Volumen de negocios creciente, dopado por la inflación, pero márgenes decrecientes. En un contexto fuertemente marcado por el disparatado coste de la vida, la creciente propensión al ahorro de los consumidores y el fuerte descenso del poder adquisitivo de las familias, que premia las tiendas de descuento y la marca propia del distribuidor en detrimento de la del fabricante.
Esta es la realidad a la que se enfrentan hoy las insignias de la marca Gran distribución italiana (Gdo) alimentos, según la nueva edición del Observatorio del Área de Estudio Mediobanca. La gran distribución tiene una tormenta en el horizonte dado que la crisis actual está descontando los efectos combinados de la guerra en Ucrania, las tensiones geopolíticas y la incertidumbre sobre los precios de las materias primas. Y tal vez no tenga todas las herramientas para protegerse. Pero veamos qué surge de la encuesta de Mediobanca que agrega los datos económicos y financieros de 130 empresas nacionales y 31 grandes actores internacionales para el período 2017-2021 (para Italia, la cobertura se estima en el 97,6% del mercado).
Gran distribución italiana: 2022 entre certezas e incógnitas y expectativas para 2023
Según l 'investigación mediobanca, los datos preliminares de los grandes minoristas internacionales que cotizan en bolsa indican Ventas en 2022 un aumento del 7,8% pero con una caída de los márgenes industriales del 6,2%. Por otro lado, para la gran distribución italiana, se espera un crecimiento de las ventas del 2022% en 6,7 con una caída del margen Ebit al 1,4% desde el 2,4% en 2021. La inflación amenaza la estabilidad de la demanda, que está cayendo un 6% en 2023. enero de XNUMX, erosionando el poder adquisitivo de los consumidores a pesar para 2023 se espera un aumento adicional en las ventas del 2,8%. Los altos precios empujan a los consumidores hacia arriba productos de marca privada (Mdd) que alcanzará unas ventas de 2022 millones en 12,8 (+9,4% sobre 2021) y la descuento proyectado sobre el 22% del mercado (17,4% en 2017).
Distribución organizada dinámica
La concentración del mercado italiano es estable: la cuota de mercado de los cinco principales minoristas es igual al 57,1 %, manteniéndose por encima de la de los España (49,8%), pero lejos de Países Bajos (80,1%) Francia (% 78,4), Gran Bretaña (75,4%) y Alemania (75%). Fuerte dinamismo en la distribución organizada: el peso relativo pasó del 33,3% en 2017 al 37,9% en 2021. En el período 2018-2021, 14 operadores independientes ingresaron al perímetro de la distribución organizada, otros 5 se trasladaron al interior del segmento. VeGé es el operador que ha captado el mayor número de nuevos asociados (9), D.IT 3 empresas asociadas, dos nuevas entradas para Selex e galanteador y uno para cada uno C3, Ágora e Despar.
Operadores individuales: boom de ventas para MD
Volviendo a Italia, el Observatorio muestra que MD es campeón de crecimiento de ventas entre 2017 y 2021: +9,7% promedio anual, seguido por Lidl Italia (+ 8%) y Ágora (+7,6%). Ellos siguen al descuento Eurospin (+ 6,9%), Conad (+ 6,7%) y Selex (+5,2%). En el último año, Agorà y Eurospin obtienen los mejores resultados (+7,7% en ambos casos), por delante de Lidl Italia (+6,7%) y Terminado para Canova (Hiper-Unes) (+6,6%). Cerca de las primeras posiciones encontramos MD con un 5,6% y Conad (+5,5%).
Sin embargo, en términos de rendimiento del capital invertido (Roi), Eurospin ocupa el primer lugar con un 18,2 %, seguido de MD (15,1 %) y Lidl (11,3 %). Eurospin presume de ser la reina de los beneficios acumulados entre 2017 y 2021: 1.286 millones, superando Esselunga (1.195 millones).
Los “campeones ocultos” del crecimiento y la rentabilidad
Empresas de distribución organizadas con facturación superior a 500 millones son 25, desde el Grupo Unicomm con 2.413 millones, hasta Migross con 509 millones. El Grupo Arena tiene el mejor índice de retorno sobre el capital invertido (Roi) en 2021, equivalente al 23,4%, seguido de otros trece grupos con índices de dos dígitos. El mayor incremento de facturación en 2021 lo consiguió Abbi Holding (+34,1%), que supera a los Supermercados Tosano Cerea, con un 14,9% más, Mega Holding (Megamark), con un 12,2%, y Retail Evolution Holding (Iperal), con un 11,2% . En conjunto, los veinticinco operadores facturan 26,7 millones, crecieron un 2021% en 4,1 y obtienen un ROI medio del 7,6%.
Los principales operadores internacionales
En 2021, los principales minoristas internacionales registraron una facturación que oscila entre 501,3 mil millones en EE. UU. WalMart y los 20,9 millones de los portugueses Jerónimo Martins. Estos operadores facturan el 17% de su facturación en puntos de venta en el extranjero: la mayor proyección internacional es de los holandeses Ahold Delhaize (78,3%), seguida de Jeronimo Martins que vende principalmente en Polonia (76,2%), de la japonesa siete y yo (60,4% principalmente en Norteamérica) y por la francesa Carrefour (51,6%), Casino (47,3%) elo auchan (46,9%). El panel internacional expresa un ROI medio en 2021 del 10%, frente al 9,4% de 2020.
Eurospin en segundo lugar después de Target
Incluso en 2022, continúa el dominio de las empresas estadounidenses en el comercio minorista global, pero los jugadores italianos muestran excelentes signos de crecimiento. La clasificación para Roi ve al estadounidense en el podio Target (30,1%), seguido del italiano Eurospin (18,2%) y el resto de EE.UU. WalMart (17,8%). Otras dos tiendas de descuento italianas, MD (2021 %) y Lidl Italia, también están por encima de la media del panel internacional para el Roi en 15,1 que, con un Roi del 11,3 %, supera al de la matriz alemana Lidl Stiftung (9,2 %). En cuanto a las ventas por metro cuadrado en su mercado doméstico, la primacía corresponde a la británica J Sainsbury (15.500 billones) presionado por Esselunga en 15.300. Sigue al canadiense Imperio (12.000), los otros británicos Morrison (11.900) y los dos australianos Woolworths (11.500) y Coles (11.400). A poca distancia de Esselunga encontramos a VéGé con 1.078 millones y Selex (1.056 millones). Malo en cambio para Carrefour que acumula unas pérdidas de 766 millones, Gallinero por 410 millones de euros Penny Market por 43 millones. Coop Alleanza 3.0 es la cooperativa italiana más grande con ventas en 2021 de 4.301 millones, seguida de PAC 2000 A (Grupo Conad) con 3.921 millones y Conad Nord Ovest con 2.671 millones, precediendo a Unicoop Firenze con 2.349 millones.
El capítulo de la sostenibilidad
Las empresas de distribución a gran escala tratan ampliamente el tema en secciones dedicadas de sus sitios web. La presencia de informes dedicados afecta al 51,5% de las empresas: más frecuente entre los operadores de distribución organizada (54,2%), menos entre las tiendas de descuento (40%), esporádica en la gran distribución (14,3% de los operadores). En materia ambiental, el profuso compromiso con reducir el impacto ambiental ha dado unos resultados bastante satisfactorios: desde 2019 la intensidad energética ha descendido un 15% y el carbono un 14,4%. La producción de residuos también disminuyó (-3,7%) alcanzando el 68,3% en el componente enviado a valorización.
