La bazuca de Joe Biden podría entrar en funcionamiento esta tarde, tras la votación de la Cámara de Representantes que, entre otras novedades, pondrá $1.400 en el bolsillo de cada estadounidense. Dados los precedentes, no es difícil pronosticar que una parte del dinero se destinará a la Bolsa, mientras que otra se utilizará para reiniciar las actividades cerradas en los últimos meses. Una noticia positiva que, sin embargo, se cruza con los temores de los mercados. Esta noche, casi en paralelo a la votación en el Parlamento, el Tesoro inicia una serie de subastas de bonos del Estado por 120 millones de dólares necesarios para empezar a financiar el maxi plan de estímulo de 1.900 billones de dólares aprobado el fin de semana. Janet Yellen no tiene dudas sobre el resultado positivo de las subastas, reforzado por el consenso de las listas europeas, las menos afectadas por el rally tecnológico. Otros temen que el estrés del cambio repentino de rumbo pueda causar daños graves. Y los diferentes sentimientos chocan, esperando que la tercera ola de la epidemia sea finalmente derrotada.
SHANGHAI SE DERRUMBA, LUEGO EL PARTIDO SE ENCARGARÁ DE ELLO
La batalla más incierta entre optimistas y pesimistas se libró sorprendentemente en China. Esta noche, las bolsas de valores de Shanghái y Shenzhen estuvieron cerca de perder un 3,5 %, lo que hizo que el índice CSI 300 cayera un 18 % desde sus máximos. Un descenso que los expertos vinculan a los temores sobre el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
En plena noche europea, sin embargo, se desencadenó la contraofensiva coordinada por las autoridades políticas. Bloomberg informa que un consorcio de fondos cercanos al gobierno salió al campo para frenar el derrumbe con una serie inicial de compras por un total de XNUMX millones de dólares. A estos súbditos semipúblicos se habrían sumado, con otras compras, súbditos privados. Es probable que Pekín haya intervenido para evitar malas impresiones en el congreso del partido en curso.
La medida también afectó a otras cotizaciones asiáticas. El Nikkei de Tokio ha subido un 0,9%, el Hang Seng de Hong Kong ha subido un 1,2%. El Kospi de Seúl ha reducido sus pérdidas, pero se mantiene a la baja (-0,4%). El BSE Sensex de Mumbai abrió un 0,7% más alto.
NUEVA YORK DIVIDIDA: NASDAQ A LA CAÍDA, LA VIEJA ECONOMÍA COMIENZA DE NUEVO
La rotación, en la práctica, ha dividido los mercados estadounidenses en dos. El Nasdaq (-2,41%) pierde más de un 10% desde sus máximos, entrando así en zona de corrección. Por el contrario, las listas de precios más ligadas a la vieja economía fueron positivas: Dow Jones +0,97%, S&P 500 +0,55%.
A la cabeza del repunte se encuentran los valores financieros, los relacionados con el sector de viajes (+5% aerolíneas) y el turismo. Walt Disney gana un 6,1% a la espera de la reapertura de los parques temáticos.
El bono del Tesoro a 1,60 años asoma la cabeza, alejándose del rendimiento del 1,3%. Esta mañana los futuros de Wall Street han subido, especialmente el del Nasdaq (+0,5%). La ganancia del Dow Jones fue más contenida (+XNUMX%).
El euro-dólar, que ayer cayó a sus mínimos del período en 1,184, insinúa un débil rebote esta noche y alcanza los 1,186.
El petróleo Brent cotiza a 68,6 dólares el barril, un +0,7%. Oro a $1.689 la onza.
EUROPA, YELLEN DA CARGO A LA GRAN ROTACIÓN
“Con suerte, nuestra economía volverá al pleno empleo, donde estábamos antes de la pandemia, el próximo año”. Pero todo ello gracias a los estímulos votados por el Congreso estadounidense, porque “de lo contrario el mercado laboral puede no recuperarse hasta 2024”. Las palabras de la jefa del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, han dado alas a las bolsas tanto en EE.UU. como en Europa gracias al fuerte avance del dólar frente al euro (-0,46%). ¿Inflación? “No habrá”, responde Yellen con convicción. “Teníamos una tasa de desempleo del 3,5% antes de la pandemia y no había señales de aumento de la inflación. Era demasiado corto en lugar de demasiado alto".
El giro del Tesoro estadounidense favorece la rotación entre sectores: menos tecnología, pero más finanzas, energía y la vuelta a la atención a los ciclos cíclicos. Una mezcla que, con el paso de las horas, favoreció al rally de Milán. La única nota negativa: los nuevos registros de la pandemia. “Nunca hubiéramos pensado hace un año que la cifra oficial de muertos se acercaría al terrible umbral de los cien mil muertos”, reconoce al primer ministro Mario Draghi: “La pandemia aún no ha sido derrotada, pero con la aceleración del plan vacunal, una salida no está muy lejana”.
MILÁN Y FRANKFURT EN LA PARTE SUPERIOR. AIRBUS EMPUJA A PARÍS
Piazza Affari, impulsada por la rotación entre sectores, saltó al pelotón de cabeza en las listas de precios: +3,16%, hasta 23.681 puntos.
El lugar a mejorar es Fráncfort (+3,41%), a pesar de las sombras que levanta Greensil, el segundo escándalo financiero en pocos meses. Sin embargo, el coche acelera: Daimler +3,23%, BMW +5,25%, Volkswagen +1,33%.
París también lo hizo bien (+2,22%). Airbus y Safran (+5,3% ambos) se beneficiaron inmediatamente de la tregua transatlántica entre el fabricante europeo y Boeing.
Londres +1,33%. La paz en el aire también favorece a Rolls Royce (+3%). Las acciones de la Bolsa de Valores de Londres caen un 5,7 %, ya que la empresa prevé mayores costes para integrar Refinitiv, la plataforma de datos y análisis adquirida en enero por 27 millones de dólares.
Madrid +1,90%, por detrás de los bancos, máximos del año. Banco de Sabadell sube un 5,7%, superando al STOXX 600.
EL SPREAD NO SE HA MOVIDO, EL BCE DETIENE LAS COMPRAS
El BTP finalizó una sesión en la que los periféricos lo hicieron mejor que los núcleos, con el mercado a la espera de entender cómo se moverá el BCE en la reunión de esta semana.
Para cerrar, el diferencial del Bund en el segmento de diez años está en 104 puntos básicos, desde 105 al inicio y 107 al final del viernes. La tasa a diez años se ubicó en la zona del 0,755%.
La semana pasada, el BCE compró valores por valor de 11,9 millones bajo el programa PEPP, ligeramente por debajo de la semana anterior: "Fráncfort, hay un problema", titula el informe Pictet, subrayando la decepción del mercado.
ASIENTO DE ORO PARA EL CLAN AGNELLI: EL VALOR SUBE EN 4,3 MIL MILLONES
1) Exor entra en Louboutin
Exor corre (+5,09%) en tacones de aguja Louboutin, la marca de suela roja en la que ayer, centenario del nacimiento del abogado, la financiera invirtió 541 millones de euros al 24%, apoyando así a los socios fundadores en la gestión con 2 de los 7 directores del grupo Agnelli para desarrollar una presencia en el sector del lujo, sin chocar no obstante con Hermès (aliada en China) o Lvmh (ayer premiada por Citi con la subida del target a 620 euros), presente en el Consejo de Administración con Delphine Arnault, mujer de Bernard. De esta forma, de cara al nombramiento del sucesor de Lou Cammilleri, van tomando forma los rumores sobre Ferrari (+4,2%), ahora más considerado un icono de lujo que un grupo automovilístico.
2) Faurecia cobra Stellantis (+5,9%)
Sin embargo, los motores también contribuyeron al lunes dorado de Agnelli. Despega Stellantis (+5,86%), que celebra el visto bueno de los accionistas para el reparto de acciones de Faurecia.
3) CNH (+7,6%) avanza sobre el tractor eléctrico
Cnh Industrial lo está haciendo aún mejor (+7,56%) bajo la presión de su entrada en el negocio de los tractores eléctricos y las especulaciones sobre la posible venta de Iveco, a lo que el gobierno se opondrá sin embargo con poder de oro.
En una sola sesión, la cotización bursátil del grupo creció 4,3 millones de euros, pasando de 108,3 millones a 111,6 millones al cierre de la sesión.
BANCOS DE REGISTRO EN LA PARTE SUPERIOR UNICREDIT Y BPER/BPM
Destaca el sector bancario. El índice europeo Stoxx ha alcanzado nuevos máximos desde finales de febrero. El continuo aumento de los rendimientos de los mercados a nivel global, generado por las expectativas de un reinicio de la economía global, es un evento que beneficia al sector financiero, tanto en Europa como en Estados Unidos. El viernes el índice sectorial completó la quinta semana positiva consecutiva con un salto del 5,5%, convirtiéndose en el mejor índice sectorial europeo desde el 20 de enero hasta la fecha con una ganancia del +4,74%. Ayer el índice subió otros dos puntos: Unicredit +4,21%; B para +3,35%; Entente +4,04%; Banco Bpm +1,89%. Este último tras el acuerdo con Cattolica (+XNUMX%) sobre la alianza en bancaseguros. La compañía también anunció el viernes la luz verde de la junta directiva para el plan de remedio de IVASS.
A Mediobanca le fue bien (+1,72%), con los inversores esperando los movimientos de Leonardo Del Vecchio y Francesco Gaetano Caltagirone.
ENI: COMO LA DISTRIBUCIÓN DE LAS RENOVABLES
Petróleo bien comprado, coincidiendo con la huida del Brent por encima de los 70 dólares. La cotización de Eni también está respaldada por la perspectiva de la escisión de la nueva división minorista y de energías renovables dentro del próximo año para luego cotizar una participación minoritaria y así recaudar recursos para financiar la transición energética. La división, que incluye generación de energías renovables y venta de energía a clientes, podría tener un valor de alrededor de 10 millones de euros.
Saipem avanza un 3%, pero la acción viene de sesiones muy pesadas tras los resultados de 2020. El otro servicio petrolero, Tenaris (+1,8%), ya premiado por el mercado por los resultados del cuarto trimestre, también lo hizo bien.
A USA: CERVED +14,6%, OFERTA AMERICANA POR ISAGRO (+101,6%)
Hay un aire de buen negocio entre los recintos virtuales del mercado milanés. Strappa Cerved (+14,6%) por los rumores, posteriormente confirmados, de que el grupo está en negociaciones avanzadas con el fondo estadounidense Centerbridge para la venta de su división de cobro de deudas, valorada en unos 400 millones de euros.
También hay una oferta pública de adquisición para apoyar el avance del mercado. Las acciones de Isagro vuelan, con un salto de más del 100% después de que el grupo estadounidense Gowan anunciara el lanzamiento de la OPA total a 2,76 euros por acción. El precio valora a todo el grupo en 106,9 millones de euros y es un 120% superior al precio de cierre de las acciones el pasado viernes en 1,25 euros. La acción reaccionó con un salto del 101,6% hasta los 2,52 euros tras alcanzar un máximo de 2,67 euros cercano al precio de oferta.
Inwit (+5,61%) también estuvo entre los diez primeros del día, después de las recientes caídas.
LA MOTO ELÉCTRICA FUNCIONA CON ENERGÍA (20,8%) EN EL OBJETIVO
Energica Motors marcha en Aim (+20,83%) después de que la compañía anunciara que había culminado con éxito la operación de ampliación de capital con una financiación total de 14,9 millones de euros.
