Mai întâi vânzarea Autostrade per l'Italia (Aspi) către consorțiul condus de Cdp pentru 9,1 miliarde de euro, apoi acordul cu Dufry pe Autogrill care a creat gigantul global al magazinelor și restaurantelor itinerante. În sfârșit, oferta de preluare a Edizione pentru Atlantia, care este așteptată să înceapă în septembrie și care va schimba conducerea de top odată cu demisia actualului CEO, Carlo Bertazzo. Datorită acestor operațiuniFamilia Benetton își va lua oficial rămas bun de la Piazza Affari după ani ca protagonist la Bursa de Valori din Milano.
Oferta de preluare pentru Atlantia şi schimbarea gărzii cu ieşirea din Bertazzo
Apropo de oferta de preluare, conform previziunilor, prospectul operațiunii ar trebui să fie predat Consob la sfârșitul lunii august, după aprobarea din diferitele țări în care își desfășoară activitatea grupul. Oferta de 18,9 miliarde ar trebui să înceapă în lunile următoare cu ieșirea Atlantiei de la Bursa de Valori din Milano aşteptat până la sfârşitul anului. În urmă cu câteva săptămâni, a sosit și răspunsul guvernului, hotărând să nu exercite puterea de aur asupra ofertei de la Benetton și Blackstone pentru eliminarea Atlantiei. Operațiunea a fost anunțată pe 13 mai trecut, când Edizione și fondul american au anunțat că au notificat guvernul oferta publică pe Atlantia, pentru a verifica că operațiunea nu necesită utilizarea unor competențe speciale de către „executiv”.
După vânzarea Aspi, Atlantia intenționează să „se concentreze pe ceea ce este business-ul său de bază, fiind prin urmare o platformă globală de investiții în sectorul mobilității integrate, atât pentru infrastructură, cât și pentru servicii”, a explicat el luna trecută Giampiero Massolo, la Festivalul din Trento. Economie, chiar dacă, potrivit Repubblica, „nu se spune de fapt că unele dintre activități, mai devreme sau mai târziu, vor putea reveni pe piață”, precum Aeroporti di Roma, dar și Telepass, dar cel puțin pentru la în momentul în care lunga poveste de dragoste dintre soții Benetton și Piazza Affari pare destinată să se încheie. O istorie de peste 30 de ani și care a început încă în 1987 odată cu listarea Autostrade Concessioni e Costruzioni SpA
Operațiunea Dufry-Autogrill
Din căsătoria dintre Autogrill și elvețianul Dufry se va naște a gigantul mondial al serviciilor alimentare și al comerțului cu amănuntul pentru călătorii cu venituri combinate de peste 12 miliarde de euro și un Ebitda de aproximativ 1,3 miliarde. Acordul semnat de Edizione și Dufry definește structura și mecanismele tranzacției, care ia forma unui transfer către Dufry a pachetului majoritar de acțiuni deținut în Autogrill de Edizione prin filiala sa Schema Beta, egal cu 50,3% din capitalul social în schimb. de acțiuni Dufry nou emise. La închiderea, așteptată în primul trimestru al anului 2023, Dufry va lansa un opa adresată acționarilor minoritari ai Autogrill (care vizează eliminarea din listă). Compania elvețiană va lansa o ofertă de licitație obligatorie pentru acțiunile rămase. Acesta va oferi acționarilor 0,158 noi acțiuni Dufry pentru fiecare acțiune Autogrill sau o alternativă în numerar echivalentă cu 6,33 EUR per acțiune Autogrill.
În funcție de aderarea acționarilor minoritari ai Autogrill la oferta publică și de alegerea lor de a primi acțiuni Dufry (în loc de alternativa în numerar), pachetul de acțiuni al Edizione s-ar putea stabili într-un interval cuprins între 25,2% și aproximativ 20% din acțiunile Dufry. Ceea ce va confirma Edizione în postura de acționar majoritar al noului grup care va decurge în urma fuziunii.
