Nos hemos acostumbrado tanto a tratar con tipos de interés oficiales cercanos a cero que nos hemos olvidado de la remuneración de las cuentas corrientes cual fue la base de do-ut-des entre el banco y el titular de la cuenta: Te dejo mi dinero en el banco para que lo prestes a otros (intereses pasivos), a cambio me pagas una remuneración (ingresos por intereses).
De 2008 a julio de 2022: 14 años de tipos de interés a la baja
de 2008, el annus horribilis del fracaso de Lehman Brothers, los tipos oficiales, que en octubre de ese año en el 3,25-3,75%, empezaron a bajar paso a paso por el Banco Central Europeo, que según el mítico "Lo que sea necesario” de Mario Draghi intentaba que volviera a fluir la liquidez en un sistema financiero que se había convertido en mármol. Así son progresivamente las tarifas oficiales llegó a cero en 2012 e incluso desde allí negativo desde 2014 hasta 2019. De modo que hacer-des está bloqueado: si el banco no confía en él para prestar dinero, no tiene interés en remunerar los ahorros.
La liquidez italiana se duplicó en 10 años. Medio punto en cuentas corrientes
Sin embargo, las cuentas corrientes en los últimos años siempre han sido muy ricas. Según la última encuesta de la fabi, el mayor sindicato del sector crediticio, el riqueza financiera de los italianos ha ascendido a 5.256 millones de euros, casi se ha duplicado en los últimos 10 años y según la reciente encuesta de Intesa Sanpaolo y el Centro Einaudi, El 44% de esta liquidez sigue en cuentas corrientes, incluso ahora que inflación erosiona alrededor del 10% del capital en un año.
La inversión de la situación: las tasas vuelven a subir. Pero no para los titulares de cuentas.
Desde julio de este año, el contexto decenal de tipos de interés ha cambiado: la BCE, esta vez, para frenar la inflación, tuvo que revertir la tendencia de las tasas de interés, llevándolas de cero (en julio) a 2,5% (en diciembre).
Pero rebobinando la cinta de tarifas, si se tradujera inmediatamente en una aumento en las tasas de préstamos bancarios, de los préstamos a las hipotecas, no ha beneficiado a la otra cara del do-ut-des: la de cuentas corrientes que la mayoría de los bancos todavía no pagan.
La reacción inmediata de los bancos para subir los tipos hipotecarios
Con el coste del dinero alcanzando el 2,5% el horizonte del 6% para el interés a plazos parece cada vez más cercano, informó Fabi. "Durante mucho tiempo tuvimos incluso tipos negativos y costes elevados, ahora por fin hay un respiro", justifica el analista de un gran banco italiano, aunque, como sabemos, el BCE también ha tomado medidas para "proteger" a las instituciones de pagar intereses negativos sobre el exceso de reservas en las cuentas corrientes de los bancos centrales nacionales.
De acuerdo con el último informe ITB, en octubre la tasa promedio cobrada en depósitos (que incluye cuentas corrientes, pero también depósitos de ahorro y certificados de depósito) se limitó al 0,37% frente al 0,34% del mes anterior. Entonces, una gran diferencia en comparación con los intereses obtenidos de los compromisos. que se traducirá a balances bancarios positivos en los próximos trimestres.
Ing, Ibl Banca y Banca Sistema: las únicas que también pagan la cuenta corriente
Según la plataforma Comparacuentas.it entre los bancos que ponen a disposición una cuenta corriente remunerada, se informa ControCorrente di Banco IBL que actualmente ofrece un tipo de interés bruto del 2,00% hasta el 31 de diciembre de 2023, haciéndose cargo además del impuesto de Actos Jurídicos Documentados para todo el año 2023 y descontando la cuota los 6 primeros meses de uso. ¡Y también hay una cuenta SÍ! Corriente de Sistema bancario – una cuenta corriente con cuota anual gratuita y que ofrece un tipo de interés bruto del 1,50% sobre las sumas depositadas. Justo antes de Navidad también llegó Ing: Para quienes ya tengan una cuenta Orange, a partir de abril de 2023 el ahorro crecerá con un tipo de interés del 0,50% bruto anual, frente al 0,001% anterior. Por lo demás, todo es silencio, mientras que antes de 2008, los grandes bancos competían en una noble competencia al anunciar la subida de tipos de interés también en las cuentas corrientes.
Por otro lado, han crecido las cuentas de depósito, tanto las vinculadas como las no vinculadas.
En este sector se vio la raza noble, comenzando por los llamados bancos “no tradicionales”. “Si antes de la subida de tipos, muchos de los bancos más importantes no ofrecían una Cuenta de depósito, en los últimos meses y en particular desde julio, los bancos de consumo también se han movido, informan a Confrontaconti.it. “Son bancos que históricamente han observado el comportamiento de las instituciones más especializadas en cuentas de depósito y los tipos de tasas que ofrecen según la duración de los bonos”.
90/95% de cuentas de depósito presentes en el mercado hoy en día son del tipo "unido”, que se dividen en dos subcategorías, es decir, gravado pero no liberable cuando las sumas depositadas están gravadas por un período de tiempo preestablecido (por ejemplo, 12, 18 o 36 meses) y no pueden liberarse de ninguna manera. Luego están las cuentas de depósito. atado, pero irrompible y que por tanto, en caso de necesidad, permitan recuperar las sumas depositadas contra la pérdida de todo o parte de los intereses.
Le duraciones de restricción tienden a partir de los 6 meses hasta los 60 meses con todos los rangos intermedios de duración. Evidentemente las tasas más altas se encuentran en duraciones más largas, pero hay que decir que si comparamos los 12 meses con los 60, en los 12 meses las mejores ofertas rondan el 2,50% bruto para luego llegar al 4,00% bruto anual a 60 meses ( 5 años) bonos. El hecho de que la tasa en las duraciones más largas sea proporcionalmente menor tiene en cuenta el riesgo intrínseco en el mediano plazo de una posible reducción de las tasas de interés por parte del banco central, dicen a Confrontaconti.
Los primeros en lanzar cuentas de depósito en 2022
El precursor de las cuentas de depósito fue en octubre Illimity por Corrado Passera quien ofreció una tasa de hasta 4% sobre un bono a 60 meses. Luego vinieron otros. Por ejemplo, las propuestas de Banco CF+ que proponía una tasa de hasta 4% bruto anual para vencimientos de hasta 60 meses con la cuenta de depósito a plazo en línea, mientras que la misma Ing della calabaza naranja ofrece un 2,5% anual sobre las cantidades inmovilizadas en el Depósito Orange durante 12 meses para quienes acrediten su nómina o pensión en la Cuenta Orange, abriendo la cuenta antes del 31 de diciembre. También Sistema bancario ha revisado las tasas de interés en todos los vencimientos de la cuenta SI! Depósito con rendimientos del 0,50% al 4,10% (más de diez años).
La gran variedad de la oferta del Tesoro
Pero en retrospectiva, en un contexto de inflación en su apogeo, las cuentas de depósito tienen un gran competidor: las ofertas del Tesoro italiano con una excepcional variedad de productos y plazos. Empezando desde Bot que han vuelto a ofrecer rendimientos superiores al 2% para los bonos a 3 y 6 meses hasta el 3% a un año.
Y luego está el resumen de BTP ofreciendo hasta más del 4,50% en vencimientos más largos. Todos los títulos que se pueden comprar a precios rebajados en subasta, todos los meses y que, atentos a las tendencias del mercado como ocurre con las cotizaciones bursátiles, se pueden revender en caso necesario.
