Открытость Вашингтона к либерализации патентов на вакцины против Covid оказала немедленное влияние как на дипломатическом фронте, так и на рынках. Накануне Европейского совета Европа разделена: Италия и Франция, все ближе, на линии США; Ангела Меркель против: немного для защиты приматов Бионтеха Майнца, результата работы двух иммигрировавших из Турции гениев, немного для защиты роли Берлина как моста между Западом и гигантами Востока, России и Китай. На уровне фондового рынка и Pfizer, и Johnson & Johnson восстановили свои первоначальные потери: потребуется много времени, денег и компетентного персонала (которого сегодня нет), чтобы конкурировать с Big Pharma. Иная ситуация с биотехнологиями: новая ориентация на США угрожает, по крайней мере, в принципе, сокровищнице знаний, накопленных исследованиями за последние годы. Отсюда и двузначные потери, хотя и уменьшенные в течение дня. Стефан Бансель, первый номер Moderna, объявляя о первой прибыли компании, хотел пояснить: «Решение США не заставило меня потерять ни минуты сна».
Даже рынки кажутся спокойными, утешаемые тенденцией занятости: количество претендентов на новые увольнения в США упало ниже полумиллиона.
МУМБАЙ +1,1%, ЭКСПОРТ ПЕКИНА ЛЕТИТ
Глобальный индекс MSCI, основанный на списках 50 стран, начинает закрывать неделю ростом на 0,4%.
Открытость Байдена в отношении вакцин благоприятствует фондовой бирже Мумбаи (+1,1%), несмотря на то, что Covid не ослабляет свою хватку: 412 XNUMX новых инфицированных.
Hang Seng Хонга прибавил 0,5%. CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня +0,2%. Макроэкономические данные по Китаю, опубликованные сегодня вечером, развеяли ожидания. Экспорт идет хорошо, импорт еще лучше, рост которого в апреле был самым сильным за последние десять лет. Caixin PMI по ожиданиям менеджеров по закупкам услуг вырос до 56,3, в то время как консенсус ожидал снижения.
Токийский Nikkei находится на одном уровне в ожидании решения правительства о продлении чрезвычайного положения в префектурах Токио и Осака.
Фьючерсы на Уолл-стрит мало изменились. Вчера индекс Доу-Джонса (+0,93%) установил новый рекорд. S&P 500 +0,83%, Nasdaq +0,37%.
Крупные компании в области технологий, во главе с Apple, закрылись в плюсе после публикации данных о рабочих местах.
УДЕРЖИВАЙТЕ СИНТЕТИЧЕСКОЕ МЯСО, ТУРИЗМ ВОЗВРАЩАЕТСЯ К БЕГУ
После биржи пришли квартальные результаты Beyond Meat и Expedia. Первый, активный в пищевом секторе по производству овощных фрикаделек, закрылся с доходом в 108 миллионов долларов, что ниже ожиданий. Чистый убыток (27 миллионов долларов) оказался выше ожидаемого отчасти из-за резкого увеличения расходов на маркетинг. Акции потеряли 7% после обмена.
Компания по обслуживанию путешественников превзошла прогнозы, получив выручку в размере 1,25 миллиарда долларов, что на 44% меньше по сравнению с прошлым годом, но резко улучшилось по сравнению с предыдущими кварталами. Заказы все еще ниже, -14%, но намного лучше, чем оценки аналитиков.
ЖЕЛЕЗО, МЕДЬ И АЛЮМИНИЙ НА ВЕРХУ
Лихорадка сырья продолжается. Железная руда подорожала на 5%, медь и алюминий близки к историческим максимумам. Золото (+2,3% за неделю) вновь преодолело психологический порог в 1.800 долларов за унцию.
Ожидания рынка сегодня сосредоточены на данных по заработной плате американских рабочих. Количество новых сотрудников в апреле, возможно, превысило два миллиона человек.
БЮЛЛЕТЕНЬ ЕЦБ: НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ ОСТАЕТСЯ «ВЫСОКОЙ», ВНИМАНИЕ ПО СТАВКАМ
В бюллетене ЕЦБ говорится, что ход кампаний по вакцинации «должен заложить основу для восстановления экономической активности в течение 2021 года, хотя для полного восстановления все же необходимо будет подождать некоторое время». Доверие фактически сдерживается контекстом «высокой неопределенности, для которой сроки ослабления мер сдерживания еще не ясны, и нельзя исключать дальнейшие неблагоприятные события, связанные с пандемией». Не забывая при этом, что «общая инфляция, вероятно, продолжит расти в ближайшие месяцы». Однако в конце этого несколько запутанного анализа подтверждается «очень сговорчивая позиция денежно-кредитной политики», необходимая для поддержки все еще хрупкого восстановления.
МИЛАН +0,13%. ВИОЛА ВХОДИТ В EQUITA
Милан поднимается на 0,13%, до 24.495 XNUMX баллов. Фабрицио Виола, бывший генеральный директор Monte Paschi, войдет в состав Консультативного совета Equita.
Париж дорожает на 0,28%: SocGen растет на 5,46% благодаря лучшему, чем ожидалось, счету; с другой стороны, EssilorLuxottica (+0,16%).
Франкфурт +0,21%. По данным института Ifo, бум электромобилей может привести к потере 100 XNUMX рабочих мест в автомобильном секторе.
Немецкий вещатель ProSiebenSat.1 Media отложил планы по продаже интернет-магазина парфюмерии Flaconi из-за отсутствия интереса со стороны потенциальных покупателей.
Мадрид +0,19%. В Брюсселе акции Anheuser Busch Inbev выросли на 5,2% после отчетности.
БАНК АНГЛИИ НАЧИНАЕТ СОКРАЩЕНИЕ СОКРАЩЕНИЯ
Лондон +0,5%. Акции британской модной компании Next выросли на 3,37% после пересмотра годового прогноза прибыли в сторону повышения.
Банк Англии оставил ключевую ставку неизменной на рекордно низком уровне (0,1%) и размер программы покупки облигаций на уровне 895 млрд фунтов стерлингов, но заявил, что замедлит программу покупки облигаций до 3,4 млрд фунтов стерлингов в неделю с мая по август по сравнению с текущими темпами в 4,4 млрд фунтов стерлингов. миллиард.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ НА 111. НОВАЯ BTP 30 НАВСЕГДА
BTP завершает падение, ухудшившись в финале на фоне рыночных слухов о предстоящей эмиссии Минфином нового 30-летнего синдиката.
Давление ощущается прежде всего на длинном конце кривой, где 1,93-летняя ставка заканчивается на уровне 1,95% после пика в 1,90%, самого высокого уровня с середины сентября, с XNUMX% при предыдущем закрытии.
Десятилетняя облигация достигла сессионного максимума на уровне 0,89% и закрылась на отметке 0,87% с 0,86%. Спред увеличивается до 111 базисных пунктов со 108.
Казначейство впервые за год не подняло объем квартальных выпусков, потому что пик должен был быть достигнут.
ОТЧЕТ MOODY'S СЕГОДНЯ ВЕЧЕРОМ. ВОЗМОЖНА АКЦИЯ
Рынок спокойно смотрит на сегодняшнюю встречу с мнением Moody's по суверенному рейтингу Италии, который в настоящее время находится на уровне Baa3, со стабильным прогнозом. Некоторые операторы не исключают улучшения перспектив.
На среднесрочных аукционах Франция выделила 10,36 млрд долларов, а Испания — 5,44 млрд долларов.
ЮНИКРЕДИТ СУПЕРСТАР. ORCEL: ДА НА ОБЪЕДИНЕНИЕ, ТОЛЬКО ЕСЛИ ПОЛЕЗНО
Розовой майкой дня был Unicredit (+5%), который в период с января по март сообщил о прибыли, превышающей ожидания, в размере 877 миллионов евро, что привело к росту всего сектора, достигнув девятого увеличения за десять сессий. Период с января по март завершился с прибылью в размере 887 миллионов евро, что более чем вдвое превышает ожидания аналитиков. Доходы выросли на 7% до 4,7 млрд евро. Уровень общего капитала 1 улучшился до 15,9%. Марио Орсель, говоря о слияниях и поглощениях, ограничился тем, что сказал, что это не самоцель, а «ускоритель и потенциальное улучшение нашего стратегического результата, когда это отвечает интересам акционеров и мы полностью уверены в нашей возможность его выполнения».
ПОКАЗ О ЖЕМЧУЖНОМ ПРИДАЧЕ ПРИБЛИЖАЕТСЯ К МПС
Правило в проекте декрета Sostegni bis, которое должно поступить в CDM на следующей неделе, как сказал министр экономического развития Джанкарло Джорджетти, может способствовать слиянию с Monte Paschi (-1,23% после неожиданной прибыли в размере 119,3%). 239 миллиона по сравнению с предыдущим убытком в размере 3,1), что увеличивает до XNUMX миллиарда евро долю налоговых убытков, которые могут быть преобразованы в налоговые кредиты в случае слияния.
BANCO BPM: ВЫРУЧКА +5,9%, BPER ТАКЖЕ ПОВЫШАЕТСЯ
При закрытии биржи они были раскрыты результаты Banco Bpm (+1,36%), лучше, чем ожидалось. Институт закрыл первый квартал 2021 года с выручкой на 5,9% выше, чем за тот же период 2020 года, и прибылью, превышающей прогнозы аналитиков, несмотря на ускорение реализации стратегии снижения рисков, которая включает избавление от неработающих кредитов и сокращение неработающих кредитов. кредиты . «Основной» оборот банка во главе с Джузеппе Кастаньей вырос до 968 миллионов долларов, став лучшим показателем с 2018 года. Операционная маржа увеличилась на 51,4% до 484 миллионов.
Bper также налицо (+1,95%). Banca Generali завершил сессию небольшим снижением (-0,46%). Mediobanca Securities подтвердила нейтральную рекомендацию и целевую цену на уровне 30 евро после выхода данных о чистом притоке в апреле. «Компания находится на пути к тому, чтобы соответствовать нашим годовым оценкам общего притока», — говорят аналитики. Интеза Санпаоло +0,77%.
АНАЛИТИК НАГРАДЫ CNH. ДЛЯ АКРОСА ЭТО КУПИТЬ
В свете Cnh Industrial (+4,42%), на волне позитивных комментариев аналитиков после отчетности за первый квартал. Banca Akros повысил целевую цену акций с 15 до 17 евро, подтвердив рекомендацию покупать. Tenaris (+1,83%) и Campari (+0,92%) также остаются в первой десятке списка. Коммунальные службы снова поднимают голову. Леонардо (+1,07%) и Генерали (+1%) выросли.
ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА ТОРМОЗА ENEL
Коммунальные платежи: A2a прибавляет 1,1%, Terna 0,92%. Enel (-0,27%) закрыто первый квартал 2021 года с выручкой в размере 17,107 млрд евро (-14,4% в годовом исчислении) из-за сочетания факторов, начиная от более низкой торговой активности в области теплоэлектростанций в Италии и Испании и заканчивая негативным эффектом обменного курса в Латинской Америке.
ТИМ РУКАЕТ: ЕДИНСТВЕННЫЙ МЕНЕДЖЕР ПОДВЕРГЕН ВЫСОКИМ РИСКАМ, ПОДВЕРЖЕННЫМ CONSOB
Среди худших Recordati (-3,03%) и Ferrari (-2,8%) резко упали после квартальной отчетности. Но худшим титулом был Тим (-5,5%), утонувший в сообщениях, поступающих из Брюсселя: в Pnrr правительство, похоже, окончательно отложило в сторону гипотезу интеграции между Open Fiber и структурой Telecom. Вчера компания представила Consob жалобу на распространение новости.
