Una operación, anuncia Messina, que “nos lleva a ser el mejor banco europeo”. Con estas palabras el director general de Intesa Sanpaolo recogía el punto de inflexión que se produjo tras seis meses de negociaciones. intrum, una empresa de gestión de crédito sueca, ha aportado 3,6 millones de euros para comprar 10,8 millones de Npl de Intesa Sanpaolo y 51% de la plataforma para gestionarlos, un nuevo operador que se convertiría en el líder del cobro de deudas en Italia. La venta se produce por tanto al 28,7% del valor nominal, muy por encima de las medias registradas en el pasado por el mercado. El Consejo de Administración del Banco se ha reunido esta mañana y ha dado luz verde a la operación, que supondrá para Intesa una plusvalía de 400 millones después de impuestos. El cierre está previsto para noviembre próximo. A raíz de esta noticia, la acción en la bolsa de valores di Intesa gana un 1,7%, hasta los 3,129 euros.
En detalle, el acuerdo prevé dos operaciones:
- El establecimiento de un operador líder en el servicio de NPL en el mercado italiano, con la integración de las plataformas italianas de Intesa Sanpaolo e Intrum, que tendrían las siguientes características:
- aproximadamente 40 mil millones de euros en mantenimiento;
- el 51% de la nueva plataforma en manos de Intrum y el 49% de Intesa Sanpaolo;
- un contrato de diez años para el servicio de los préstamos morosos de Intesa Sanpaolo en condiciones de mercado;
- importantes planes de desarrollo comercial de la nueva plataforma en el mercado italiano;
- aproximadamente mil empleados involucrados, incluidas aproximadamente 600 personas del Grupo Intesa Sanpaolo, para quienes, en caso de que se lleve a cabo la transacción, se prevén discusiones con las organizaciones sindicales, también para que la asociación mejore aún más los recursos humanos involucrados.
- La venta y titulización de un cartera incobrable del grupo Intesa Sanpaolo, igual a 10,8 millones de euros antes de ajustes de valor (una de las operaciones más importantes realizadas en el mercado italiano) a un precio en línea con el valor contable ya determinado para la parte de los préstamos dudosos del Grupo con características transferibles, considerando el escenario de venta.
Para lograr la total desconsolidación contable y regulatoria de la cartera a la fecha de cierre (prevista para noviembre de 2018) la estructura financiera del vehículo de titulización sería la siguiente:- Tramo Senior correspondiente al 60% del precio de la cartera, que sería suscrito por un grupo de bancos líderes;
- Tramos Junior y Mezzanine equivalentes al 40 % restante del precio de la cartera, que estaría suscrito en un 51 % por un vehículo, propiedad de Intrum y de uno o más co-inversionistas, pero que seguiría actuando como un solo inversionista a efectos de gobernanza - y el 49% restante por Intesa Sanpaolo.
La oferta prevé una valoración de la plataforma de servicios Intesa Sanpaolo de aproximadamente 0,5 millones de euros y de los préstamos dudosos sujetos a titulización de aproximadamente 3,1 millones de euros, lo que se traduciría en una plusvalía de aproximadamente 400 millones de euros después de impuestos en el resultado consolidado declaración de Intesa Sanpaolo.
Por la tarde el CEO de Intesa Sanpaolo Carlo Messina comentó los detalles del plan.: para 2021 el banco estima una reducción en el frente de Npl "igual a 26 millones de euros, de un golpe los hemos reducido en 11 millones, solo quedan 15", explica el consejero delegado. “Para el sistema bancario italiano – continúa Messina – esta operación con Intrum estabiliza las condiciones del mercado Npl en Italia”.
El acuerdo “es importante en nuestro país en una fase como esta, en la que nos encontramos en un momento de incertidumbre política, demostrando que los fundamentos de nuestro país son muy sólidos”, concluyó el directivo.
(Actualización a las 16.13 del 17 de abril)
