La palabra a la defensa. Después de lo repentino movimiento de Intesa Sanpaolo, quien al lanzar una oferta pública de adquisición sobre Ubi Banca el lunes por la noche tomó literalmente por sorpresa a la alta dirección del instituto Lombard, que había presentado el plan estratégico de tres años a la prensa e inversores solo unas horas antes. El consejo de administración de Ubi Banca se reunió de urgencia en Milán para examinar la oferta de Intesa.
Como ya se podía entender claramente por las palabras del director general de Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, el directorio de Ubi Banca no pudo hacer otra cosa -por ahora- que tomar nota de la "obra" de Intesa Sanpaolo., que al fin y al cabo sorprendió a todos (el presidente emérito del primer banco italiano, Giovanni Bazoli, sólo fue informado a posteriori) pero que ya ha sido acogido con entusiasmo por los mercados: el martes la acción de UBI subió casi una cuarta parte de su valor en la bolsa de valores, y hoy solo se está tomando un pequeño respiro, todavía firmemente por encima de los 4 € por acción.
El bochorno del consejero delegado de Ubi Banca, Victor Massiah, no quedó plasmado en el papel, pero sí, por así decirlo, verbalizado por las palabras de Messina en la rueda de prensa de ayer, cuando el consejero delegado de Intesa Sanpaolo, y gran director de operaciones que dar a luz el primer grupo bancario italiano y el cuarto en Europa, reveló a los periodistas la llamada telefónica entre los dos excompañeros en Intesa: “Víctor es un amigo, lo conozco desde hace años, trabajamos juntos en Intesa en la época de Passera. Le dio un poco de vergüenza, va a tardar en hacer las valoraciones”.
Esto parece surgir incluso hoy después de que la Junta Directiva del banco Bergamo-Brescia: "La oferta de Intesa es sorprendente, creo que sorprendió a todos, tomamos nota de lo sucedido“, dijo Ferruccio Dardanello, asesor de Ubi, y agregó que aún no se ha dado mandato a los asesores legales y financieros para juzgarlo. Esta fue la nota de prensa difundida poco después: “El Consejo de Administración ha visto la comunicación relativa a la oferta de Intesa Sanpaolo y ha delegado en el Consejero Delegado, de acuerdo con el Presidente y previa consulta al Vicepresidente, la designación de los asesores financieros y jurídicos que asistir al Grupo en la realización de las actividades de evaluación de la información hecha pública hasta el momento, del documento de oferta una vez disponible, con las posibles alternativas”.
Al fin y al cabo, hay tiempo de sobra, dado que según ha revelado el propio Dardanello, la oferta de Intesa llegará formalmente el 7 de marzo y, en los planes de Carlo Messina, no se materializará antes del verano. Queda la sensación de un acuerdo que no puede dejar de encontrarse, dado que la oferta va dirigida a los accionistas y que cerca de la mitad del capital está en manos de fondos de inversión, en su mayoría extranjeros, y en gran parte los mismos que ya están en el capital de Intesa Sanpaolo, pero es posible que Ubi Banca intente subir el precio aunque ayer Messina había advertido: "Intesa Sanpaolo no subirá".
Mientras tanto, en una carta enviada a sus empleados, Massiah, de hecho, ha lanzado un mensaje sibilino que evidentemente apunta a subir la apuesta: "Nuestro sí a Ops no es obvio". Sin embargo, está por ver qué posición asumirá el pacto entre los accionistas de Ubi, agrupados en el marco del comité de accionistas de referencia de Ubi Banca (Car) y que ronda el 17,8% del capital.
El acuerdo incluye: Fundación Cassa di Risparmio di Cuneo (primer accionista único con 5,95%), Fundación Banca del Monte di Lombardia (3,95%), Polifin y la familia Bosatelli con 2,85%, Next Investment (familia Bombassei), P4P Int y la familia Pilenga, Grupo Radici y la familia Gianni Radici, Scame y la familia Andreoletti, cada uno acreditado con una participación de aproximadamente el 1%. Luego entró otro nombre pesado en el equipo, la familia Gussalli Beretta con la caja fuerte Upifra. La participación total del acuerdo, si la adquisición se llevara a cabo, bajaría al 2% del capital del nuevo superbanco.
Por lo tanto, las evaluaciones aún llevarán mucho tiempo. Hablar, por el pacto, ha sido por ahora sólo Giandomenico Genta, presidente de la Fundación Cassa di Risparmio di Cuneo: “Fondazione Crc ya está examinando, con los demás miembros del comité de accionistas de referencia, el marco trazado con el Ops. Evaluaremos cuidadosamente las implicaciones de la oferta y los posibles escenarios, a la luz de la centralidad de Ubi para Italia y su sistema bancario y financiero”.
Mientras tanto, por su parte, Intesa Sanpaolo relanza. El presidente Gian Maria Gros-Pietro, llegando a la reunión del comité ejecutivo de Abi, respondió a quienes le preguntaron si, tras la adquisición de Ubi, el grupo podría ser protagonista de otras operaciones extraordinarias en un escenario de consolidación. “En el sector bancario, la consolidación viene impuesta por los cambios del mercado, por la tecnología y por el deseo de los clientes, que quieren obtener servicios cada vez más eficientes y fáciles de usar. Esta es una necesidad ineludible, y somos un banco ambicioso”. Volviendo a la historia central, Gros-Pietro se limitó a decir: "Somos muy respetuosos con las decisiones que pueda tomar la junta directiva de Ubi".
