Es un lunes negro que cierra hoy en los mercados europeos y también Wall Street está cotizando a la baja a medida que se desvanecen las esperanzas de que la inflación haya tocado techo y de que los bancos centrales tengan la oportunidad de tomar un respiro.
Las ventas afectan pues a la acción y más aún al bono.
La semana pasada, las comunicaciones del BCE y la evolución de los precios al consumidor en EE.UU. ayudaron a congelar las expectativas, mientras que el miércoles la Fed podría decidir subir los tipos en 50 puntos básicos o incluso en 75 puntos.
La sesión continental registra pérdidas del 2,79% anual Piazza Affari, que desciende hasta los 21.918 puntos básicos, por debajo del umbral psicológico de los 22 puntos como no ocurría desde el 8 de marzo. El presupuesto es similar a Amsterdam -3%, París -2,67%, Frankfurt -2,43%, Madrid -2,5%, Londres -1,59%.
En la mañana estadounidense, en Nueva York, el Dow Jones cayó casi un 2%. Nasdaq retrocede más de un 3,5% y el S%P 500 baja un 2,8% y podría cerrar la sesión en territorio bajista, es decir, más de un 20% por debajo de su récord. El Nasdaq Composite ya está en esta situación y ha bajado un 27,5% desde principios de año y un 30% desde el récord de noviembre pasado.
Escapar de los bonos del gobierno
La expectativa de un ajuste por parte de los bancos centrales hace que los inversores huyan de los bonos del gobierno.
La secundaria italiana cierra en rojo intenso, con lo propagación que sube hasta los 237 puntos básicos (+5,19%) tras superar incluso los 240 puntos. La tasa BTP a 3,99 años cerró en 4%, luego de alcanzar 2014% en la sesión, nivel no visto desde enero de XNUMX.
Incluso el Bund, negativo hasta hace unos meses, muestra rentabilidades al alza. El bono a 1,62 años sube al 1% e incluso el bono a dos años vuelve a estar por encima del XNUMX% como no sucedía desde hace más de una década.
“Hay poco que decir. La única forma de revertir la tendencia de los mercados es que el BCE diga algo más específico sobre un posible escudo anti-spread. La situación de las tasas es muy complicada”, señala un operador citado por Reuters.
La turbulencia es aún más fuerte en los EE.UU., donde estamos asistiendo a una ola de ventas de bonos del gobierno y, desde hace algún tiempo, también a la temida inversión de la curva de rendimiento entre el bono a 2 años y el bono a XNUMX años.
Actualmente, el bono a 2 años muestra una tasa de 3,22% y el bono a 10 años de 3,3%.
Muchos consideran que la inversión de esta parte de la curva es una señal decisiva de que podría llegar una recesión el próximo año o en 2024.
Esto ya que los analistas de Barclays esperan un movimiento de 75 puntos básicos de la Fed el miércoles, en lugar de los 50 puntos básicos esperados.
Las compras premian al dólar
La aversión al riesgo favorece al dólar, con el euro cayendo a 1,042, un 0,9% menos. A la libra esterlina le fue aún peor, alarmada por un crecimiento económico inferior al esperado en abril. Esperar a que el BoE intervenga en las tasas en la reunión del jueves no es suficiente para respaldar la moneda británica. El Boj se reunirá el viernes, el único gran banco central que mantiene una postura ultra acomodaticia.
Una elección que lastró al yen en este período, que ahora se recupera parcialmente.
Ellos van criptomonedas abajo. Bitcoin pierde casi un 18% y se mueve en torno a los 23 dólares, su nivel más bajo desde diciembre de 2020. Celsius, una de las compañías de préstamos de criptomonedas más grandes del mundo, ha decidido suspender los retiros debido a las condiciones extremas del mercado. Estamos adoptando esta medida hoy -explica el grupo de Nueva Jersey en un comunicado- para poner a Celsius en una mejor posición y poder cumplir con sus obligaciones con respecto a los retiros a lo largo del tiempo".
Entre las materias primas, cayó el petróleo tipo Brent (-1,57%, 120,09 dólares el barril), que mira a las nuevas restricciones anti-Covid decididas por Pekín.
Saipem se derrumba en Piazza Affari
Entre las blue chips de Piazza Affari, casi todas negativas, está Saipem a vestir la camisa negra, -14,83%, no sólo por la caída del crudo, sino porque desde hoy está operativo el split inverso de acciones ordinarias y de ahorro en una proporción de 1 a 10 de cara a la ampliación de capital.
Las acciones financieras también están sufriendo, empezando por nexi -7,89%, que alcanza nuevos mínimos históricos.
Entre los bancos lo peor es Banco Bpm, -4,91%. La carta sigue golpeando la gestión de activos, Fincobank -5,05%, Banca Mediolanum -4,66%. En el sector de la automoción, los mayores descuentos los pagan los Iveco -7,18% y Pirelli -5,85%. La ola mundial de ventas de tecnología implica stm, -5,53%. Entre las utilidades destaca en negativo Hera -4,52%. En el sector salud Amplifon pierde un 7,19%.
Solo hay dos grandes capitalizaciones que se oponen a la tendencia: Campari +1,86% y Grabaciones +% 1,46.
