"La diligencia debida concluyó con éxito” sobre la fusión entre Bpm y Banco Popolare. Los institutos lo comunicaron anoche en una nota.
"No tengo dudas de que la operación de fusión con Bpm se cerrará - declaró el director general de Banco Popolare, Muelle Francesco Saviotti – es la operación más bonita que ha visto el sistema bancario en los últimos diez años. Va siguiendo su camino, hemos terminado el due diligence, presentaremos el plan de negocio la próxima semana”.
Mientras tanto, Banco Popolare cerró el primer trimestre de 2016 con un pérdida neta atribuible a la sociedad matriz de 313,6 millones de euros, frente a un beneficio neto de hace un año de 208,8 millones. La pérdida del periodo sin Fvo asciende a 323,6 millones. Los ingresos ascienden a 786 millones, un 17,6% menos que en el mismo periodo de 2015. Los depósitos directos ascienden a 82,7 millones (+0,6% respecto a diciembre de 2015) y los préstamos a 85,5 millones.
Neto del efecto relativo a la evolución del mercado, los depósitos indirectos (69,8 millones) también habrían registrado un aumento respecto a diciembre de 2015, mientras que se redujeron un 1,8%. El comportamiento negativo del primer trimestre se debe a que, con motivo de la fusión con Bpm, el banco elevó el nivel de cobertura de la morosidad exigida por el BCE y como resultado los ajustes netos ascendieron a 684 millones desde 181 en un año lo hace.
laaumento de capital social de mil millones de Banco Popolare se realizará "todo con derecho de opción" también porque "nos pareció oportuno cerrarlo rápido, mientras que si hubiéramos decidido dividirlo en dos habríamos tenido que hacer una parte inmediatamente y otra quizás a mediados de septiembre". agregó Saviotti-. Hemos decidido tratar de hacer todo de inmediato y nuestra intención, si somos capaces de satisfacer todas las solicitudes de Consob sobre la documentación necesaria, es que esté terminado a finales de mayo, primeros días de junio".
En cuanto a Bpm cierra el primer trimestre con un beneficio neto del 28,5% hasta los 48,3 millones de euros, pero por encima del consenso de los analistas. El resultado refleja la menor aportación de los activos financieros que registran una caída del 77% hasta los 13,5 millones. El margen de intereses mostró un aumento del 5,3% a 206,5 millones y las comisiones netas un aumento del 2% a 151,3 millones.
En conjunto, por tanto, el banco registró un resultado operativo inferior en un 8,6% hasta los 389,1 millones. Los gastos de explotación también crecen: +3,2% hasta los 252,4 millones donde también pesa la aportación al fondo único de resolución. En términos de calidad crediticia, la morosidad neta desciende un 2,2% hasta los 3,6 millones (-0,2% respecto al trimestre anterior).
La morosidad neta también muestra una reducción de la incidencia de los préstamos hasta el 10,6% frente al 11,3% de marzo de 2015 y una estabilidad sustancial respecto al cierre de 2015. El grado global de cobertura de los activos dudosos se sitúa en el 40,1%. , 50 puntos básicos más que a finales de 2015 y 180 puntos básicos con respecto a marzo de 2015. En cuanto a la solidez del capital, el Cet1 se sitúa en el 11,64% y en el 12,32% a nivel totalmente escalonado.
Los resultados de Bpm fueron ligeramente superiores al consenso de Bloomberg que indicaba un beneficio neto de 47,8 millones. El instituto destaca cómo continúa la tendencia positiva de los volúmenes en el primer trimestre con un +4,9% de los préstamos a la clientela hasta los 34,2 millones. Los depósitos directos ascendieron a 37,3 millones, una leve disminución (-0,8%) respecto al cierre de 2015. “La reducción trimestral -explica Bpm- se debe a la disminución de los valores minoristas e institucionales, mientras que se confirma la tendencia positiva de la captación a la vista ".
Los depósitos indirectos de clientes ascendieron a 33 mil millones y registraron una disminución del 3,1% respecto al cierre de 2015 y del 5,3% respecto al mismo período del año anterior. Esta tendencia se debe principalmente al buen desempeño de los activos bajo administración (-0,2% respecto al trimestre anterior a 20,8 mil millones) mientras que la volatilidad del mercado se hizo sentir en la evolución de los activos bajo administración (-7,6% a 12,2 mil millones).
En términos de calidad crediticia, Bpm muestra una caída del 37,4% en los flujos brutos de entrada en posiciones dudosas respecto al año pasado. En cuanto a la morosidad neta, el descenso fue del 2,2% hasta los 3,6 millones. De hecho, el aumento del 3,6% en la morosidad se vio compensado por la reducción de los incumplimientos probables (-2,5%) y las exposiciones vencidas (-31,1%). La posición de liquidez del grupo sigue siendo sólida, con una cantidad significativa de activos elegibles libres de 5,6 millones de euros y un saldo de liquidez al contado neto de alrededor del 11,1% de los activos totales.
En cuanto a las expectativas para 2016, el banco destaca que en los próximos meses el instituto se dedicará "a las actividades que se hagan necesarias y convenientes en el desarrollo del proyecto" de integración con el Banco Popolare. En cuanto a la gestión operativa del banco, el instituto "debería confirmar, especialmente en el sector corporativo, un aumento en los volúmenes, a pesar de la mayor presión competitiva", explica Bpm. “En el ámbito de la financiación, se espera que continúe la recomposición hacia formas de demanda para sustituir vencimientos y un mayor recurso a las TLTRO, con la consiguiente reducción de costes que ayudará a contener la erosión del gap entre tipos activos y pasivos”.
