A festa continua. A reabertura de Wall Street afastou, pelo menos por enquanto, os fantasmas da crise política que ameaça alguns países-chave da zona do euro, a começar pela França e Itália. A recuperação econômica voltou ao centro das atenções, ganhando velocidade também na Europa. O petróleo também subiu, atingindo assim outras matérias-primas, com destaque para o cobre e o ferro, que estão em alta há semanas graças à retomada das compras chinesas.
A mistura produziu: 1) recorde triplo para Wall Street com S&P500, Dow Jones e Nasdaq atualizando recordes históricos pela enésima vez. 2) Os índices mais representativos das bolsas europeias, Euro Stoxx 600 e Europe Stoxx 600, atingiram os seus níveis mais elevados desde dezembro de 2015.
É claro que, apesar da détente, a incerteza da situação política continua pesando com a crise do Partido Democrata e o avanço da Frente Nacional: as últimas pesquisas francesas mostram Marie Le Pen com 27%, à frente de François Fillon com 20 e Emmanuel Macron caiu para 17, enquanto a união à esquerda entre Hamon e Melanchon (cada um forte de 12) não parece viável.
Por fim, o alerta do Banco Mundial contribui para quebrar o otimismo: sob a pressão do protecionismo, o comércio mundial começa a declinar.
DÓLAR A SUBIR AGUARDANDO OS MINUTOS DO FED
A corrida de touros em Wall Street não para. Desde a eleição de Donald Trump em 8 de novembro, o índice Standard & Poo's 500 subiu 10%: uma em cada seis ações atingiu um recorde histórico. Os três principais índices bateram recordes ontem: Dow Jones +0,47%, S&P 500 +0,43%, Nasdaq +0,27%.
O dólar ainda está avançando em relação ao euro e ao iene, mesmo que tenha havido uma correção de baixa durante a sessão asiática desta manhã. A moeda única é negociada a 1,0549, depois de atingir a mínima em relação ao dólar em 1,0531.
A expectativa cresce para a divulgação da ata da última reunião do Fed, à medida que as expectativas de aperto do banco central já na reunião de 14 e 15 de março são reforçadas por declarações de Loretta Mester, presidente do Fed de Cleveland, que disse que se sentiria "confortável" em taxas de alta agora, e Patrick Harker do Fed da Filadélfia, que reiterou que um movimento de aperto em março está entre as opções na mesa.
VOE WAL-MART, ÁSIA LENTAMENTE À FRENTE
Os estoques de varejo de massa lideraram o rali ontem. As ações do Wal-Mart subiram 3,3%: o balanço mostra o progresso da aterrissagem no e-commerce (+31% de vendas) do gigante do comércio tradicional.
Home Depot ganha 2%. A líder no segmento de bricolagem doméstica registrou vendas acima do esperado no quarto trimestre do ano fiscal de 2016 e aumentou seu dividendo de 69 para 89 centavos por ação. O grupo também anunciou um novo plano de recompra de ações de US$ 15 bilhões.
A Macy's também superou as expectativas, pois suas ações subiram quase 3%. Ganhos trimestrais de US$ 475 milhões ou US$ 1,54 por ação. O valor ajustado sobe para 2,02 dólares. O consenso esperava $ 1,97. Por outro lado, as receitas ficaram abaixo das expectativas, totalizando 8,52 bilhões contra estimativas de consenso de 8,58 bilhões.
No resto da lista, destaca-se o boom da cadeia de fast food Popeyes Louisiana (+19%) após a venda ao Burger King. A Ásia sobe, mas a desaceleração final do dólar reduz o impulso de Tóquio (+0,1%). Boa subida em Hong Kong (+0,8%).
O PETRÓLEO AUMENTA, ENI SUPERSTAR. HOJE AS CONTAS DE TENARIS
Os preços do petróleo se fortaleceram: Brent a 56,66 dólares o barril (57.31 a máxima da sessão). O secretário da Opep, Mohamed Barkindo, disse estar convencido de que o cumprimento do acordo do cartel de reduzir a produção de petróleo bruto, atualmente em 90%, em breve aumentará para 100%. Barkindo anunciou uma próxima reunião com os produtores de óleo de xisto dos EUA. “Não vemos os Estados Unidos como uma ameaça – declarou – há um entendimento comum de que o que é bom para a Opep é bom para os Estados Unidos”.
O setor de energia foi um dos grandes protagonistas da empresa Piazza Affari. Uma grande evidência Eni que, com um ganho de 2,3%, arrastou o índice para cima. A Tenaris também foi bem (+2,9%) na véspera das contas. Menos entusiasmo pela Saipem (+0,6%).
A ECONOMIA EUROPEIA ESTÁ PUXANDO. HOJE O PRIMEIRO VEREDICTO DA UE SOBRE A ITÁLIA
As ações europeias brindaram aos recordes de Wall Street que consolidaram as altas após a publicação dos PMIs.
Em Milão, o índice Ftse Mib fechou nos 19.044 pontos, com alta de 0,34%, seguido de Paris (+0,43%), Frankfurt (+1,14%) e Madri (+0,32%). Fraca, ao contrário, Londres (-0,24%).
O crescimento do setor manufatureiro acelerou surpreendentemente na zona do euro para uma alta de seis anos em fevereiro, e a criação de empregos atingiu seu nível mais alto desde agosto de 2007, impulsionada por uma demanda robusta e otimismo sobre o futuro. O índice composto para a zona do euro, considerado um bom indicador de crescimento, subiu acentuadamente para 56, seu nível mais alto desde abril de 2011. O PMI instantâneo de manufatura da região subiu para 55,5 de 55,2 em janeiro, o nível mais alto desde abril de 2011.
O relatório da Comissão da UE sobre a dívida pública italiana será divulgado hoje. A rejeição é dada como certa, mas Pier Carlo Padoan está pronto para correr para se proteger. "A Itália se comprometeu a fazer a correção, confirmo que será feita e isso removerá qualquer dúvida sobre a consistência da Itália com as regras", disse Padoan no final do Ecofin.
BTP E AVEIA SOB PRESSÃO. SEIS BILHÕES DE BOTS EM BREVE
Os temores de natureza política prevalecem no mercado de títulos: o spread Itália-Alemanha voltou acima de 190.
A ampliação do spread no segmento de 2 anos também foi marcante, chegando a 97 pontos base de 90 no fechamento de ontem, de 87 no fechamento da sexta-feira 17 e 80 na sexta-feira 10. O rendimento do BTP de 2,21 anos é estável em XNUMX. XNUMX.
O spread França/Alemanha flutua em torno de 77 pontos base, de 79 pontos base esta manhã, o mais alto desde 2012. O título transalpino de 1,087 anos fechou em £ XNUMX.
Enquanto isso, o rendimento do Bund alemão de 2 anos permanece próximo da mínima histórica de -0,85%. O título de 0,32 anos muda de mãos a 112%. Por outro lado, os títulos do governo grego estão subindo. O rendimento dos títulos do governo de dois anos caiu 7,5 pontos base para 9,50%, ontem de manhã era de 6,98%. O rendimento de 30 anos cai abaixo de XNUMX%, -XNUMX pontos base.
Na sexta-feira, dia 24 de fevereiro, o Ministério da Economia vai oferecer BOT semestrais no valor de 6 mil milhões de euros, contra montante de igual valor a vencer.
COMISSÕES TRAEM MEDIOLANUM
No setor financeiro, destaca-se a queda brusca e violenta da Banca Mediolanum (-6,7%) que arrastou também a Azimut (-3%) e a Anima (-2,8%).
Os investidores reagiram com vendas em massa depois que o CEO Massimo Doris deu indicações na teleconferência sobre as expectativas sobre as perspectivas para 2018, quando o novo cálculo das taxas de desempenho em base anual deve começar. O banco terminou o ano de 2016 com um decréscimo de 10% no resultado líquido para 393,5 milhões de euros, em todo o caso acima do consenso.
Bancos ainda em baixa. Unicredit, que fechará o aumento de capital amanhã, perdeu 1,4, Banco Bpm -3,14%, Ubi -1%: Fitch baixou seu rating para BBB-. Intesa -0,1%: o conselho de administração não tratou do dossiê Generali (-0,20%). Voltando aos bancos, fora da cesta principal, Carige -3,34%, Credito Valtellinese -2,98% e Credito Emiliano -2,95%.
SUPERSTAR DA INDÚSTRIA: BREMBO FLYWHEEL, RECORDATI E FERRAGAMO
Aumentos generalizados no setor industrial. O setor automóvel avança, em linha com o setor europeu (+1,29%), enquanto se aproxima o acordo entre a Psa e a GM sobre a Opel. O Exor sobe estável (+0,15%): Fiat Chrysler +0,19%, Cbh Industrial +0,97% Ferrari -1,06%. Entre as médias, Sogefi +2,45% e Carraro +1,59% Novo recorde para a Brembo (+2%): os analistas da Kepler confirmaram a compra, elevando o preço-alvo de 69 euros para 63 euros. No restante, em dinheiro Buzzi (+2,58%) e Stmicroelectronics (+1,25%).
O luxo está em alta no início da Fashion Week. Segundo os analistas da Bryan Garnier & Co, “a principal surpresa que surgiu dos resultados do setor foi a forte recuperação das vendas no quarto trimestre (+5% em média), com o impulso positivo das vendas continuando no primeiro semestre de 2017” . A casa de negócios, portanto, confirmou sua compra em Ferragamo (+1,22%) e Moncler (-0,06%), enquanto em Tod's (-1,65%) a classificação permaneceu vendida. Novo recorde absoluto também para a Recordati (+1,7%).
STELLAR MONDADORI: +205% DESDE JANEIRO. APENAS 24 HORAS PARADA
Grande dia para Mondadori: +10,82% para 1,4580 euros. Desde o início de janeiro, o aumento é de 205%. Em 2019, o grupo editorial ambiciona faturar mais de 1,3 mil milhões de euros, com a mesma dimensão, um Ebitda ajustado na ordem dos 115 milhões de euros, um resultado líquido de 35 milhões de euros e uma geração ordinária de caixa próxima dos 60 milhões de euros face a um balanço financeiro líquido posição de cerca de 155 milhões de euros que não inclui o impacto de eventuais distribuições de dividendos. O Conselho de Administração voltará a reunir no dia 21 de março para aprovar o projeto de contas e as contas consolidadas a 31 de dezembro de 2016, “durante as quais, como habitualmente, serão comunicadas as indicações sobre o exercício em curso.
O clima na Sole 24 Ore foi bem diferente: -1%, para 0,3535 euros. A capitalização bolsista reduz-se para cerca de 16 milhões de euros. O grupo editorial aprovou o Plano 2017-2020 que visa trazer o Ebitda de volta a uma posição positiva de 2018 milhões a partir de 19 (2020 milhões em 45). Mas ele demorou, adiando qualquer resolução sobre um possível aumento de capital para o próximo conselho de administração.
