Banco Bpm ha cerrado con éxito la primera colocación de bonos Additional Tier 1 por un total de 300 millones de euros. La emisión estaba destinada a inversores institucionales. El Banco especifica que los títulos son perpetuos y pueden recuperarse a partir del 18 de junio de 2024. En caso de no convocatoria, la convocatoria puede ejercerse cada 5 años.
El cupón no acumulativo semestral es del 8,75%, ligeramente inferior al primer indicativo del 8,875%, gracias al alto nivel alcanzado por la demanda.
En caso de que no se ejerza la opción de amortización anticipada prevista para el 18 de junio de 2024, se determinará un nuevo cupón a tipo fijo sumando el diferencial original al tipo mid swap en euros a 5 años que se determinará en el momento del recálculo fecha. Este nuevo cupón permanecerá fijo durante los próximos 5 años (hasta la próxima fecha de reinicio). El pago del cupón es totalmente discrecional y está sujeto a ciertas limitaciones.
Los inversores que participaron en la operación son principalmente fondos (alrededor del 88% del total), mientras que la distribución geográfica fue mayoritariamente internacional (67% de los cuales cerca del 40% del Reino Unido).
El valor incluye un mecanismo de reducción temporal del valor nominal si el ratio de capital primario de nivel 1 del Banco o del Grupo (Ratio CET1) desciende por debajo del 5,125%
Barclays y Goldman Sachs actuaron como coordinadores globales y agentes intermediarios conjuntos, con Banca Akros, BNP Paribas, JP Morgan y Unicredit como agentes intermediarios conjuntos.
