA UE, ZÚRICH FALLS
El presidente del banco central suizo, Thomas Jourdan, explicó ayer que la sorpresiva elección de Berna se hizo "en el momento adecuado" porque dentro de 6 o 12 meses la situación podría ser "mucho más difícil". La jefa del Fondo Monetario Internacional, Christine Lagarde, se hizo eco desde EE. , aumentando el riesgo de recesión y deflación”.
Pero estas señales de alarma, a corto plazo, son sobre todo la confirmación de que el Quantitative Easing europeo es inminente y, con toda probabilidad, será más robusto de lo ya previsto. En la ola de esta convicción, ayer se aceleró la caída del euro y el repunte de las bolsas europeas.
En una jornada sin duda memorable, el franco se disparó hasta un 39% frente a la moneda única, cayendo hasta 0,90 frente a la moneda suiza para cerrar justo por encima de la paridad en 1,030. La caída frente al dólar también fue fuerte, hasta un mínimo de 1,1567, los valores de 2003. La moneda única recuperó entonces hasta 1,1637.
La Bolsa de Milán cerró la sesión con el índice FtseMib subiendo un 2,3%. En evidencia Finmeccanica +3,5% y Atlantia +4,5%. Las otras listas también fueron brillantes: la Bolsa de Valores de París ganó un 2,1%, Frankfurt +1,9%, Londres +1,3%.
Más música en Zúrich: el índice Smi cerró con una caída del 8,8%. Entre los principales títulos Swatch terminó con un 16% menos cuando Richemont compitió por la camiseta negra del mercado. abajo también Ub e Crédito Suiza, ambos -11%, Roche 8%, Hacerse un nido -6,2%.
BTP SALE EL NUEVO TREINTA AÑOS
A la espera del QE, continúa la caída de los tipos de mercado. El bono alemán a 0,4060 años actualizó un nuevo mínimo histórico en 0,42% antes de cerrar en 132%. El diferencial entre el BTP y el Bund cerró en 1,74 puntos básicos y la tasa doméstica a 30 años cerró en 3,291%. Destaca el rotundo éxito del nuevo BTP a 6 años, cotizado con una rentabilidad al vencimiento del 2044%, 10 puntos básicos por encima del BTP de septiembre de XNUMX. La operación recogió pedidos por alrededor de XNUMX millones.
EL LUJO BRILLA: MONCLER EN LA CIMA, LUXOTTICA RECORD
Aumentos robustos y generalizados en todos los sectores entre los blue chips milaneses. Una mención especial merece el sector del lujo, también galvanizado por las sentencias de JP Morgan y Citigroup que impulsaron Moncler +5,8% / precio objetivo de 15 a 15,5 euros, opinión sobreponderada). Luxottica +2,16% actualizó el máximo histórico hasta los 48,67 euros después de que Citigroup elevara su precio objetivo de 38,5 a 50 euros (neutral) JP Morgan de 42,5 a 45 euros (neutral).
ellos también corren Yoox +3% y Ferragamo +2,7%. Bien también World Deber Gratuito +3% que ayer presentó el nuevo plan industrial, subió un 3%.
SALTO DE ENEL: LA ESTRATEGIA DE DEUDA GUSTÓ
Jornada positiva para el sector energético. Eni ganó un 3,70% a 14 euros, Tenaris 4% a 11,70 euros. es una excepcion Saipem -1,01%: Citigroup recorta su precio objetivo de 11,5 a 6 euros (vender) tras la noticia de que Shell y Qatar Petroleum anunciaron su intención de abandonar el proyecto petroquímico Al-Karaana en Qatar por valor de 6,4 millones de dólares. Por su parte, el Banco Popular de China redujo su participación en la empresa del 2,027% al 1,994%.
Excelente ventaja Enel +4,1%. En un estudio sobre el sector de servicios públicos, los analistas de Citigroup promovieron la acción a Neutral desde Sell con un precio objetivo que cayó a 3,6 euros desde los 3,4 anteriores. Ayer, la empresa anunció la emisión de un nuevo bono de referencia a 2014 años que se canjeará por seis acciones en circulación. El nuevo plan estratégico contempla no refinanciar los bonos a su vencimiento, sino reembolsarlos utilizando la amplia liquidez de la que dispone el grupo también tras las desinversiones completadas a finales de 50. Una operación que permitirá hacer mella en la deuda bruta, igual a 39 millones (2014 millones netos previstos a finales de XNUMX) con la reducción de la carga de la deuda.
BANCOS, INTESA LIDERA EL SECTOR
Ninguna comunicación oficial de Siena sobre el resultado de la misión a Frankfurt por parte de la alta dirección de Mps +0,61%. El sector fue positivo, impulsado por el inminente Qe. El Banco Popolare aumentó 2,85%, por + 2,26% Ubi en un 1,66%, Mediobanca + 1,97% Unicredit +1,2%. El rendimiento de Intesa +2,9% que ha abierto una posición corta en Telecom Italia +0,56% a la espera de que las autoridades brasileñas y argentinas den el visto bueno a la escisión del holding Telco.
