LAS LISTAS TEMEN LA DEFAULT DE GRECIA
EL EURO EN EL MÍNIMO DE DIEZ AÑOS VS EL YEN
Como en una cámara lenta que se repite sin cesar, los mercados están presenciando un nuevo lunes dominado por la pesadilla del default griego y el riesgo de contagio: los diferenciales de los bonos del gobierno se disparan, los bancos se derrumban y las cotizaciones bursátiles se hunden. Tras una breve recuperación por la tarde tras la estela de Wall Street, los índices cerraron bruscamente a la baja: el Ftse Mib cayó un 3,89% hasta los 13.474,14 puntos, ligeramente por encima del mínimo del día en 13.398,39, el Dax 30 el 2,27% hasta los 5.072,33 tras caer por debajo de los 5 mil puntos en el intradía, el Ftse 100 1,63% y el Cac 4,03% arrastrados por los bancos pero también por EDF (-2,91) tras el accidente nuclear de Marcoules.
Desde Bruselas aseguran que las conversaciones con la Troika van adelante, que si se identifican nuevas intervenciones para cerrar las brechas que han surgido respecto a los acuerdos alcanzados, el siguiente tramo se desbloqueará a tiempo para evitar la insolvencia de Grecia y que "se es una cuestión de compromiso político” (con el compromiso asumido el 21 de julio por el Eurogrupo de salvar el país). Durante el fin de semana, el Gobierno de Atenas anunció un nuevo impuesto extraordinario sobre bienes inmuebles, con el objetivo de recaudar 2,5 millones de euros y cumplir así el objetivo de reducción del déficit acordado con la UE y el FMI. Pero desde Alemania, preocupada por no pagar el precio político de las deudas ajenas, surgen nuevas hipótesis sobre la posibilidad de un default selectivo que estudian los altos cargos del Gobierno.
La razón de fondo es clara desde cierto punto de vista: según sanciona una encuesta publicada ayer por la empresa Emnid, el 53% de los ciudadanos alemanes está en contra de proporcionar más ayuda a Grecia y preferiría un default. También hay un intento de corregir el tiro. "Lo que nos interesa es la estabilidad del euro y queremos que Grecia permanezca en el euro", comentó el portavoz del ministro de Economía, Philipp Roesler. Y a primera hora de la tarde, la canciller alemana, Ángela Merkel, y el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Barroso, confirmaron al final de una reunión que "el proceso de aprobación del fondo de ahorro estatal ampliado (FEEF) tendrá que se cerrará de aquí a finales de septiembre”, coincidiendo en que “la estabilidad y el crecimiento de los países de la eurozona son la condición esencial para un euro estable” y “sobre la extrema importancia del euro para Europa y para Alemania”.
Pero el ánimo de los mercados pesa sobre hechos: como la dimisión el viernes del representante alemán en el BCE Jurgen Stark, contrariamente al apoyo que el Banco Central Europeo brinda a España e Italia a través de la compra de BTPs y Bonos en el mercado secundario. Que se suman a las divisiones ya registradas en la Unión Europea, en un cruce crucial para la supervivencia del euro y que choca con la necesidad de un salto más fuerte hacia poner como factor común las políticas económicas y fiscales, lo que supone evidentemente la cesión de parte de su soberanía por los Estados miembros. El euro cayó a un mínimo de seis meses frente al dólar en 1,3499 antes de volver a 1,36 y un nivel de 10 años frente al yen cercano a 104,0. En Nueva York, el oro sigue retrocediendo hasta sus máximos, bajando un 1,19% hasta los 1.837,3 dólares la onza.
HELENICO PARA UNTAR MOSCA
RENTABILIDADES CRECIENTES PARA LOS BOTS
Aquí es donde los inversores vuelven a vender deuda griega con ambas manos mientras Alemania recoge una vez más los beneficios del fly to quality, que lleva a los inversores a comprar bonos por ser considerados un refugio seguro en toda la eurozona: el diferencial entre bonos bonos y Los Bunds alemanes alcanzaron los 2052 puntos, expandiéndose otros 173 puntos básicos, un nivel nunca antes visto desde la introducción del euro en 1999 y los bonos griegos rindieron un 21,08 %, mientras que la deuda alemana a 1,73 años tuvo un rendimiento negativo del 63,17 %. Pero es en los vencimientos griegos a dos años donde se registran rendimientos aún más impresionantes con un récord histórico del XNUMX%.
Justo hoy, el Tesoro italiano colocó bonos del Tesoro a tres meses y a un año por 11,5 millones de dólares, pero tuvo que ofrecer tasas de interés mucho más altas: para el tramo de 1 año (de 7,5 millones) la tasa subió a 4,153% desde 2,959% en el número de agosto. Para el tramo de 3 meses (desde 4 millones) subió al 1,907% desde el 1,034% de la subasta de marzo. La demanda también se está desacelerando: el ratio bid-to-cover fue igual a 1,53 en Bots de 1,94 año (1,86 el anterior) y 2,42 veces (3 el anterior) en Bots de XNUMX meses. La cita es ahora para la subasta de Btp de mañana.
Mientras la maniobra para corregir las cuentas llega a la Cámara, Europa, en el informe de 2011 de la Comisión sobre el estado de las finanzas públicas de la Unión, exhorta a Italia a estar preparada para tomar "medidas adicionales si los ingresos derivados de las autoridades fiscales son menores de lo previsto y si hubo dificultades para recortar el gasto según lo previsto. El diferencial subió a 382 puntos básicos por la tarde, cerca del récord histórico: por la mañana ya había llegado a 381 puntos básicos y luego retrocedió a alrededor de 375 puntos básicos. Durante la jornada, el CDS de Italia superó por primera vez el umbral de los 500 puntos básicos en 505.
El BCE confirmó la semana pasada que seguía comprando bonos del Estado italiano y español: lo hizo por 13,960 millones de euros, cantidad superior a la semana anterior (13,305 millones), ascendiendo así a 70 millones en compras totales desde el 8 de agosto. Y desde la reunión de banqueros centrales del G10, en la que no se discutió la crisis griega, el presidente de Eurotower, Jean Claude Trichet, dijo: "Vemos una desaceleración en la economía global y particularmente en Europa, pero eso no significa que haya una recesión, más bien no habrá la misma tasa de crecimiento experimentada recientemente”. Los bancos centrales de todo el mundo, dice Trichet, están listos para proporcionar toda la liquidez necesaria al sistema financiero.
BANCOS BAJO PRESIÓN
TEMORES DE BAJAR PARA LOS INSTITUTOS FRANCESES
En el ESF Mib (en el que hubo problemas de actualización a última hora de la tarde y se restableció brevemente) las ventas golpean al sector bancario con Unicredit, suspendido en la sesión, que pierde un 10,91% a 0,686, Intesa un 9,54% a 0,868 euro%, y también seguros empresas con Fondiaria Sai perdiendo un 8,01% mientras que Generali perdió un 2,56%. Yendo en contra de la tendencia en territorio positivo por un tiempo, MPS no lo logró y cerró con una caída del 1,63%. El instituto sienés vendió Monte Paschi Monaco Sam a Andorra Banc Agricol Reig SA por 21,7 millones de euros (incluidos fondos propios) y una plusvalía neta de 7,7 millones de euros. Pero las ventas también golpearon nuevamente a industriales como Buzzi Unicem (-6,86%), Ansaldo Sts (-5,53%) y tcl con Telecom Italia perdiendo un 5,35%. Fiat, bajo presión en la mañana, cerró con una caída del 2,97%.
La Defensa de la Competencia ha dado hoy luz verde a la empresa de motores Dr para la adquisición de una unidad de negocio propiedad de irisbus Italia, controlada por Iveco España (grupo Fiat). Pesado también para la energía: Enel vende el 3,11%, Edison sobre la que no hay avances en la reestructuración vende el 3,32% y Eni el 2,40%. El perro de seis patas ha salido de la lista de favoritos de UBS, mientras que el director ejecutivo Paolo Scaroni dijo hoy que el grupo tiene como objetivo reiniciar las exportaciones de gas de Libia a Italia a través del gasoducto Greenstream entre octubre y noviembre. Stm (+0,48%) se beneficia de la oferta de Broadcom sobre NetLogic por 3,7 millones de dólares que prevé una prima del 57% respecto al precio de cierre del pasado viernes. NetLogic sube un 50%.
El sector de los prestamistas está bajo presión en toda Europa por los temores del riesgo de contagio por un posible impago griego y tras la noticia de que Moody's podría recortar la calificación de las instituciones francesas debido a la exposición a la deuda griega, se espera el juicio en la semana. Socgen, que en una nota comunicó una exposición de unos 900 millones, perdió en torno al 10,78%, Bnp Paribas el 12,35% y Crédit Agricole el 10,64%. Y para calmar los mercados, los prestamistas están acelerando sus planes de disposición para reducir costos y traer más recursos frescos a la casa.
Société Générale tiene un plan de venta de activos por valor de 4 millones de euros para 2013 y un plan de reducción de costes que prevé una "reducción significativa" de la plantilla en varios países y una reducción del 5% de los costes básicos del segmento de banca de inversión . Bank of America, anunció hoy el consejero delegado, reducirá costes en 5 millones de dólares de aquí a 2013, mientras que HSBC ha iniciado el proceso de venta de su negocio de No Vida, una división global valorada en 1 millones de dólares y de la que ahora forma parte los activos secundarios que el banco quiere vender.
WALL STREET ABRE HACIA ABAJO
REGLA 48 APLICADA, GRAN VOLATILIDAD
El comercio en Wall Street abre a la baja. El Dow Jones cotiza actualmente a la baja un 0,51 %, mientras que el Nasdaq está en territorio positivo un 0,40 %. En la apertura de negociación, Nyse y Nyse Amex Cash anunciaron la aplicación de la regla 48: permite la suspensión de las indicaciones de precio, que normalmente facilitan la determinación del precio de control al inicio de la sesión, lo que permite agilizar el inicio de comercio La regla 48 se invoca cuando se espera una volatilidad particularmente alta. Los aspectos más destacados incluyen Oracle, que ha sido incluido por Goldman Sachs en la lista de compra de convicción y el precio objetivo a $ 33 por acción y McGraw Hill, que ha anunciado planes para dividirse en dos entidades distintas, por un lado, la división de mercados que incluirá Standard & Poor's, Platts y JD Power, por otro el docente que tratará los temas relacionados
