Unicredit avança com o acordo com o CommerzbankO conselho de administração do grupo liderado por Andrea Orcel tem aprovado por unanimidade 'Saumento do capital A resolução, adotada em 10 de setembro, implementa a autorização recebida dos acionistas em maio e representa mais um passo rumo à conclusão da oferta, que permanece sujeita às condições acordadas.
A decisão surge num momento em que o grupo reforça a sua flexibilidade de capital e se prepara para um novo confronto com o governo alemão, que ainda detém uma participação acionária no Commerzbank.
Unicredit: Aumento de capital para apoiar a oferta
A reunião extraordinária de 4 de maio havia autorizado o conselho a deliberar sobre um Aumento de capital até um máximo nominal de 6,704 mil milhões de eurosAlém do ágio na emissão de ações, haverá a emissão de um máximo de 470 milhões de novas ações do Unicredit. Esses são os limites estabelecidos pela delegação, que pode ser exercida até 31 de dezembro de 2027. novos títulos Elas serão trocadas por ações do Commerzbank como parte da oferta voluntária, aberta a todas as ações ordinárias do banco alemão que não sejam detidas diretamente pelo UniCredit. Os termos da transação constam do documento publicado em 5 de maio.
O aumento deverá ser divisível, sendo, portanto, possível também por meio de subscrição parcial, e com a exclusão do direito de preferência dos acionistas atuais.
Execução vinculada às condições da transação Unicredit-Commerzbank
A aprovação do conselho ainda não coincide com a execução do aumento. O Unicredit especifica que isso ocorrerá "na data de pagamento do Preço da Oferta", sujeito ao cumprimento das condições exigidas ou à sua possível dispensa total ou parcial, quando permitida. O mercado permanece incerto.Atenção para a autorização do BCE Após a conclusão da oferta. A sugestão de que uma decisão pode ser iminente acompanha a resolução, mas o comunicado de imprensa não anuncia a aprovação da supervisão para esta etapa.
O grupo também forneceu o relatório explicativo do conselho, o parecer da KPMG sobre a equidade do preço de emissão e a avaliação das ações do Commerzbank que estão sendo subscritas, elaborada pela consultoria independente PricewaterhouseCoopers Business Services. A ata da reunião foi registrada na Junta Comercial de Milão, Monza, Brianza e Lodi.
Ganhos de capital decorrentes do Compromisso Dinamarquês
De Frankfurt, porém, já chegaram nos últimos dias as seguintes informações:'autorização para aplicar o Compromisso Dinamarquês' no cálculo dos rácios de capital consolidado. O benefício, com efeitos a partir do terceiro trimestre, é igual a 52 pontos base do índice Cet1O mecanismo permite que as participações em seguros sejam ponderadas pelo risco, em vez de deduzir seu valor total do capital regulatório. O efeito é uma redução na absorção de capital, o que oferece ao grupo maior flexibilidade.
A autorização conclui um processo que começou há cerca de quinze meses e surge num momento em que os investimentos em participações acionárias em companhias de seguros estão se tornando cada vez mais importantes nas estratégias dos bancos europeus.
Entretanto, no âmbito político, as atenções se voltam para a nomeação de segunda-feira, quando Andrea Orcel conhecerá Lars Klingbeil, Ministro das Finanças e Vice-Primeiro-Ministro da Alemanha. Esta reunião faz parte da operação em curso do Commerzbank, na qual o governo de Berlim ainda detém uma participação de 12,7%.
