"No deberíamos tomar ningún nuevo movimiento de tasas hasta que tengamos indicaciones más claras de hacia dónde se dirige la economía global". Así Robert Kaplan, presidente de la Fed de Dallas, considerado muy cercano al presidente Jerome Powell, quien esta noche, a pocas horas de la publicación de los datos sobre el mercado laboral, participará en una esperada reunión con Ben Bernanke y Janet Yellen. El derrumbe de Apple, que se precipitó tras la advertencia de beneficios por el descenso de las ventas de iPhone en China, podría frenar, si no revertir, la estrategia del banco central, hasta ahora orientada a nuevas subidas. También porque, como dijo Kevin Hassett, asesor económico de la Casa Blanca, “el caso de Apple no es aislado. Hay muchas empresas que están experimentando una fuerte caída en las ventas en China".
Donald Trump tiene así dos motivos para brindar: los halcones de la Fed están en retirada, las negociaciones con Pekín pueden reiniciarse desde una posición más fuerte. Pero el brindis corre el riesgo de ir de lado: la fuerte caída en el mercado de valores sigue siendo una mala noticia para el magnate, que lucha con la oposición democrática.
PUERTOS SEGUROS: REGISTRO DE ORO, J-BOND 10 Y -0,057%
Grande, en fin, es la confusión en los cielos. Y los mercados reaccionan acelerando la carrera hacia los "refugios seguros".
- El oro alcanzó un nuevo máximo de 7 meses a 1.297 dólares la onza.
- La carrera por otros activos de refugio está creciendo con fuerza: los bonos japoneses a diez años cotizaron esta mañana a -0,057 %, el nivel más bajo desde el otoño de 2016. El bono estadounidense a diez años cayó hasta el 2,543 %.
Sin embargo, la expectativa de un cambio de rumbo en la política monetaria estadounidense, así como las señales positivas de China, están devolviendo algo de calma a los mercados bursátiles. Los futuros señalan un comienzo positivo para las listas europeas.
- Tokio cierra la primera sesión de 2019 con una fuerte caída del -2,26%, pero recuperándose del -4% del inicio.
- Los otros mercados asiáticos fueron positivos. En China, el índice Shanghai-Shenzhen CSI 300 gana un 2,2%, el índice Hang Seng de Hong Kong sube un 1,8%. Seúl +0,8%, Bombay +0,3%.
Sorprendentemente, el índice de gerentes de compras (PMI) de Caixin/Markit Services de China subió a un máximo de seis meses de 53,9 puntos en diciembre, frente a los 53,8 del mes anterior y muy por encima del umbral de los 50,0 puntos que separan el crecimiento de la contracción. En octubre, había caído a un mínimo de 13 meses.
APPLE QUEMA MÁS DE 400 MIL MILLONES
- Wall Street intentará reaccionar después de un día espeluznante. Apple, que capitalizó 1.120 billones de dólares en agosto, cayó a 676, también superada por Alphabet.
Las pérdidas de los índices fueron muy fuertes: Dow Jones -2,83%, S&P 500 -2,48%. El Nasdaq cayó un 3,04%.
Operación histórica en el frente farmacéutico. Nace el líder mundial en fármacos contra el cáncer gracias a la compra, por 74 millones de dólares, de la biotecnológica Celgene +20,7% por parte de Bristol-Myers Squibb -13,3%.
El petróleo inicia la cuarta sesión positiva consecutiva, Brent +1,2% a 56,60 dólares. Cotización en máximos durante cuatro semanas.
MILÁN -61%, EL SPREAD SUBE 275 PUNTOS
La manzana envenenada también ha golpeado a Europa. Pero el temor a que los consumidores chinos reduzcan sus compras de lujo ha contribuido a ralentizar los precios de las acciones, además del declive del sector tecnológico lastrado por Apple. Mientras tanto, continúa la carrera por los Bunds, que arrancó tras el fin de las compras del Qe.
- En Milán -0,61% el índice cerró en 18.218 puntos. Después de una breve caída en territorio positivo gracias a los datos de empleo de EE. UU., las acciones arrojaron resultados negativos a raíz del mal desempeño de Wall Street.
- La ola de ventas también afectó a Frankfurt -1,49% y París -1,66%; límites de daño Madrid, -0,3%; Londres pierde un 0,61%. Zúrich, +0,42%, va en contra de la tendencia.
- Fuertes vaivenes del mercado de deuda. Por la tarde, los BTP ampliaron claramente sus pérdidas en una sesión con escasos volúmenes en la que el diferencial Italia-Alemania se amplió al máximo desde mediados de diciembre, alcanzando los 275 puntos básicos (desde los 253 de ayer al cierre).
- El tipo a 20 años también ha subido XNUMX puntos básicos desde el cierre de ayer.
- “La corrección del mercado se debe a los flujos de venta desencadenados después de que los futuros de marzo cayeran por debajo de 127, amplificados por los bajos volúmenes, ya las subastas españolas”, resume un operador de un banco italiano. Madrid ha colocado -a tipos ligeramente decrecientes- un importe total de 5 millones de euros en la reapertura de los Bonos 2021, 2023 y 2028, junto con el bono 2033 indexado a la inflación.
- La tasa de referencia a 2,88 años cerró en 2,69% desde 2,89% luego de subir a 2%, la más alta en tres meses. La tasa de 0,58 años también aumentó considerablemente, saltando hasta el 0,45% desde el XNUMX% del año pasado.
- La cantidad de bonos del gobierno italiano en la cartera de los bancos con sede en el país sigue creciendo: 388,311 millones de euros en noviembre, el nuevo máximo desde mayo de 2017.
FRANA STM, TAMBIÉN SUFRE EL LUJO
La advertencia de Apple también golpeó duramente a Piazza Affari. pagó la factura más alta stm, un importante proveedor de Apple que absorbe, según estimaciones, el 11% de su producción. La bolsa cerró la jornada con una caída de -11,7%, alcanzando su nivel más bajo desde principios de 2017.
ellos también sufren Prysmian -4,76% y Leonardo -2,27% que, junto a Fincantieri, se prepara para presentar la oferta final del pedido de 1,6 millones de brasileños para la construcción de cuatro corbetas clase Tamandaré.
El lujo también está a la baja, por temor a una desaceleración de la demanda china, como sucedió con los teléfonos inteligentes. Pesado moncler-4,6% e Salvatore Ferragamo-2,6%.
no se guarda Ferrari-1,1%. Fca cerró en -1,2% tras un breve salto cuando se dieron a conocer los datos de ventas en Estados Unidos, que registraron un aumento del 14% en diciembre a 196.520 vehículos.
EL EFECTO CARIGE FRENA (PERO NO DEMASIADO) A LOS BANCOS
Los bancos parecen haber absorbido, por ahora, el impacto de la administración judicial de Carige. Sin embargo, el índice del sector cayó un 0,7%, por debajo del stoxx europeo, que se detuvo en -0,25%.
Entre los peores, Banco Bpm -1,48% , Ubi-1,16% y Unicredit -1,41%, los tres dados como posibles socios para una adquisición de Carige, que a su vez sigue suspendida de las negociaciones.
Malacalza Investimenti, primer accionista de Carige, anunció "que expresó expresamente" incluso después de la junta "su posición a favor de aprobar la recapitalización (400 millones), en contra de la voluntad natural del Directorio de proporcionar a todos los accionistas la información necesaria y elementos de evaluación útiles poder expresarse conscientemente, y poder tomar decisiones también con respecto a la suscripción de nuevas acciones".
Banca Ifis, que ayer obtuvo el 6,5%, detectado por diputados (-3,92%) una cartera de préstamos dudosos por un valor nominal de 1,16 millones de euros.
BIEN POR UNIPOL Y CAMPARI
No faltaron las notas positivas:
Buen rendimiento para Unipol, que supera el +4%. Bien también Unipolsái +% 2,55. general +0,3%. Leonardo Del Vecchio ha pasado al 4,07% del capital social.
En recuperacion Telecom Italia +2% impulsado por el buen desempeño de la bolsa de valores brasileña. En las TLC, el salto de Tiscali - 17,7%
También compró los activos considerados menos riesgosos: en la parte superior de la lista Campari +2,11%, los servicios públicos están en territorio positivo.
Entre los títulos menores arranca Stefanel +25% que continúa la recuperación tras los mínimos alcanzados en las últimas sesiones de 2018.
