Los cinco principales bancos italianos están aguantando el impacto de pandemia y registró resultados decididamente mejores de lo esperado en los primeros seis meses del año. Esto es lo que se desprende del análisis realizado por la Oficina de Investigación de primer cisl sobre los estados financieros de Intesa Sanpaolo, Unicredit, Mps, Banco Bpm, Bper.
En comparación con hace un año, el resultado operativo aumentó (+5,5%), impulsado por el aumento récord en las comisiones netas (+12%) y por otros ingresos, principalmente provenientes de la gestión de activos financieros. El margen primario por empleado aumentó un 6,5%, mientras que las comisiones netas por empleado aumentaron un 16,8%. Además, los ajustes netos de los préstamos se reducen a la mitad (de 5,6 a 2,7 mm), con una reducción de la morosidad neta de 29,9 mm a principios de año a 28,4 y una tasa de mora neta del 2,4%. Continúa la tendencia a la baja en el número de empleados (-4%) y oficinas (-7,4%). La relación coste/ingreso se redujo en más de 3 puntos porcentuales (53,5%), hasta niveles muy por debajo del valor medio de los principales bancos europeos. Por lo tanto, se confirmamás recortes insostenibles considerando también el nivel de productividad alcanzado.
Mps: ingresos y beneficios mejores de lo esperado
En este marco de mejoras homogéneas, cabe destacar la evolución del grupo MPS, que denota una clara capacidad de desarrollo de ingresos (+7,7%), también por laincremento en comisiones netas (+8.7%), representando el 56,3% del margen primario, el valor porcentual más alto entre los cinco bancos más grandes. La perspectiva del margen de intereses es positiva gracias a la reducción del coste de financiación. En este frente, la inversión de tendencia se logrará cuando el banco sea capaz de desarrollar el crédito. De hecho, los préstamos a los clientes de MPS por empleado equivalen a 3,8 millones, mientras que la cifra promedio de los 5 grandes es igual a 4,7 millones.
Cabe señalar que la tendencia de los ingresos parece ser significativamente mejor que la esperada por el prueba de estrés en el escenario base para 2021. De hecho, el semestre cierra con un beneficio de 202 millones frente a los 28 que estima la EBA para todo el año.
La reducción de 2/3 de las correcciones se debe a calidad crediticia, que se convierte en un punto fuerte del banco también de cara a los próximos informes trimestrales. En la base de estos resultados se encuentra el extraordinario compromiso de los trabajadores de MPS, quienes supieron enfrentar las adversidades del plan de reestructuración enfocado en reducir costos tan fuertes que dificultan las metas de ingresos.
Los riesgos de una nueva fase de concentración
“Están llegando señales de los estados financieros de los cinco principales grupos italianos que reflejan la recuperación en curso. Esta tendencia podría reforzarse gracias a la fuerte recuperación del PIB y sobre todo al lanzamiento del programa de inversiones masivas de por favor. Los datos de calidad crediticia también son tranquilizadores, sin que la gestión de las moratorias tenga un impacto significativo en los morosos. Es probable que la contención del saneamiento de créditos continúe también en los próximos meses”, declara el secretario general de Primera Cisl Ricardo Colombani.
“Los bancos deben asumir la responsabilidad de su rol frente al país y no guiarse únicamente por la política de dividendos. El camino no es el de la reducción de costes a través de la reducción de personal, cierre de sucursales, tercerización de actividades y centralización de funciones y habilidades, menores flujos de crédito para las pequeñas empresas. Lamentablemente, estos fueron los efectos producidos por los procesos de concentración que corren el riesgo de extenderse aún más, creando - concluye el secretario general de la Primera Cisl - condiciones irremediables de desequilibrio territorial en el país, justo lo contrario de lo que se debe lograr con el Pnrr”.
