Otros 7 ETF emitidos por Db x-trackers aterrizan hoy en Piazza Affari. Se trata de fondos de réplica pasiva de índices sobre deuda soberana y riesgo de crédito corporativo. Pero no son los primeros de 2012: varios debuts en bolsa en el mundo de los ETF en el primer mes del año. Desde los emergentes Rbs hasta Indonesia y Tailandia de Lyxor, o los de pequeña capitalización estadounidense de Lyxor. Pero también es Etc, con 8 nuevos fondos de Deutsche Bank. Aquí hay una breve descripción de los nuevos productos.
DB X-TRACKERS SOBRE DEUDA SOBERANA Y RIESGO DE CRÉDITO
Hoy llegan al mercado Etfplus 7 nuevos ETF emitidos por Db x-trackers II. En detalle, estos son:
– Índice soberano global ETF (1D)
– iTraxx Europe Etf con índice de rentabilidad total diaria 5x a 2 años
– iTraxx Europe 5 años 2x Short Daily Total Return Index Etf
– iTraxx Crossover 5 años 2x Daily Total Return Index Etf
– iTraxx Crossover 5 años 2x Short Daily Total Return Index Etf
– IBOXX € Soberano Eurozona 1-3 Índice de Rentabilidad Total (1D)
– IBOXX € Soberano Eurozona 3-5 Índice de Rentabilidad Total (1D)
El índice global soberano ETF hace referencia al índice Deutsche Bank Global Investment Grade Government EUR Hedged que está diseñado para reflejar el rendimiento total compuesto de los instrumentos de deuda emitidos a nivel mundial y representa una gran proporción del mercado mundial de títulos de deuda del gobierno emitidos por emisores de países desarrollados con calificaciones de grado de inversión. El objetivo del índice es proporcionar cobertura frente a las fluctuaciones de los tipos de cambio del euro frente a las monedas en las que están denominados los bonos incluidos en él mediante contratos a plazo con vencimiento mensual fijo.
Luego están el IBOXX € Sovereign Eurozone 1-3 Total Return Index y el IBOXX € Sovereign Eurozone 3-5 Total Return Index, cuyos índices de referencia representan todos los títulos de deuda pública denominados en euros con vencimiento entre 1 y 3 años, respectivamente, el primero, y de 3-5 años, el segundo, emitidos por los gobiernos de los países de la Eurozona. Los índices están compuestos únicamente por valores con calificación de grado de inversión.
El iTraxx Europe 5-year 2x Daily Total Return Index Etf, cuyo índice de referencia duplica el rendimiento (x2) obtenido de una estrategia que ofrece protección contra el riesgo de crédito asociado con la inversión en títulos de deuda/bonos emitidos por un conjunto variable de entidades corporativas, 125 entidades corporativas igualmente ponderadas (10 en el sector automotriz, 30 en el sector consumo, 20 en el sector energía, 20 en el sector telecomunicaciones, 25 en el sector financiero). Las entidades corporativas tienen una calificación de grado de inversión. Se da prioridad a las entidades en las que se hayan negociado los mayores volúmenes de credit default swaps en los seis meses anteriores a la selección, que es semestral.
Similarmente el iTraxx Crossover 5-year 2x Daily Total Return Index Etf se refiere a un índice que replica el doble del rendimiento (x2) obtenido de una estrategia de ofrecer protección contra el riesgo de crédito asociado con la inversión en títulos de deuda/bonos emitidos por un conjunto variable de entidades corporativas. Se trata de 50 entidades corporativas igualmente ponderadas que, sin embargo, en esta ocasión tienen un rating por debajo de BBB-/Baa3/BBB- y por tanto implican un riesgo mayor que un rating de grado de inversión. Una vez más, se da prioridad a las instituciones en las que se negociaron los mayores volúmenes de swaps de incumplimiento crediticio en los seis meses anteriores a la selección.
Finalmente, el iTraxx Europe 5-year 2x Short Daily Total Return Index Etf y el iTraxx Crossover 5-year 2x Short Daily Total Return Index Etf. El primero se basa en un índice que representa el doble del rendimiento (x2) que se obtendría de una estrategia esta vez de comprar protección contra el riesgo crediticio asociado a la inversión en títulos de deuda/bonos emitidos por un conjunto variable de empresas. Este es un conjunto variable de 125 entidades corporativas igualmente ponderadas (10 en el sector automotriz, 30 en el sector de consumo, 20 en el sector de energía, 20 en el sector de telecomunicaciones, 25 en el sector financiero). El segundo se refiere a un índice que representa el doble del rendimiento (x2) que se obtendría con una estrategia nuevamente de comprar protección contra el riesgo crediticio asociado con la inversión en títulos de deuda/bonos emitidos por un conjunto variable de entidades corporativas, un conjunto variable de 50 entidades corporativas igualmente ponderadas. Sin embargo, tienen un rating inferior a BBB-/Baa3/BBB- y por tanto con un riesgo mayor que las entidades con rating de grado de inversión.
EMERGENTE Y FRONTERA PARA RBS
Desde el 24 de enero, se cotizan cinco fondos en países emergentes y fronterizos emitidos por RBS Market Access, que replican índices de capitalización ponderados por flotación libre, calculados y distribuidos por MSCI, relacionados con mercados de difícil acceso.
En detalle:
1. Rbs Market Access Msci Gcc Countries ex Arabia Saudita Top 50 Capped Index Etf que permite la exposición a los países del Consejo de Cooperación de los Estados Árabes del Golfo, es decir, Kuwait, Qatar, Emiratos Árabes Unidos, Omán y Bahrein (excluyendo Arabia Saudita );
2. Rbs Market Access Msci Frontier Markets Index Etf que ofrece el rendimiento de los llamados mercados frontera: Argentina, Bulgaria, Croacia, Estonia, Kazajstán, Lituania, Rumania, Serbia, Eslovenia, Ucrania, Kenia, Mauricio, Nigeria, Túnez, Bahrein, Jordania, Kuwait, Líbano, Omán, Qatar, Emiratos Árabes Unidos, Bangladesh, Pakistán, Sri Lanka, Vietnam;
3. Rbs Market Access Msci Emerging and Frontier Africa ex South Africa Index ETF que permite la exposición a los mercados bursátiles africanos, excepto Sudáfrica;
4. Rbs Market Access Msci Em LatAm (Brazil Adr) Eur Hedged Index ETF;
5. Rbs Market Access Msci Brazil (Adr) Eur Hedged Index Etf que, junto con el anterior, ofrecen acceso a los rendimientos de los países latinoamericanos de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú, y dan acceso a las acciones de Brasil empresas a través de American Depositary Receipt (Adr) con cobertura de tipo de cambio.
Todos los nuevos ETF se gestionan con una técnica de réplica sintética de tipo "unfunded" (con una inversión del 100 % en valores y un swap variable del 0 % al 7 % del NAV del fondo) y contemplan la capitalización de dividendos.
DE INDONESIA Y TAILANDIA AL FONDO GLOBAL CON LYXOR
Enero de cotizaciones también para Lyxor. Los últimos fondos listados en el mes son Lyxor Etf Msci Indonesia y Lyxor Etf Thailand. El primero rastrea el índice MSCI Indonesia (Net Total Return), compuesto por 24 acciones que representan el 85% de la capitalización de la Bolsa de Valores de Yakarta. Los cinco principales sectores son Financiero (31,61%), Consumo Discrecional (16,82%), Consumo Básico (13,10%), Servicios de Telecomunicaciones (10,46%) y Energía (10,25%). Las cinco principales empresas son: Astra International (16,82 %), Bank Central Asia (11,30 %), Telekomunikasi Indonesia (8,69 %), Bank rakyat Indonesia (8,37 %) y Banl Mandiri (6,93 %).
El segundo rastrea el índice Set 50 (Net Total Return) compuesto por las 50 acciones más capitalizadas y líquidas en la Bolsa de Valores de Tailandia. Los cinco principales sectores son Petróleo % Gas (29,16 %), Financiero (24,24 %), Telecomunicaciones (10,17 %), Servicios al Consumidor (9,87 %) e Industrial (8,99 %). Las cinco principales empresas son: Ptt (13,66 %), exploración y producción de Ptt (8,07 %), Advanced Info Service (6,48 %), Siam Cement (5,91 %) y Siam Commercial Bank (5,75 %). Ambos instrumentos (Ucits IV armonizados) se negocian en euros y contemplan la capitalización de dividendos.
Sin embargo, Lyxor ya había abierto el año con el lanzamiento del Lyxor ETF Russell 2000 en la Bolsa de Valores de Italia, que permite exponerse, de forma diversificada y económica, al amplio universo de las empresas de pequeña capitalización estadounidenses: pretende replicar el rendimiento de el índice Russell 2000, un índice compuesto por aproximadamente 2 empresas de pequeña capitalización que cotizan en los Estados Unidos con una capitalización individual promedio de $1,2 millones. Y una novedad en el panorama de los fondos replicados pasivamente: el Lyxor Etf Msci All Country World, un fondo global que invierte tanto en países en desarrollo como emergentes (24 países desarrollados y 21 emergentes) y que replica el índice MSCI AC World TR (índice armonizado y prevé la capitalización de dividendos).
8 ETC SOBRE WTI Y BRENT PETRÓLEO, GAS, ORO Y PLATA
De Deutsche Bank también llega la cotización en enero de 8 Etc que se suman a las 141 ya presentes en la Bolsa de Valores de Italia. Estos fondos permiten exposición larga apalancada 2x a índices de futuros de petróleo Brent, petróleo WTI, gas natural, oro y plata, y futuros índices cortos (cortos) de petróleo WTI, gas natural y plata. Los índices de referencia están denominados en euros.
