El pasado mes de junio se hizo público el Occasional Paper nº 147 de la serie homónima publicada por el BCE dedicada al estudio del proceso de convergencia de los países de la Unión en el ámbito de los pagos minoristas, titulado "Convergencia de los pagos minoristas europeos". pagos" firmado por E. Martikainen, H. Schmiedel y T. Takalo. El objetivo del trabajo es analizar el impacto de la crisis económica y el proyecto SEPA en el proceso de integración de los instrumentos de pago, desde el efectivo a las tarjetas de débito y crédito, desde las transferencias bancarias a los adeudos domiciliados, desde los cheques al dinero electrónico.
Su relevancia está fuera de toda duda, teniendo en cuenta que afecta a todo el segmento de la banca minorista y que los efectos económicos esperados de la creación de un mercado único de transacciones se estiman en un uno por ciento del PIB europeo, lo que corresponde a un ahorro inferior a los 130 millones de euros por año. En Italia, los ahorros estimados, en términos de menores costos de transacciones informatizadas en comparación con el efectivo, son del orden de 10 mil millones de euros por año. Más específicamente, el estudio busca responder a dos preguntas, a saber, si y en qué medida el mercado europeo de pagos minoristas se ha vuelto más integrado durante el período 1995-2011 y si este proceso se ha acelerado desde la introducción del euro.
Para medir el grado de integración alcanzado en el área, utiliza datos sobre los pagos realizados en efectivo y los demás medios mencionados anteriormente, en lugar del tamaño de la infraestructura financiera dedicada a las transacciones, y emplea técnicas estadísticas basadas en convergencia tipo sigma (si los países se vuelven cada vez más homogéneos en el tiempo, la distribución entre métodos de transacción supone una menor dispersión) y beta (los países que parten de un nivel más bajo en los volúmenes de algún tipo de instrumento crecen más rápido que los que parten de un nivel más alto). El resultado más claro que se obtiene del estudio es que tras la introducción del euro disminuyó la dispersión de los instrumentos de pago individuales, a excepción del efectivo para el que el proceso era mucho más lento y de los cheques y dinero electrónico cuyos datos han sido volátiles, aunque de forma intuitiva. razones opuestas.
Por otro lado, se constató el positivo proceso de integración de tarjetas, domiciliaciones y transferencias, a pesar de que el estudio reconoce que los cambios en los hábitos de los usuarios finales, aunque apreciables, aún son lentos y que las diferencias entre países siguen siendo significativas. Lo que es interesante señalar es que la convergencia continuó de manera constante incluso durante los años de la crisis económica y que los efectos de la SEPA aún no se han materializado por completo. Dado que la teoría económica y los resultados empíricos nos dicen que la integración promueve la competencia, la eficiencia y el desarrollo, existe un amplio margen tanto para los responsables políticos como para los operadores para prefigurar y dirigir las trayectorias futuras de un mercado tan vasto como el de pagos minorista europeo.
¿Cuál es el papel del mercado interno en este escenario de convergencia? ¿Es suficiente estar en Europa para sentirse atraído por esta nueva dimensión? Un interesante artículo de N. Coppari publicado, también en junio, en la revista Credito Popolare n.1/2013 titulado "La evolución de los servicios de pago al por menor y SEPA" propone responder a estas preguntas, en el que, además de las cuestiones de preparación el sistema italiano para asegurar el cumplimiento de los compromisos firmados con Europa, se introduce una evaluación dinámica del proyecto SEPA en el sentido de que, para comprender plenamente sus beneficios, es necesario considerar la condición de partida de la industria de pagos. En definitiva, haciendo uso de los mismos datos que ha hecho públicos el BCE, se demuestra la complejidad de toda la operación SEPA que, una vez completada, verá migrar una serie de instrumentos a los nuevos estándares y otros, de volúmenes no baladíes, como boletines postales y recibos bancarios, que quedarán en casa, presumiblemente encomendados a tecnologías diferenciadas. El desafío se lanza, pero nada es tan obvio y evidente.
Lo cierto es que a medida que avance este proceso, aumentarán las fuerzas competitivas entre los proveedores de los servicios en cuestión, con políticas cada vez más agresivas tanto desde el punto de vista de los precios como de la oferta de servicios. Es presumible que se abra una comparación que pueda recordar lo ocurrido en las últimas dos décadas para los servicios de telefonía móvil. La referencia es a nuevos jugadores, que todavía están en fase de puesta en marcha, como las entidades de pago y de dinero electrónico, pero también a las grandes redes de distribución y, en un futuro próximo, a los productores directos que, con sus propias plataformas de comercio electrónico , tenderán a cerrar los circuitos de venta con la provisión de medios de pago, acompañados de facilitaciones encaminadas a fortalecer el grado de fidelización de los clientes.
Prueba de ello es el crecimiento más reciente de las operaciones en plataformas digitales de autooperación destinadas, con el tiempo, a reducir cualquier otra forma de relación intermediada, sin distinción entre bienes y servicios sujetos a intercambio a través de internet. El caso reciente de la alemana BMW que ha comenzado a ofrecer pagos en plataformas propias de internet para la compra de bienes de alto valor como automóviles es emblemático del proceso de desintermediación que ha comenzado. En general, el objetivo de apropiarse de la cadena de toma de decisiones de pago empujará a nuevos jugadores a gestionar pagos no monetarios, gracias al nivel de compromiso con los consumidores finales de sus productos. Esta tendencia se verá reforzada por la creciente importancia que representará la denominada imagen y reputación de marca, que jugará un papel significativo a la hora de aumentar el grado de confianza en los actores que intermedian las transacciones de su negocio principal.
La segunda instancia se refiere al aumento de transacciones no monetarias determinado por el uso creciente de nuevos mecanismos y paradigmas de pago (la cuenta de pago) y nuevas tecnologías (teléfonos móviles y aplicaciones móviles). El sistema bancario en general y el de menor tamaño en particular, concentrado en la banca minorista, debe ser capaz de reaccionar ante esta decisiva presión competitiva capaz de generar fenómenos generalizados de desintermediación en los servicios de pago, con posibles efectos negativos sobre el crédito y la cobranza. Tiene la posibilidad de intervenir tanto en la oferta de productos de pago como en la revisión de modelos de negocio, con políticas específicas para defender sus segmentos de mercado tradicionales y buscar nuevas oportunidades de venta. Por ejemplo, en las remesas de emigrantes la banca minorista está prácticamente ausente, considerando que el 95% de las transacciones se canalizan a través de Money Transfer y Poste Italiane.
Luego está el amplio y creciente mercado de grupos sociales que han dejado sus relaciones con los bancos debido a la crisis. Las políticas de reinclusión financiera pueden basarse fácilmente en servicios de pago de bajo riesgo de contraparte, antes de proceder con la oferta de productos crediticios y financieros más complejos. Los bancos locales tienen la ventaja de conocer directamente las situaciones de dificultad financiera que se han presentado en los últimos años y pueden compensarlas reactivando los servicios bancarios básicos, que la tecnología hace utilizables a bajo costo. Otras iniciativas pueden referirse a la satisfacción de necesidades de servicio hacia cuencas usuarias que expresan una demanda homogénea, como estudiantes universitarios, transportistas por carretera, cadenas de distribución local, redes de agencias de seguros, etc., lo que permite una masificación inmediata de cierta significación.
Volviendo al tema de las herramientas, la cuenta de pago y los métodos de manejo relacionados (tarjetas, plataformas de Internet, telefonía móvil) permiten el uso de medios ya maduros, que incluyen tecnologías de seguridad avanzadas, cada vez más confiables gracias también a la creciente sensibilidad de los usuarios. hacia conductas de uso más conscientes. La banca minorista puede emitir, con programas de oferta específicos, este tipo de instrumentos, en relación con los cuales no debe olvidarse que el objetivo final es el crecimiento del número de transacciones automatizadas y no tanto la oferta gratuita de un medio de pago. , por innovador que sea, si se percibe que está destinado a permanecer sin uso.
Las comisiones relacionadas con la adquisición también deben ser cuidadosamente consideradas, para alentar al comerciante a hacer uso de la red de POS del banco. El tercer aspecto a considerar es la integración de las herramientas de las que hablamos dentro de procesos más tradicionales como el cobro y el crédito. Las tarjetas de débito pueden automatizar el proceso de desembolso de préstamos personales y crear oportunidades para las relaciones comerciales con los centros comerciales donde se utiliza el préstamo. Los pagos electrónicos producen el desplazamiento de las operaciones bancarias más recurrentes, incluida la captación de fondos, hacia plataformas de banca por internet, aumentando el uso de un canal implantado desde hace años, pero aún infrautilizado. Luego, los pagos se prestan a integrarse con los procesos de digitalización de documentos de todas las etapas del procesamiento de la información, desde la contabilidad hasta los contratos y las operaciones diarias de las sucursales.
Siguiendo este enfoque, es posible explotar las llamadas economías de alcance, que mantienen bajos los costos al enfocarse en formas de producción conjunta de una pluralidad de servicios, sobre los cuales distribuir los costos de gestión. Finalmente, las políticas de precios cuidadosas pueden atraer nuevos clientes al enfocarse en niveles adecuados de transparencia. En definitiva, las actividades en cuestión, consideradas en su conjunto, deben ser vistas por los bancos no ya como auxiliares, sino como verdaderas líneas de negocio autónomas, sobre las que fundamentar los programas de inversión tecnológica, marketing y renovación de los procesos organizativos. Un punto importante también se refiere a los canales de comunicación de las políticas a seguir. Si es innegable que a nivel sistémico las asociaciones gremiales, la Comisión Europea, el BCE y los BCN han trasladado los objetivos, herramientas y fechas de la SEPA con profusión de detalles sobre las reglas a seguir, quizás también habrá que tener mayor incidencia a venir en este punto por parte de los Proveedores de Servicios de Pago, que obviamente incluyen a los bancos, al representar sus estrategias de inversión y los beneficios esperados, contabilizándolos específicamente en los estados financieros como ocurre con otros activos.
De manera más general, los pagos minoristas deben verse como una verdadera industria naciente, inserta en un contexto de mercado que se extiende a toda la Comunidad Europea con una demanda creciente por parte de los consumidores, estimulada por la pluralidad de canales disponibles para las transacciones, por nuevos actores decididos a romper el monopolio ejercido hasta ahora por los bancos, por contenidos innovadores tanto de los procesos de producción como de distribución, así como por un marco de reglas tendientes a la legalidad, transparencia y reducción de costos. La reciente propuesta de nueva Directiva Europea sobre servicios de pago (PSD2) da fe de la importancia que la Unión pretende dar a la modernización del marco de referencia, también en una función anticrisis, con un posicionamiento claro, a través de un Reglamento específico , en lo que se refiere a la denominada tasa de intercambio, que deberá reducirse al 0,2/0,3% del valor de las operaciones con tarjeta de débito o crédito, lo que dará un nuevo impulso al proceso de integración al operar sobre el todavía elevado nivel de comisiones . En su progresiva afirmación, esta nueva industria está llamada a representar un factor de apoyo a la recuperación económica, reduciendo la costosa dependencia del efectivo.
La esperanza es que una acción rápida por parte de los bancos pueda ayudar a salir de la condición crítica incluso a aquellos que se encuentran allí como resultado no solo del contexto económico general, sino también de políticas crediticias que no se basan en una buena gestión, explotando las perspectivas de bajo riesgo en el lado de los pagos minoristas, siempre que no olvidemos las lecciones aprendidas de los comportamientos que no siempre están inspirados por la demanda inflada de una gestión sólida y prudente.
