A la espera de la votación del Parlamento de Atenas sobre el paquete de austeridad, las bolsas exorcizaron los efectos del Black Friday con una sesión que finalmente fue positiva a ambos lados del Atlántico.
Por la tarde, la Bolsa de Milán aceleró su paso (índice FTSE/ìMib en 19291 con una subida del 0,71%) a la par de las demás listas del Viejo Continente. La entonación positiva se vio favorecida por el inicio tónico de los índices de Wall Street, todos al alza tras tres sesiones consecutivas de descenso. Ahora mismo el índice Dow Jones ha subido un 0,55%, el S&P500 un 0,52% y el Nasdaq un 0,65%. Por su parte, el petróleo WTI cotiza a 90,5 dólares el barril (-0,6%) mientras que el futuro del crudo se sitúa en mínimos desde febrero.
¿Cuál es la causa de tal optimismo? Parte de la explicación, tanto para Europa como para América, está en el juicio sobre las decisiones tomadas ayer por los reguladores del sector crediticio en cuanto a los ratios de capital de los Sifi, es decir, los bancos "demasiado grandes para quebrar". Los reguladores, según las opiniones reportadas por Bloomberg, no se han pisado la mano: las reglas, de hecho, son menos restrictivas que las hipótesis más severas circuladas en los últimos meses. La confirmación está en las buenas subidas de los bancos del sistema estadounidense, desde Jpm Morgan hasta Bank of America, hasta el 2,5 por ciento.
CONTINUA LLUVIA DE VENTAS EN FONSAI (-9,22%)
Incluso en Milán, el Black Friday ahora es solo un mal recuerdo. Con excepción de los valores que tienen en curso las ampliaciones de capital más exigentes: Banca MPS, negociado en la jornada con una reducción de entre el 3 y el 4 por ciento (-3,75%), y Fonsai. La empresa del grupo Ligresti, en concreto, deja un 9,22% en el suelo a 2,11 euros, aproximadamente respecto al cierre de la noche del viernes, fijado en 2,322 euros en función de la nueva cifra que tiene en cuenta el desprendimiento de derechos. Además, de la lectura del folleto se desprende que entre los compromisos asumidos por Fondiaria Sai en relación con los préstamos subordinados desembolsados por Mediobanca también se encuentra el de mantener el control sobre Milano Assicurazioni. En caso contrario, la opción de devolución se activaría sobre 200 millones de euros de aproximadamente 1 millones de euros de préstamos subordinados concedidos por Mediobanca a Fondiaria Sai
El resto de la lista financiera, circunstancia rara estos días, cerró en terreno positivo. Ubi también superó la prueba (+0,79%) pese a que solo se suscribió el 92,3% de la ampliación de capital, circunstancia que requerirá la intervención del consorcio encabezado por Mediobanca: la acción cerró a 3,81 euros, un pelo por encima de la cotización de los valores suscritos con el incremento entregado en el día. Cierre positivo, tras una jornada de cambios, también para Unicredit (+1,37%). El tema en la bolsa de valores que mantiene el foco sobre el banco en Piazza Cordusio es si deberá o no hacer un aumento de capital para cumplir con los parámetros de Basilea 3. La semana pasada, el director general de Unicredit, Federico Ghizzoni, dijo que el banco debe ubicarse en la parte baja del ranking de bancos sistémicos. El punto de partida de Generali (+1,47% a 13,84 euros) es significativo.
Robusto rebote desde los mínimos del viernes también para Intesa (+1,29%) y Mediobanca (+1%). A la espera de la junta del 22 de julio, en la que se examinarán algunas modificaciones de los estatutos, se reavivan los rumores sobre la renovación del pacto: cada vez parece más probable que algunos accionistas extranjeros abandonen el pacto sindical (Santander, Sal Oppenheim) lo que podría suponer, por tanto, una reducción de la participación sindicada de Mediobanca (hoy en el 44,3%), opción que valora la dirección. Mientras tanto, el viernes se examinará el balance preliminar: el consenso sobre el beneficio ronda los 520/534 millones.
Hay muchas ideas para una sesión positiva. Piaggio subió un 3,9% hasta los 3,01 euros, el nivel más alto desde noviembre de 2007. Las acciones de la empresa Vespa y vehículos comerciales de tres ruedas cerraron el viernes con una fuerte subida después de que el presidente Roberto Colaninno anunciara su intención de construir una fábrica en Indonesia: la planta debe estar operativo dentro de dos años.
La cobertura de Bank of America Merrill Lynch debería estar detrás del repunte de hoy con juicio de compra y objetivo
Poltrona Frau sube un 5,1% hasta los 1,243 euros. Las acciones de la empresa líder en mobiliario de lujo se benefician de la noticia de que Luca di Montezemolo, miembro del consejo de administración, compró personalmente la semana pasada 115 acciones con una inversión de 136 euros.
La familia Montezemolo es propietaria del fondo Charme que controla el 52% de Poltrona Frau.
TAMBIÉN CORRE EN AIM "MADE IN ITALY" (+5,77%)
EL PRIMER SPAC ANUNCIADO EN PIAZZA AFFARI
Positivo debut en Piazza Affari del Made in Italy, que hoy, primer día de cotización en el mercado Aim, sube un 5% hasta los 9,77 euros. Made in Italy 1 es la primera SPAC (Special Purpose Acquisition Company) constituida bajo la ley italiana, promovida por Matteo Carlotti, Luca Giacometti y Simone Strocchi. La colocación, gestionada por Centrobanca e Intermonte, recaudó 50 millones de euros de inversores profesionales italianos y extranjeros que se destinarán, según exigen las características de las SPAC, a una adquisición/integración con una empresa objetivo que se llevará a cabo antes del 30 de junio de 2013.
Las Spacs, nacidas y desarrolladas en los Estados Unidos y luego extendidas por toda Europa, son en realidad vehículos corporativos que sólo contienen efectivo (las llamadas compañías de cheques en blanco), creadas expresamente con el objetivo de encontrar, mediante la colocación de sus propias acciones, la los recursos necesarios para adquirir, en un horizonte temporal de aproximadamente 18/24 meses, una sociedad operativa (la denominada target), con la que dar lugar a una agregación (la denominada combinación de negocios) mediante, por ejemplo, una operación de fusión.
El 100% de los recursos recaudados por Made in Italy gracias a la venta de acciones ordinarias se depositarán en una cuenta corriente restringida a nombre de Made in Italy 1 en espera de la operación.
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