El aguijón llega, pero es menos pesado de lo esperado. L'organismo supervisor del BCE ilustró los detalles del llamado "Addendum", el excedente de normas que el Banco Central quiere imponer a las entidades de la Eurozona en relación con la gestión de nuevos préstamos dudosos (npl).
Las reglas principales son 2:
- Los bancos tendrán 7 años tiempo para dotar provisiones suficientes para cubrir el 100% de los préstamos dudosos garantizados.
- para npl sin garantía, sin embargo, el tiempo disponible será sólo 2 años.
Hasta ahora se han confirmado las reglas anunciadas el otoño pasado. Sin embargo, en comparación con esa primera versión del Anexo, hay algo nuevo: para los NPL garantizados, la amortización puede comenzar a partir del tercer año, por un valor igual al 40% del crédito.
En detalle, el Banco Central sugiere la siguiente progresión:
- 40% de cobertura en el tercer año;
- 55% el cuarto año;
- 70% el quinto año;
- 85% el sexto año;
- 100% el séptimo año.
Otro cambio muy importante es que las nuevas reglas no se aplicarán a los préstamos dudosos existentes, ni a los formados desde principios de 2018, sino solo a los préstamos que se clasificarán como dudosos. a partir del próximo XNUMX de abril.
La Supervisión del BCE, encabezada por Danièle Nouy, suavizó así las directrices del borrador presentado el pasado mes de octubre. Pero el Addendum de Frankfurt es aún más severo que el normas propuestas ayer por la Comisión Europea.
Se dice que los avances logrados hasta ahora no son suficientes para encontrar un compromiso entre las instituciones. De hecho, sigue abierto un problema político: en julio, Ecofin había examinado a fondo el tema de la Npl, encomendando a la Comisión la tarea de estudiar posibles modificaciones a las dos directivas de la UE sobre los requisitos de capitalización de los bancos. En Bruselas, por lo tanto, el Addendum de Supervisión del BCE se considera como una invasión del campo por parte de los técnicos en una cuestión de competencia política.
En cuanto a las consecuencias prácticas de las nuevas reglas, hace cinco meses Equita había calculado que la restricción podría costar a los bancos italianos hasta 1,3 mil millones de euros al año, o alrededor de 9 mil millones de nuevas provisiones durante los próximos siete años. Dinero que, por supuesto, será sustraído del crédito.
Otras controversias tienen que ver con el aspecto de la negociación. Muchos señalan que las fechas de vencimiento establecidas para la cobertura de NPL obligarán a los bancos a vender préstamos morosos y hacerlo con poco peso de negociación, en beneficio de los compradores (principalmente los fondos especulativos internacionales) que surgirán precios de equilibrio.
Finalmente, el Addendum informa de los numerosos ataques dirigidos en los últimos años a la Supervisión del BCE, acusada de ser inflexible en el problema de los NPL -típico de la región europea- y mucho más indulgente con los riesgos asociados con el océano de derivados tóxicos Todavía en el vientre de los bancos del norte de Europa, especialmente alemán y francés.
En todo caso, el Banco Central precisa que se trata de disposiciones "no vinculantes" y que la Superintendencia "discutirá con los bancos individuales cualquier desviación de las expectativas sobre las disposiciones prudenciales indicadas en el Addendum". Posteriormente, "al concluir el diálogo supervisor, teniendo en cuenta la situación específica de cada banco, decidirá caso por caso, si las medidas de supervisión son apropiadas y cuáles. Los resultados de este diálogo se integrarán, por primera vez, en el proceso de revisión y evaluación supervisora”, el SREP de 2021. De hecho, por tanto, el BCE deja a los bancos cuatro años para alcanzar los niveles requeridos de NPL.
No solo. En una actualización de la sección de "preguntas y respuestas" sobre la emisión del Addendum en la web institucional, el BCE aclara que "las expectativas supervisoras definidas en el addendum son genéricas. Durante el diálogo de supervisión se tendrán en cuenta situaciones específicas que pueden determinar diferentes niveles de riesgo. Para algunos bancos 'improbables de pagar' podrán presentar evidencia de reembolsos regulares de una parte significativa de la exposición, lo que puede hacer inapropiada una expectativa de provisión del 100% para esa cartera o exposición en particular.
Desde Frankfurt también explican que el Addendum “es complementario a cualquier disposición legislativa futura de la UE basada en la propuesta de la Comisión Europea para abordar los NPL en el contexto del primer pilar, es decir, los requisitos prudenciales obligatorios establecidos en el Reglamento de Reglamento de Requisitos de Capital, CRR) . De hecho, de acuerdo con la Cuarta Directiva de Requisitos de Capital (CRD IV), los supervisores deben evaluar y abordar los riesgos específicos a nivel de las entidades de crédito individuales que no están ya cubiertos o adecuadamente cubiertos por los requisitos del Pilar XNUMX”.
