El efecto banco central continúa lastrando los mercados de valores y bonos. Tras el desplome de ayer, las listas de precios continentales intentan contener el daño, pero solo el Milán lo ha conseguido, pero ayer fue lo peor. También gracias a las cuatro brujas, la sesión cerró en rojo para el resto de bolsas, condicionadas por las preocupaciones sobre la posible recesión económica que le espera a Europa en 2023.
El cierre de las bolsas europeas
A los temores sobre el endurecimiento monetario del BCE y la Fed y los tonos utilizados por sus respectivos presidentes se suma la volatilidad desencadenada por las 4 brujas, es decir, por los vencimientos sobre índices bursátiles, acciones únicas, opciones sobre índices y acciones. El resultado es una Europa de nuevo en números rojos, pero esta vez en Milán es un poco menos intensa.
Piazza Affari se salva gracias a las hazañas de Azimut y al buen humor de los bancos. Al final de la tirada, la lista de precios marca un -0,16% en 23.688 puntos. Es peor en las otras bolsas de valores europeas: Amsterdam (-0,98%), Frankfurt (-0,69%), Madrid (-1,13%), París (-0,98%). Fuera de la Unión Europea también es fuertemente negativo Londres (%-1,15).
Wall Street también está en rojo
El estado de ánimo también es negativo en el extranjero. Tras la peor sesión en tres meses del Dow Jones, las tres listas principales de la Bolsa de Valores estadounidense pierden más del 1% de su valor. Tres títulos destacados:
- adobe, que gana un 6,4% tras comunicar ganancias por encima de las expectativas e ingresos en línea con las previsiones. La compañía también emitió una guía positiva para el trimestre actual;
- Meta (+4,6%) gracias a una actualización de JP Morgan Securities, justificada por una serie de factores, incluido un mayor control de costos y una reducción en el impacto de las reglas de privacidad de Apple;
- Tecnologías Maxar que subió un 120%, tras la noticia de que la operadora y propietaria de una red satelital será adquirida por Advent International; incluida la deuda, el acuerdo tiene un valor de 6,4 millones de dólares.
es plano Netflix después del accidente de ayer. Un informe de Digiday dijo que la compañía de transmisión se ofreció a reembolsar a los anunciantes después de que no alcanzaron los objetivos de audiencia.
Desde una perspectiva macro, en Estados Unidos, las ventas minoristas cayeron un 0,6%, registrando el peor dato en casi un año. La producción industrial también descendió, un 0,2%.
En Milán, Saipem está en auge, los bancos están en alza
En Piazza Affari es el día de azimut, encabeza el Ftse Mib con un aumento del 6%. La compañía ha anunciado un acuerdo comercial con unicredito (+1,77%) para la distribución de nuevos productos de gestión de activos. También se arrastra Fincobank (+ 2,57%).
El estado de ánimo de los otros bancos es positivo: Intesa Sanpaolo (+ 3,19%), Banco Bpm (+ 1,75%).
Fuera del Ftse Mib también brilla Fincantieri (+1,5%) que ha presentado hoy el nuevo plan de negocios.
El peor título es en cambio Diasorina (-3,68%) Utilidades negativas a la espera de un acuerdo sobre el precio tope: A2a (-2,16%), Ergio (-1,8%), Hera (-2,33%), Italgas (-2,1%). También en rojo nexi (-2,13%) e inwit (%-2,55).
Telecom Italia vende un 1% tras la primera reunión del Gobierno con la francesa Vivendi y Cdp sobre el futuro de la empresa de telecomunicaciones.
El diferencial aumenta, los rendimientos se disparan, los precios del gas se desploman
Las palabras agresivas de Christine Lagarde también afectan en gran medida a los bonos y las divisas.
sigue subiendo propagación entre BTP a 192 años y Bunds. El miércoles el diferencial era de 213 puntos básicos, hoy está en 4 (+207% frente a los 4,29 puntos del jueves). Los rendimientos de los bonos a diez años aumentaron considerablemente hasta el 4,15 % desde el XNUMX % de ayer.
I devoluciones Los bonos a 4,29 años se han disparado: se indican al 4,15% (desde el 3,85% del día anterior) mientras que el miércoles estaban al XNUMX%.
En el mercado de divisas, el euro se mantiene estable en los 1,0617 dólares, tras haber tocado el umbral de los 1,07 frente al dólar.
los precios estan bajando aceite: El WTI para entrega en enero cotiza a 73,78 dólares (-3,05%) y el Brent de febrero a 79,05 dólares (-2,66%). El Consejo de la UE adoptó hoy el noveno paquete de sanciones destinado a intensificar la presión sobre Rusia y su gobierno por la agresión contra Ucrania. Entre las nuevas medidas se encuentran controles y restricciones adicionales a las exportaciones y la congelación de activos contra otros dos bancos rusos con la adición del Banco Regional de Desarrollo de Rusia a la lista de entidades de propiedad o controladas por el estado ruso sujetas a una prohibición total de transacciones.
Los precios siguen cayendo Natural a la vista de la humareda sobre el precio tope europeo: en Ámsterdam el precio está por debajo de los 117 euros por mwH, un 14,8% menos.
Previsiones del Banco de Italia sobre el PIB y la inflación
El Banco de Italia ha revisado al alza las previsiones de crecimiento de la economía italiana, elevando 2022 al +3,8% y 2023 al 0,4% frente al +3,3% y +0,3% respectivamente de las estimaciones de octubre. Así se puede leer en las nuevas proyecciones macro para Italia incluidas en las proyecciones de los expertos de la zona del euro que el BCE publicó ayer. El escenario base contempla que “en línea con las señales de los indicadores de alta frecuencia, el PIB se debilite en el trimestre actual y en el siguiente; la actividad económica volverá gradualmente al crecimiento a partir de la próxima primavera y se acelerará a partir de 2024” gracias a la relajación de las tensiones inflacionarias. Las estimaciones forman parte del escenario principal, caracterizado por una “incertidumbre excepcionalmente alta” y con riesgos a la baja.
También se han revisado las estimaciones de inflación para el trienio 2022-2034. Los precios al consumidor se ubicarán en 8,8% en 2022, para luego bajar a 7,3% en 2023 y 2,6% en 2024.
