Un fin de semana rojo se avecina para el Toro, bajo el bramido del bombas de kiev y alrededores, aunque la extrema volatilidad de estos días aconseja ser cautos con las previsiones. Además del fracaso de las negociaciones en Turquía, lo que apagó las esperanzas en un punto de inflexión fue la actitud mucho más "hawkish" del BCE de lo esperado y otro aumento deinflación americana, ahora a un paso del 8%. La subida de tipos, que anunciará la Fed el próximo jueves, amenaza con ser superior al 0,25% ya descontado por Wall Street. Mientras tanto, Goldman Sachs también rompió los lazos que le quedaban con Moscú. Incluso desde China hay crecientes signos de nerviosismo ante una situación que amenaza no solo con daños económicos. En este contexto, las bolsas están a punto de vivir un tercer fin de semana de miedo.
Las acciones de Asia Pacífico están a la baja y los futuros de Wall Street bajan ligeramente, el dólar se fortalece y los rendimientos de los bonos aumentan. La avalancha de materias primas se calma, con el petróleo ligeramente al alza tras la caída de los últimos dos días.
El Hang Seng de 香港 pierde un 2% y Hang Seng Tech un 5%. El derrumbe, ya anticipado ayer en Wall Street, se produce tras la publicación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) de una lista preliminar de cinco empresas chinas llamadas a adaptar su contabilidad interna al modelo prescrito por la autoridad supervisora. En caso de incumplimiento, se procederá a la exclusión. A estos precios, el Hang Seng cerró la semana con una caída del 8%. JD.Com, una especie de Amazon chino, es la peor acción con -13%.
El CSI 300 de las listas de precios Shanghai e Shenzen pierde 0,7%: el presupuesto semanal se expande a -5,2%. Nikkei de Tokio -2% (-3% por semana). Tiaex de Taipei -1% (-2,7%). El índice Bombay BSE Sensex, ligeramente a la baja al inicio de la sesión, cerraría la semana en estos niveles con una subida del 1,7%. El Kospi de Seul pierde 0,7%, balance plano en la semana de elecciones presidenciales.
Cierre negativo ayer de las listas de EE.UU.: Dow Jones -0,34%, S & P 500 -0,43%. El Nasdaq rendimientos 0,95%. Los futuros del Nasdaq caen un 0,5%. Goldman Sachs ha recortado su pronóstico del PIB de EE. UU. para 2022 a +1,7%, desde +2%. El equipo dirigido por el economista Jan Hatzius advierte que las posibilidades de recesión en 2023 son cercanas al 30%.
El bono del Tesoro a 1,97 años está rindiendo un 2 % desde un máximo de cuatro semanas del 40 %, alcanzado ayer tras los datos de inflación de EE. UU. en un máximo de XNUMX años. oro bajó un 0,7% a 1.983 dólares. El aceite El WTI cotiza a 106 dólares el barril, con poco movimiento.
esta mañana l'euro se recupera a 1,10 por dólar. No llegaron indicios sobre el tema de los eurobonos de la cumbre de Versalles, otra ducha fría tras el resultado de la reunión del Banco Central Europeo.
El BCE, sorprendentemente, adopta la línea hawkish
un BCE más "hawkish" de lo esperado ayer ayudó a apagar las esperanzas de las listas de precios en una nueva ola para oponerse a la desaceleración de la economía. El BCE deja sin cambios los tipos de las operaciones principales de financiación, la facilidad marginal de crédito y los depósitos en el 0,00%, 0,25% y -0,50% respectivamente. Pero Christine Lagarde subrayó que la invasión de Ucrania por parte de Moscú representa un "punto de inflexión para Europa", que no puede permitirse el lujo de bajar la guardia. Por ello Frankfurt amplía en una cuarta parte las compras de valores, pero se prepara para archivar todos los programas de apoyo extraordinarios a partir de julio.
Así, las compras netas mensuales bajo APP ascenderán a 40 millones de euros en abril, 30 millones de euros en mayo y 20 millones de euros en junio. “La calibración de las compras netas para el tercer trimestre dependerá de los datos y reflejará su evaluación evolutiva de las perspectivas. Mientras tanto, a fin de mes, las compras netas de Pepp se cerrarán, pero el programa de reinversión aún en el área de Pepp continuará al menos hasta fines de 2024. Se llegó a una solución de compromiso gracias al economista jefe Philip Lane entre los que preguntaron. por un impulso para contrarrestar la desaceleración de la economía (el PIB se desacelera a 3,7, la inflación a 5,1%) y el temor de que la inflación pueda acabar con el crecimiento real.
El BTP se derrumba, el spread salta a 164
La reacción del mercado fue inmediata. El euro se aprecia y se disparan las ventas de bonos. Pero por la tarde la moneda única volvió a caer: los mercados no creen que la terapia de Frankfurt pueda aguantar.
El BTP a diez años se derrumba, la rentabilidad salta al 1,90%, +22 puntos básicos. El Bund se mueve al 0,27%, +6 puntos básicos. El diferencial aumenta unos veinte puntos hasta los 165 puntos. “El daño colateral ya es evidente en la ampliación de los diferenciales de los bonos gubernamentales periféricos”, resume Oliver Blackburn de Janus Henderson.
Piazza Affari está a oscuras en Europa, con las acciones financieras dejando en el campo gran parte de las ganancias de ayer. El Ftse Mib pierde un 4,2% y se desliza por debajo de los 23 puntos (22.886). El resto de mercados europeos también fueron malos: Madrid -1,16%, Londres -1,22%, Amsterdam -2,39%, Frankfurt -2,92% y París -2,83%.
UE: libre de gas ruso en 2027. Moscú eleva los aranceles a los cereales
Para mayo, promete Ursula Von der Leyen, la Unión Europea quiere finalizar un plan para independizar a la Comunidad de la energía rusa.
Carlsberg cae un 5,5%; la cervecera danesa suspendió sus pronósticos debido a las incertidumbres relacionadas con el gran mercado ruso.
Rusia, en respuesta a las sanciones occidentales, ordenó el embargo del grano ruso hasta el 31 de agosto.
Labriola hace correr a Tim, otra vez sobre Leonardo y Tenaris
En un día de fuertes pérdidas, entre los pocos valores que resisten la tendencia, destaca Tim (+3,3%, ao.2755 euros), tras la reunión del CEO Pietro Labriola con la dirección de la compañía. La acción vivió una jornada marcada por la volatilidad: a 0,2755 euros, tras fluctuar entre un mínimo de 0,2567 euros y un máximo de 0,2857 euros. Tras la decisión de Vivendi de devaluar su participación, volvemos a hablar de la oferta de KKR a 0,5 euros.
Leonardo también avanza (+1,5%), gracias a su exposición al sector de defensa. Tenaris (+1,6%) fue apoyada por el incremento en el precio del crudo.
JP Morgan promueve a Eni, frena a Italgas
Eni vendió el 3,66%, a 13,104 euros, en Piazza Affari, pero JP Morgan elevó el precio objetivo de la acción de 19 a 19,5 euros. Los analistas elevaron sus estimaciones de EPS (ganancias por acción) para el próximo año en un 31,9%. En un informe sobre el sector europeo del petróleo y el gas, los expertos aumentaron los precios objetivo en un promedio del 25%,
Italgas pierde un 2,13% tras los resultados de 2021. Para Equita estos son "resultados en línea con las estimaciones, mientras que no se ha proporcionado una guía para las inversiones en 2022"
Las acciones líderes del día anterior, la banca a la cabeza, cayeron abruptamente. El descenso de las finanzas lo lidera el ahorro gestionado: Azimut -11,04% tras los resultados. Intesa vuelve a bajar (-7,61%), un pelo por delante de Bper y Unicredit.
Stellantis e Iveco empujan a Exor a números rojos
Pérdidas masivas para el establo Exor (-5,44%): Stellantis retrocede (-7,23%) que abandonó ayer el mercado ruso. Peor que Iveco (-7,63%). En el sector de la automoción, Pirelli -2,2%.
Gas Plus sigue subiendo (+2,1%) de nuevo ante las expectativas de recuperación de las inversiones en extracción de gas en Italia.
El Italian Sea Group también lo hizo bien (+3,68%). El yate de Putin no está anclado, como se ha escrito, en los astilleros del grupo que, según una nota, cuenta con solo 6 millones de créditos (con vencimiento en 2023) con clientes rusos, que sin embargo no incluyen a los oligarcas castigados con sanciones.
