Um por um, os pretorianos de Donald Trump se rendem. O procurador-geral Barr também admitiu ontem que não há indícios de fraude eleitoral, enquanto Rudy Giuliani, advogado do presidente, já trabalha segundo o New York Times conceder-lhe imunidade. Nesse cenário, caem os nãos aos estímulos fiscais até então contidos pelos republicanos: o grupo bipartidário de senadores propôs um pacote de 908 bilhões em linha com o que foi pedido pelo presidente do Fed, Jerome Powell, e por Janet Yellen, próxima chefe do Tesouro , que declara: "Estamos diante de uma crise histórica e é preciso agir com urgência".
Assim cai um dos poucos obstáculos para Touro, ainda na corrida após o brilhante início de dezembro. Enquanto isso, a alta das ações, de Wall Street à China, pressiona o dólar (negociado esta manhã a 1,207 em relação ao euro) e os títulos, cuja alta soa como o primeiro sinal de alarme para a inflação. Mas, pelo menos por enquanto, os mercados não se importam. O alerta da OCDE pesa mais: o Economic Outlook vê a economia global contraindo 2020% para 4,2 e adverte que permanece uma "incerteza significativa sobre o futuro próximo", instando políticos de todo o mundo a "manter o apoio direcionado a setores e categorias particularmente vulneráveis". ”.
ATÉ A COREIA TOCA UM NOVO RECORDE
Esta manhã na Ásia, o Kospi de Seul sobe novamente (+1,5%, para o máximo histórico). Os mercados de ações da China estão em paridade, com o Nikkei de Tóquio subindo ligeiramente e o BSE Sensex de Mumbai caindo 0,4%.
Os futuros de Wall Street recuam ligeiramente após o recorde do S&P500 (+1,1%) e Nasdaq (+1,3%). Os rendimentos do Tesouro subiram acentuadamente para 0,91%.
SALESFORCE COMPRA SLACK POR US$ 27 BILHÕES
Ontem à noite veio o anúncio da mudança de propriedade do Slack, aplicativo de comunicação muito utilizado no meio corporativo: para comprá-lo, pagando 55% de ágio sobre os preços de fechamento, está o SalesForce, gigante do software de gerenciamento de vendas. O preço é de US$ 27,7 bilhões, pagos em dinheiro e cartão. Favorecido pelo uso massivo do trabalho em casa, o Slack atingiu 12 milhões de usuários ativos diariamente, um número que o tornou atraente aos olhos de muitos: parece que outros também o visaram.
Petróleo em baixa face à dificuldade de acordo na OPEP+, mas também pelo efeito das primeiras indicações sobre a evolução dos stocks de crude nos Estados Unidos: a consultora do American Petroleum Institute esperava um aumento de 4,2 milhões de barris .
O cobre está em alta: é o sinal, diz o Goldman Sachs, de uma recuperação do setor.
A CARA DE BERLUSCONI NO MES
A Itália se encarregará de mover o quadro europeu, aguardando o Brexit: Silvio Berlusconi fez saber que a Forza Italia não apoiará a reforma do Mes e os parlamentares da Azzurra, deslocados pela escolha em linha com a Liga, pedem esclarecimentos imediatos de os dois líderes de grupo. O líder da Liga, Matteo Salvini, alertou: "Se algum opositor apoiar a reforma, deixa de ser companheiro de viagem da Liga".
SCHNABEL (BCE): PODEMOS DESAPONTAR OS MERCADOS
Antecipando a próxima reunião do Banco Central Europeu, Isabel Schnabel, integrante alemã da diretoria, faz um sinal: o BCE deve manter as atuais condições, não afrouxá-las. "Se for preciso fazer algo que decepcione as expectativas do mercado - especificou - faremos". Um banho frio para os traders, convencidos de que o banco central aumentará os estímulos na próxima semana.
MAS OS GRANDES INVESTIDORES SERÃO FALADOS PELA COLOMB LANE
Por enquanto, a distância entre falcões e pombos está aumentando, tornando mais difícil entender as mensagens de Frankfurt. Para evitar mal-entendidos e mal-entendidos, o BCE tem o hábito de telefonar aos grandes bancos e grandes investidores através do seu economista-chefe Philip Lane, para “explicar” de forma personalizada as decisões de política monetária. A novidade foi introduzida em março após a gafe do presidente do Banco Central ("variações no spread não são da nossa competência", disse Lagarde na entrevista coletiva de estreia) e outros erros de comunicação, ainda que menos graves. Daí a ruptura com a neutralidade do banco central, zelosamente respeitado por Mario Draghi, que, aliás, soube fazer-se entender (pelo que queria). A fofoca, relançada por Wall Street Journal a dois dias da diretoria, é a prova da prudência (ou insegurança) da alta direção do Banco em um determinado momento: o euro navega rumo ao máximo, a economia não decola, aumenta o risco de decepcionar os mercados.
UNICREDIT QUEBRA MILÃO E LONDRES OBTER AÇÕES ANTES DO BREXIT
As vendas no Unicredit (-8,02%) retêm a Piazza Affari, que limita o aumento em 0,18% para 22.099.
A atividade manufatureira na Itália cresceu pelo quinto mês consecutivo em novembro, mas em um ritmo mais lento do que no mês anterior, pressionada pelas restrições impostas para conter o coronavírus. O índice PMI elaborado pela IHS Markit ficou em 51,5 de 53,8 em outubro.
Nos outros mercados, no entanto, a corrida de touros foi retomada a toda velocidade. Londres fecha com salto de 1,91%. O PMI da Grã-Bretanha subiu para 55,6 em novembro, o nível mais alto em 35 meses. A explicação também está na despedida da UE. De acordo com Chris Williamson, da IHS Markit, “o fim do período de transição do Brexit levou a níveis crescentes de compra de commodities, estoque de commodities e ganhos maiores em novos negócios de exportação, já que os clientes da UE têm pedidos antecipados”.
VOLKSWAGEN, SINTONIA ENTRE A MORTE E A UNIÃO
Bom para Paris (+1,14%); ligeiramente atrás de Madrid (+0,76%) e Frankfurt (+0,76%). Hoje vai fazer calor no conselho da Volkswagen. O CEO Herbert Diess está disposto a pedir a renovação antecipada de seu mandato, que expirará em 2023, para fortalecer a posição de sua equipe dentro do grupo. Diess, estrategista da rápida transição para o elétrico, é contestado por uma parte da direção e em particular por Berndt Osterloh, o homem forte do sindicato.
Ontem, a chuva torrencial de vendas nos mercados obrigacionistas desencadeada pelo regresso do apetite pelo risco atuou como contrapeso à corrida nas cotações das ações. A taxa de dez anos sobe para 0,64% de 0,58% no último fechamento, com máxima de 0,65%, a maior em mais de 10 dias, enquanto o rendimento do Bund equivalente chega a -0,53%. O spread entre as duas taxas no segmento de 10 anos mostra apenas um ligeiro aumento de 117 para 116 pontos base.
LANÇAMENTO DE MUSTIER CUSTOU 2,5 BILHÕES EM DOIS DIAS
O dia foi dominado pela reviravolta anunciada na Unicredit, que ontem deixou 1,5 mil milhões em capitalização no terreno (mais outro bilião na segunda-feira). O CEO Jean Pierre Mustier renunciará no final de seu mandato em abril de 2021, após um confronto com o conselho de administração do Banco sobre estratégias, a começar pela fusão com o Banca Monte Paschi (+3%), que parece hoje o mais provável resultado.
O Citigroup rebaixou o estoque para neutro de comprar. "O recuo pode aumentar a incerteza sobre a estratégia do grupo", sublinhou o banco de investimento americano. A Fidentiis também rebaixou o estoque para neutro; Mediobanca de neutro para baixo desempenho. O Banco nomeou Adeline De Metz como chefe de assuntos regulatórios do grupo. Muitos são os nomes dos possíveis sucessores de Mustier, incluindo o ex-CEO da UBI Victor Massiah, Alberto Nagel, Giuseppe Castagna ou Marina Natale da Amco, além de vários candidatos internos.
MPS AUMENTA EM VISTA DA INCORPORAÇÃO
Por seu lado, Banca Mps sobe 3%. O CEO Guido Bastianini propôs ao Mef, principal acionista do Banco, um plano que permita à instituição manter-se isolada no mercado para além do prazo de 31 de dezembro de 2021, indicado pela Europa para a privatização. O plano prevê 3 mil despedimentos, menos do que os 6-7 mil assumidos numa fusão com a UniCredit.
O resto do setor bancário teve um bom desempenho: Intesa San Paolo +2,68%, Mediobanca +1,45%, Bper +1,43%, Banco Bpm +1,38%.
MUSK COLOCA STM EM ÓRBITA
Melhor desempenho do dia na bolsa Piazza Affari para a ação Stm, que encerrou a sessão com uma valorização de 4,5%, a 34,35 euros. As ações da empresa que atua na produção de componentes eletrônicos semicondutores continuam com o excelente desempenho de novembro, que teve valorização superior a 30%. A STM assinou recentemente um contrato de US$ 2,4 bilhões com a Space X, empresa aeroespacial de Musk, grande protagonista da nova corrida espacial, e esse elemento certamente está impulsionando as ações.
ATLANTIA +2,7%, ACORDO COM CDP PUBLICADO A 15
Atlântico +2,7%. A subsidiária Autostrade per l'Italia (Aspi) escolheu um grupo de empresas liderado pela empresa de engenharia Proger para a vigilância de todas as 4.500 infraestruturas de rede, alocando 67,5 milhões de euros para atividades de monitoramento nos próximos 5 anos. O novo prazo para a apresentação de uma oferta final pela ASPI por CDP, Blackstone e Macquarie pode ser dia 15.
A Fiat Chrysler teve um bom desempenho (+1,3%). Apesar de uma queda acentuada para todo o mercado italiano de quatro rodas (-8,3% em novembro), o grupo registrou um leve crescimento de emplacamentos durante o penúltimo mês de 2020, um ano muito difícil para o mercado automotivo.
Tempo +0,5%. O fundo soberano de Abu Dhabi está negociando com a KKR e o governo italiano um investimento na última milha da rede fixa da Telecom Italia, segundo três fontes familiarizadas com a situação.
MOODY'S PROMOVE NEXI, EXECUTA SESA
Nexi -1%. A Moody's elevou sua perspectiva sobre a qualidade de crédito da empresa após o anúncio da assinatura de um contrato-quadro para a aquisição da Nets, confirmando o rating da família de crédito em Ba3. Ao mesmo tempo, a Moody's colocou o rating dos Nets em análise para uma possível melhora após o anúncio da possível combinação com a Nexi.
Entre as mid caps, a Sesa se destaca (+5,36%): a Equita iniciou o hedge com rating de compra e preço-alvo de 110 euros. A Esprinet recuperou (+7,07%), depois de a empresa ter celebrado um acordo vinculativo para a compra de 100% do capital social da Dacom.
