Tras la separación de Cnh Industrial, Iveco se ha suscrito un préstamo sindicado de 1,9 millones de euros con piscina de bancos. La compañía lo anunció el martes por la noche en una nota, especificando que la operación incluye una línea de crédito renovable comprometida de 1,4 millones de euros (que tiene una duración de 5 años con dos opciones de prórroga de un año cada una) e un préstamo a plazo comprometido de 0,5 millones con vencimiento a un año, renovable hasta un año más a opción de la empresa.
El préstamo sindicado, subraya la compañía, se utilizará “para las necesidades generales del negocio y para las necesidades vinculadas al circulante del Grupo Iveco y confirma el fuerte apoyo al Grupo Iveco por parte de sus principales bancos de relación internacional”.
La piscina de los bancos está integrado por los siguientes institutos: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Barclays, Bnp Paribas, BofA Securities, Citi, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Mizuho Bank, Santander CIB, Société Générale y Unicredit como Bookrunners y Mandated Arreglistas principales.
Mientras tanto, continúa la recuperación de la acción de Iveco en Bolsa. Tras el desplome del 9,1% registrado el lunes, día de la salida a Bolsa, y el repunte del 6% conseguido ayer, hoy a media mañana las acciones han vuelto a subir un 4,5% (hasta los 11,192 euros), logrando registrar la mayor subida del Ftse Mib. , que en los mismos minutos transita en territorio ligeramente positivo (+0,2%).
El martes, los analistas de Equita habían comenzado a cubrir las acciones de Iveco con una opinión de "compra" y un precio objetivo de 18 euros, explicando que el grupo tiene "los recursos para relanzarse, pero las fusiones y adquisiciones son esenciales para acelerar".
En cuanto a la antigua empresa matriz de Iveco, CNH Industrial, Fitch mejoró su calificación crediticia de largo plazo de BBB- a BBB+. La agencia también mejoró la calificación de deuda sénior no garantizada de CNH Industrial Finance Europe, nuevamente de BBB- a BBB+. La perspectiva es estable. Según Fitch, CNH Industrial retendrá algo más del 50 % de los ingresos totales y el 66 % del EBIT de forma consolidada tras la escisión de Iveco.
“Es probable que el perfil corporativo de la compañía restante se debilite debido a la menor diversificación del mercado final y una gama de productos más estrecha”, subraya la agencia, que sin embargo cree que esto se ve mitigado por la mayor exposición del emisor al mercado agrícola (82). % de los ingresos), menos cíclico que el negocio de camiones. Por lo tanto, Fitch espera que CNH tenga márgenes más altos que en el pasado, en línea con los de los fabricantes de maquinaria agrícola.
