Assicurazioni Generali, Intesa Sanpaolo e Mediobanca chegaram a um acordo com a Telefónica que altera o acordo de acionistas relativo à Telco SpA, um acordo que recapitaliza e refinancia a empresa.
Em detalhe, a Telefonica subscreverá um aumento de capital da Telco, no valor total de 324 milhões de euros, a ser liberado mediante pagamento em dinheiro e avaliará o investimento na Telecom Italia de propriedade da Telco em 1,09 euro por ação. A Telco, segundo nota divulgada pela empresa, utilizará os valores decorrentes do aumento de capital para amortizar, de imediato e até o valor, a dívida bancária com vencimento em novembro de 2013.
O capital social da Telco será dividido da seguinte forma: Generali Group (19,32% do capital social e 30,6% do capital votante), Intesa Sanpaolo (7,34% do capital social e 11,6% do capital votante) Mediobanca (7,34% do capital social e 11,6% do capital votante capital social), Telefónica, 'TEF' (66% do capital social e 46,2% do capital votante).
Adicionalmente, a TEF comprometeu-se a subscrever um novo aumento do capital social da Telco, a realizar em dinheiro, no montante total de 117 milhões de euros, novamente com a emissão de ações sem direito a voto.
Após a execução deste segundo aumento de capital, que estará condicionado à obtenção de todas as autorizações regulatórias e antitruste pelo TEF, a participação do TEF na Telco aumentará para 70%, sem qualquer alteração nos direitos de governança.
A partir de 1º de janeiro de 2014, o TEF terá o direito de converter - ainda que em várias tranches até atingir a quota máxima de 64,9% dos direitos de voto - suas ações Classe C, sem direito a voto, em ações Classe B, com Direito a voto.
Cada acionista da Telco terá a possibilidade de ter ações da Telecom Italia atribuídas a eles, deixando assim o acordo de acionistas, por meio da cisão da Telco, que pode ser solicitada durante uma primeira fase entre 15 e 30 de junho de 2014 e uma segunda fase entre '1 e 15 de fevereiro de 2015.
