La escasez de materiales, particularmente en semiconductores, está creando un desajuste entre la oferta y la demanda en el sector automotriz europeo que podría durar hasta bien entrada la primera mitad de 2022. Según Euler Hermes, que crea una oportunidad única para que los fabricantes de automóviles aumenten los precios entre un 3 y un 6 % después de casi 20 años. En los primeros seis meses de este año, la demanda de vehículos nuevos en Europa se benefició de las reaperturas progresivas: Las matriculaciones de coches nuevos crecieron un 25,2% hasta casi 5,4 millones de coches (+1.354 millones de unidades) en comparación con la primera mitad de 2020, con ganancias significativas de dos dígitos en la mayoría de los países, especialmente en los cuatro principales mercados (+14,9% en Alemania, +28,9% en Francia, +51,4% en Italia) y +34,4% en España). Esta mejora aún no es suficiente para recuperar los volúmenes previos a la crisis, sin embargo fue suficiente para mejorar el clima de negocios en el sector, como lo demuestra el Encuestas empresariales de Eurostat sobre los factores que limitan la producción. Al mismo tiempo, esta misma encuesta también indica un fuerte repunte en materiales/equipos como factor clave que limita la producción. Esto se debe a la escasez de semiconductores, debido a la adopción generalizada entre los fabricantes de automóviles de procesos de fabricación justo a tiempo dedicados a minimizar el almacenamiento de todo tipo de insumos.
Tanto en abril como en mayo, a nivel de la UE-27, el índice de volumen de producción de todo el sector del automóvil cayó a sus niveles mensuales más bajos desde principios de la década de 2010, -3,4 % y -7,8 %, respectivamente, y la mayoría de los países productores de automóviles contribuyeron al declive, incluidos los principales. En este contexto, el nivel de producción alcanzado en mayo todavía está muy por debajo del nivel anterior a la crisis para la UE (-23 % en comparación con el promedio de 2019), con un fuerte revés para los fabricantes de automóviles establecidos (-33 % Francia, -30 % Alemania, -25% España y -10% Italia) frente a otros fabricantes de automóviles como República Checa (-6%), Suecia (-6%) y Hungría (-5%).
La escasez duradera mantendrá un desajuste entre la oferta y la demanda en Europa hasta el primer semestre de 2022, ya que los fundamentos de la demanda interna siguen estando más orientados a corto y mediano plazo. Esto se debe a varias razones: algunas están directamente relacionadas con la reapertura, como el impulso de la confianza de los consumidores y el aumento significativo del ahorro acumulado por los hogares. Otros son factores puntuales que favorecen la compra y/o renovación de vehículos, desde el deseo de las familias de estar menos expuestas a los subsidios para incentivar la transición a los autos eléctricos, hasta la intensificación de las restricciones al uso de autos tradicionales propulsados por quema internacional y, más adelante en 2022, la necesidad de que las empresas de alquiler de automóviles actualicen sus flotas. Al mismo tiempo, los analistas no esperan que las exportaciones mitiguen el desajuste entre la oferta y la demanda, ya que el mercado de EE. UU. está experimentando un impulso más fuerte (con ventas de vehículos que ya están cerca de los niveles del primer semestre de 2019), lo que afecta a los fabricantes de automóviles que exportan a EE. UU., especialmente a las marcas alemanas.
En este contexto, Se espera que los precios de los automóviles aumenten al menos un 4 % en Alemania, con potencial para superar el +10%. España e Italia podrían ver aumentos entre +2,4% y +5,8%, mientras que Francia podría ver un aumento entre +0,8% y +5,0%. A diferencia del pasado, el sector de la automoción se enfrenta ahora a una situación de suministro única: un nivel de pedidos muy alto, una utilización de capacidad muy alta, que refleja los ajustes realizados por el sector durante la pandemia, y un nivel de inventarios muy bajo, todo en un momento en que las empresas enfrentan un aumento en los precios de las materias primas (caucho, cobre , acero) y aranceles más altos.
El aumento potencial en los precios de los vehículos puede diferir ligeramente de un país a otro. En Alemania, que representa casi la mitad del sector automotriz (44% de la producción y 38% de las matriculaciones), los analistas esperan un aumento en los precios de los automóviles de al menos un +4%, pero con el potencial de superar el +10%. Se espera que España e Italia, que representan el 7 % de la producción del sector del automóvil, aumenten los precios de los automóviles entre un +2,4 % y un +5,8 %. Se espera que Francia, cuyos precios han sido históricamente más estables, suba el precio de sus automóviles entre +0,8% y +5,0%.
