Los reguladores han tomado el control de la First Republic Bank y se lo vendieron JP Morgan. El rescate se produce menos de dos meses después del colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank, cuyas quiebras conmocionaron al sector y obligaron a la Reserva Federal a intervenir con medidas de emergencia para estabilizar los mercados.
Así lo ha anunciado en un comunicado la autoridad reguladora estadounidense, en la que explica que el gigante bancario estadounidense ha llegado a un acuerdo para la venta de la mayor parte de los activos del banco, absorbidos por el Corporación Federal de Seguros de Depósito (Fdic). como escribe el Wall Street Journal, la operación costará 229,1 millones de dólares.
El lunes 1 de mayo, 84 sucursales de First Republic en ocho estados reabrirán como sucursales de JPMorgan.
Primera República salvada por JP Morgan: el trato
JP Morgan "asumirá todos los depósitos y sustancialmente todos los activos de First Republic Bank", dijo la FDIC en un comunicado. En detalle, Jp Morgan detectará 173 millones de préstamos y acerca 30 millones de valores de First Republic, incluidos $92 mil millones en depósitos, pero no se hará cargo de las deudas del banco ni comprará sus acciones preferentes.
El regulador ha estimado que su fondo de seguros tendrá que pagar unos 13 millones de dólares para cubrir las pérdidas de la Primera República.
El comprador estima aproximadamente $2,6 mil millones en ganancias por la adquisición, pero más de $2 mil millones en costos de reestructuración durante los próximos 18 meses.
El colapso de la Primera República: lo que pasó
El prestamista, fundado en 1985, era el decimocuarto banco más grande de Estados Unidos a principios de este año. Sus acciones han perdido casi todo su valor (-14%), tras una serie imparable de fuertes caídas que se inició con la colapso de Svb. Pero demos un paso atrás.
Mala gestión y excesiva asunción de riesgos.
Al igual que los otros dos bancos en quiebra, SVB y Signature, First Republic colapsó bajo el peso de los préstamos e inversiones que perdieron miles de millones de dólares en valor a medida que la Fed aumentaba las tasas de interés rápidamente para combatir la inflación. Cuando se hizo evidente que esos negocios valían mucho menos, los clientes adinerados de la Primera República comenzaron a retirar su dinero lo antes posible, y los inversores comenzaron a deshacerse de sus propias acciones después de otra caída en la capitalización de mercado del banco (por debajo de $ 1 mil millones).
El lunes, First Republic reveló que los clientes retiraron $ 102 mil millones en depósitos en los primeros tres meses del año, más de la mitad de los $ 176 mil millones que tenía a fines de 2022. También dijo que había pedido prestados $ 92 mil millones, principalmente de la Reserva Federal. y prestamistas respaldados por el gobierno, reconociendo efectivamente que tienen que recurrir a los prestamistas de último recurso del sector financiero para mantener las puertas abiertas.
Los sombríos informes financieros del banco californiano solo alimentaron los peores temores de los inversores de que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos se hiciera cargo.
Primera República: Intentos de rescate ante JP Morgan
Durante semanas, el banco y sus asesores han estado tratando de encontrar una manera de salvarlo o al menos encontrar un comprador fuera del gobierno. Pero los esfuerzos fueron en vano: otros bancos se mostraron reacios a comprar el banco o partes de él sin garantía. La semana pasada, después de un informe de ganancias alarmante en el que el banco reveló que los clientes habían retirado más de la mitad de sus depósitos, quedó claro que no había otra opción que una toma de control por parte del gobierno... En ese momento, la Fdic se puso en contacto con otras instituciones financieras, incluido JP morgan, Servicios financieros de PNC e Bank of America – Buscando ofertas para la Primera República. Los postores tenían hasta el domingo 30 de abril para presentar sus ofertas.
¿Que pasará ahora?
A pesar del rescate, el sistema financiero estadounidense tiene muchos problemas. Las recientes quiebras bancarias y el aumento de las tasas de interés han obligado a los bancos a reducir los préstamos, lo que dificulta que las empresas se expandan y que las personas compren casas y automóviles. Una de las razones por las que la economía se ha desacelerado en los últimos meses.
La toma de la Primera República y sus consecuencias podrían envalentonar a la Reserva Federal ralentizar o suspender las subidas de tipos interés, si cree que la quiebra podría llevar a los bancos a reducir aún más los préstamos.
