El lunes 11 de julio comienza la privatización de Enav, que se realizará a través de una oferta de acciones de la empresa dirigida a ahorristas italianos, empleados del grupo Enav e inversionistas italianos e internacionales por parte del Ministerio de Economía. Esto es lo que leemos en una nota difundida por Hacienda luego de que Consob diera el visto bueno para la publicación del prospecto.
“Consob – se lee en un comunicado de prensa de la Comisión – ha aprobado la nota informativa y la nota resumen, relativas a la oferta pública de venta (Opv) de las acciones de Enav, destinadas a la admisión a cotización de las acciones de la sociedad en el mercado de valores electrónico (Mta) gestionado por Borsa Italiana. La aprobación de Consob sigue la disposición con la que Borsa Italiana aprobó la admisión a cotización en la MTA”. Los detalles de la operación se presentarán en Milán el día del debut de la OPV.
DETALLES DE LA OFERTA
La oferta, prosigue la nota de Hacienda, se referirá 42,5% del capital sociales de la empresa (o 46,6% en caso de ejercicio completo de la opción greenshoe) y se realizará a través de una Oferta Pública en Italia dirigida al público en general y empleados del Grupo Enav y una Colocación Institucional contextual. El 90% de la oferta estará dirigida a instituciones, el 10% a retail y empleados.
La Oferta Pública dirigida al público en general y la Colocación Institucional comenzará el 11 de julio y finalizará el 21 de julio de 2016, mientras que la oferta reservada para Empleados del grupo ENAV comenzará el 11 de julio y finalizará el 20 de julio de 2016.
Enav viene valorada entre 1,571 y 1,896 millones, un valor que corresponde a uno rango de precio por acción entre 2,9 y 3,5 euros.
La oferta pública de venta forma parte de una oferta global de acciones que realizará el Ministerio y que se referirá a una participación que no supere el 49% del capital de la empresa. En particular, la oferta global de venta, que tiene por objeto un máximo de no. 230,0 millones de acciones ordinarias de la Sociedad, correspondientes al 42,5% del capital social de la Sociedad, se compone de:
– una oferta pública de un mínimo de 23 millones de acciones, igual a 10% del total de la oferta de venta, dirigida exclusivamente al público en general en Italia y a los empleados del Grupo Enav residentes en Italia;
– una colocación institucional simultánea de un máximo de 207 millones de acciones, equivalentes a 90% del total de la oferta de venta, reservado a inversores institucionales en Italia y en el extranjero.
Como parte de los acuerdos que se suscribirán para la oferta global de venta, el Ministerio otorgará a los Coordinadores de la Oferta Global la opción de tomar prestado un máximo adicional de no. 22,6 millones de acciones, correspondientes a una participación igual a 9,8% del número de Acciones objeto de la oferta global a efectos de una sobreasignación en el contexto de la colocación institucional.
Asimismo, se prevé que el Ministerio conceda a los coordinadores de la oferta global, también en nombre y por cuenta de los integrantes del consorcio de colocación institucional, la una opción greenshoe para la compra, al precio institucional (como se define a continuación), de un máximo de más n. 22,6 millones de acciones, equivalentes al 9,8% de la oferta global.
