I distritos industriales ellos disfrutan Excelente salud. No solo la facturación se mantiene sostenidamente por encima de los niveles pre-Covid desde hace dos años, sino que las empresas de los distritos están creciendo por encima de la cifra de fabricación nacional (16,7% frente al 15,2%). Fue allí que impulsó el crecimiento cantidad récord de 153 millones de euros (25 mil millones más que en 2019) deexportar. Esto es lo que se desprende de la decimoquinta edición del Informe Anual que el Departamento de Estudios e Investigación de Intesa Sanpaolo dedicada a la evolución económica y financiera de las empresas del distrito.
El Informe, presentado por el presidente de Intesa Sanpaolo Gian Maria Gros-Pietro, por el economista jefe Gregorio De Felice y por el jefe de investigación industrial y bancaria Fabrizio Guelpa, ilustra la velocidad de la recuperación de los distritos después del colapso de 2020, luego describe las acciones tomadas para contrarrestar los aumentos de precios de la energía y cuantifica los efectos de la crisis energética en los márgenes comerciales. Finalmente, el Departamento de Investigación de Intesa se centró en las prioridades a abordar: un mix combinado de innovación, capital humano y relevo generacional que se encuentran entre los elementos clave para volver al crecimiento en 2024, cuando se recupere la demanda.
Gros-Pietro (Intesa): "410 mil millones para hogares y empresas"
Durante la presentación, Gros-Pietro confirmó el apoyo del banco a las familias e empresas poner en el plato 410 millones, de los cuales 270 exclusivamente para empresas. “El Pnrr ha destinado 209 mil millones a Italia, prácticamente lo hemos doblado. Esta es la primera señal –continuó–, la otra es ayudar a las empresas a hacer lo correcto con los recursos que se ponen a disposición con una actividad de consultoría que hemos desarrollado invirtiendo en nuestro capital humano, en nuestra gente, en las sucursales. Hay alrededor de 250 sucursales dedicadas a empresas. Por lo tanto, Intesa Sanpaolo quiere arrastrar todo el sistema económico italiano por la ruta Pnrr".
Distritos industriales: el repunte pospandemia
El análisis de los estados financieros de más de 90 empresas compara la rápida recuperación post-Covid de 22.302 empresas pertenecientes a 159 distritos industriales, con 68.377 empresas no distritales especializadas en producciones distritales. Esto muestra un mejor desempeño de las empresas distritales que en términos medianos ya en 2021 registraron una facturación un 5,2% superior a los niveles de 2019, dos puntos porcentuales más que las áreas no distritales. También ahí rentabilidad se ha reforzado: el margen de Ebitda en los distritos asciende al 7,7%, tres décimas más que en 2019.
Sin embargo, la mayor complejidad del contexto macroeconómico ha acentuado la brecha entre quienes son más competitivos y quienes tienen más dificultades: de hecho, en la mayoría de los sectores, la participación de las empresas con margen EBITDA negativo ha aumentado y la incidencia de las empresas con márgenes unitarios superiores al 20%. El posicionamiento estratégico fue gratificante: entre los empresas de distrito con patentes, los márgenes aumentaron a 9,9% en 2021, desde 9,1% en 2019; así se amplía la brecha con respecto al resto de empresas, pasando del 7,8% al 8,1%. En el sistema de moda Las empresas fuertemente involucradas en la cadena de suministro de lujo en 2021 mostraron un margen unitario decididamente más alto que el de los proveedores marginales o discontinuos (9,4% frente al 7%). La distancia se amplió en el trienio 2019-21.
El crecimiento de la facturación impulsado por las exportaciones
En 2022, como se anticipó, las exportaciones alcanzaron la cifra récord de 153 millones de euros, 25 millones más que en 2019 (+19,9% a precios corrientes), mientras que la facturación registró un incremento del 16,7%. El fuerte aumento de costes, en parte traducido en precios, afectó al margen unitario que, sin embargo, gracias a una serie de actuaciones (eficiencia de procesos, autoconsumo, apoyo público) sufrió una reducción limitada de menos de un punto porcentual.
Estados Unidos, Francia, Alemania y Türkiye son los principales mercados
Aumentos superiores a la media de las exportaciones al exterior, especialmente hacia Estados Unidos (+3,4 millones; +25,2%), Francia (+2,7 millones; +18%), Alemania (+2,1 millones; +11,9%), Turquía (+0,6 millones de euros; +30,3%). Para el período de dos años 2023-24, Intesa estima un crecimiento nominal de la facturación incluso superior al de la manufactura (+3,3% frente al +0,9%), en un contexto de precios al productor prácticamente sin cambios.
Este año, en los tres primeros lugares en el ranking de los mejores distritos italianos por crecimiento, exportaciones, ganancias y solidez financiera, el oro Goma Sebino Bergamasco, la plata la Prosecco de Conegliano-Valdobbiadene y finalmente yo Vinos y licores de Friuli el bronce
La reacción de las empresas ante la crisis energética
El auge de los costos de la energía también ha afectado a las empresas industriales. Pero la reactividad del tejido productivo italiano se desprende del informe: sobre todo en áreas con una alta intensidad comarcal, de hecho, las acciones dirigidas a revisar la oferta para reducir el consumo de energía, para iniciar o fortalecer la autoproducción de energía, para remodular los turnos. Muchas empresas ya lo han hecho. soluciones que reducir el impacto de los costos de energía. En términos medianos, entre 2019 y 2022 hubo un aumento del 57% en los montos pagados por las empresas distritales a favor de las empresas eléctricas. Para el primer cuartil de distribución, sin embargo, hubo una leve caída en los montos pagados (-3%), mientras que los pagos se duplicaron con creces para el cuartil más afectado (+118%). Además, las empresas distritales que hayan instalado al menos una planta para la producción de energía renovable tienen un margen mayor (9,8% versus 8,1%). Las pequeñas y microempresas son las que más se benefician.
El análisis de los flujos de importación destaca el intento de las empresas del distrito por diversificar los países de suministro, buscando todas las alternativas posibles a nivel mundial, incluso en Asia. Esto se ha traducido en una ampliación al menos temporal de los almacenes.
Distritos industriales: prioridades a abordar
Por último, el Informe se detiene en las prioridades que deben abordarse: en particular, las cuestiones relacionadas con lainnovación, en el capital humano y llegar a un cambio generacional.
El papel de la innovación tecnológica.
Las empresas distritales continúan mostrando una fuerte apuesta en el frente de la innovación (alrededor de 75 patentes por cada 100 empresas frente a 51 en áreas no distritales), lo que fortalece su competitividad, así como en la adopción de tecnologías 4.0.
Según las encuestas realizadas por el Departamento de Estudios e Investigaciones, a partir de un análisis de 423 empresas ubicadas en las regiones de Triveneto, Emilia-Romagna y Marche, en su mayoría activas en sectores intensivos en el distrito como la mecánica, la agroalimentación y el mueble de madera, el Las mejores dinámicas del margen Ebitda surgen entre las empresas 4.0, que se fortalecieron entre 2019 y 2021. De esta forma, se amplió la brecha con respecto a otras empresas, que en cambio sufrieron una reducción de su margen. Las mayores diferencias se observan para las empresas más pequeñas: en 2021 las 4.0 registraron un margen ebitda del 14%, mientras que el resto de microempresas se detuvo en el 8%.
El papel del bienestar corporativo
La tecnología y la innovación dependen cada vez más de la calidad del capital humano empleado en la empresa. No en vano, en los últimos años ha aumentado significativamente búsqueda de figuras y técnicos TIC. Incluso si es difícil de encontrar. En las zonas de intensidad distrital media, el 45,6% de las empresas suele quejarse de la falta de candidatos.
Los retornos de la adopción de políticas de bienestar son evidentes: en los distritos, las empresas que adoptaron medidas de bienestar en 2021 lograron niveles de productividad por empleado equivalente a 69.400 euros, con una diferencia con otras empresas que ha ascendido a más de 18 mil euros, el doble que en 2019.
El paso generacional
Otra área de mejora se refiere a la gobierno. La capacidad de las empresas para renovarse y abrirse más fácilmente a la doble transición tecnológica y verde pasa también por la cambio generacional. El análisis de la evolución del consejo por grupos de edad muestra que en los últimos cuatro años se ha producido un envejecimiento de los consejeros: en 2022 en los distritos la cuota de empresas dirigidas únicamente por personas de 12,6 años o más se eleva al 65%, casi dos puntos porcentuales más que en 2019. Al mismo tiempo, la incidencia de empresas distritales con al menos un menor de 19,9 años en el consejo desciende hasta el 40%; este porcentaje se situó en el 23,4% sólo tres años antes. La situación en las áreas no distritales es aún peor. Es necesario, por tanto, acelerar los procesos de rejuvenecimiento del consejo, considerando también la rentabilidad positiva obtenida por las empresas que han conseguido acometer procesos de apoyo generacional: las empresas con al menos un menor de 40 años en el consejo han crecido más en términos de facturación en el últimos tres años y son más innovadoras y atentas a los aspectos ambientales (el 25,1 % tiene certificados ambientales frente al 9,7 % de las empresas con un directorio compuesto únicamente por mayores de 65 años).
