Os mercados preparam-se com confiança para uma grande quarta-feira, na qual será necessário surfar nas ondas do Fed e do Banco do Japão. Os investidores estão esmagadoramente convencidos de que o Fed não aumentará as taxas, mas estarão atentos para detectar sinais de um possível repensar iminente da política monetária a partir das palavras de Janet Yellen e da atualização dos dados econômicos. Enquanto isso, entre ataques e golpes baixos, a campanha eleitoral entra na fase crucial: na segunda-feira haverá o primeiro e aguardado confronto televisivo entre Hillary Clinton e Donald Trump.
A previsão sobre a reunião do Banco do Japão é muito mais incerta. “Não tenho vontade de descartar nenhuma hipótese – diz Frederic Neumann do HSBC – Kuroda pode decidir empurrar as taxas ainda mais para baixo em território negativo, ou ficar parado. Ele pode reduzir as compras no mercado ou lançar outra bazuca. O senso comum sugere que o BoJ evitará causar mais estresse ao mercado”. Mas a onda anômala pode estar à espreita, tanto em Tóquio quanto em Washington. Enquanto isso, o clima de expectativa prevalece nos mercados.
TÓQUIO CUIDADO, JP MORGAN BRAKES APPLE
A Prudente Tóquio, fechou ontem para o Dia de Respeito ao Idoso. O índice Nikkei registra alta de 0,2%. Em vez disso, Hong Kong e Sydney caíram 0,2%. As bolsas de valores chinesas também estão fracas.
Fechamento quase estável ontem à noite para os mercados dos EUA: Dow Jones -0,02%, S&P 500 -0,04%, Nasdaq -0,18%. A corrida da Apple é desacelerada: -1,17% para 113,58 dólares. Rod Hall, analista do JP Morgan, diz que o entusiasmo despertado pelas pré-vendas do iPhone 7 é prematuro. “Acreditamos – acrescentou – que 2016 fechará com um aumento de vendas de 4%, em linha com nossa projeção de 69,4 milhões de peças”.
Os preços do petróleo estão em alta. O petróleo Brent subiu 2,1%, para US$ 46,75 o barril, após perder 4,6% na semana passada. O crude americano WTI avançou 2,6%, para 44,1 dólares. O aumento está em grande parte ligado aos problemas de produção na Líbia, mas as expectativas aumentam para a reunião dos produtores em Argel na próxima semana.
Os preços do petróleo contrastaram em Wall Street: Chevron +0,29%, Exxon -0,24%. A tendência na Europa é muito mais viva. Na Piazza Affari, a Eni fecha com ganho de 1,5% no dia do destaque do adiantamento do cupom. Saipem +1,3%, Tenaris +1,6%.
GM LIGA O CARRO, FIAT CHRYSLER SUPERSTAR
O carro merece um capítulo à parte. A General Motors acelerou para +2,42% no fecho (depois de ter atingido um máximo de +3,2% a 31,95 dólares) graças ao acordo com os sindicatos canadianos que impediu o início das greves. Adam Jonas, do Morgan Stanley, um dos analistas mais conceituados do setor automotivo, melhorou a recomendação do grupo de Detroit para Overweight by Equal Weight, elevando o preço-alvo de US$ 29 para US$ 37.
Segundo Jonas, o faturamento em 2017 e 2018 pode ficar estável e isso deve surpreender positivamente o mercado já resignado com a queda nas vendas após sete anos de boom. O julgamento teve um efeito impulsionador em todo o setor, incluindo a Ford (+1,5%).
No entanto, a Fiat Chrysler (+3,5%) conquistou o maior e melhor título automotivo do dia. A Ferrari também se saiu bem, com alta de 2,9%. As grandes alemãs também avançam: Daimler +1,8%. A Pininfarina fechou o primeiro semestre de 2016 com um lucro líquido de 21,8 milhões contra um prejuízo de 4,8 milhões no mesmo período do ano anterior, graças ao acordo assinado em maio com os bancos para o reembolso da dívida.
MILÃO +1,28%. AINDA VENDAS NO DEUTSCHE BANK
Depois da Black Friday, ontem foi um dia de vento nas velas para as bolsas europeias que fecharam a sessão em alta. O Milan, após atingir a máxima de 16.489 pontos, marcou +1,28% com 16.399 pontos. A Bolsa líder foi Londres (+1,52%), muito à frente de Paris (+1,48%). Madri (+0,98%) e Frankfurt (+0,98%) também tiveram bons desempenhos. Hoje, os futuros sinalizam um início instável pela manhã.
Fechando em alta moderada para o secundário italiano, numa sessão com volumes limitados. O diferencial de rendimento entre a Itália e a Alemanha no segmento de 10 anos vale 130 pontos-base de 134 na sexta-feira. A taxa de junho de 2026 de 1,32 anos é negociada a 1,34% (contra XNUMX%).
Voltam a prevalecer as vendas no Deutsche Bank que, depois de eliminadas as perdas da manhã que atingiram cerca de três pontos percentuais, volta a descer 2,2% para 11,72 euros. Ele fechou em queda de 8% na sexta-feira.
O jornal Handelsblatt questiona se o Banco tem "capital suficiente para resolver todos os processos judiciais". Não está excluído que o governo alemão possa se deparar com a necessidade de estudar um mecanismo de auxílio estatal no ano eleitoral de 2017.
UNICREDIT, SETE OFERTAS PARA A PIONEIRA
Ontem foi um dia de recuperação na Piazza Affari para o setor bancário, atingido por fortes vendas na sexta-feira. A Unicredit fechou a sessão com alta de 4,3% no dia da apresentação das ofertas pela Pioneer. A ação poderá registar uma subida significativa à partida: esta manhã o Mediobanca melhorou o seu rating para Outperform, com um preço-alvo de 4,4 euros.
Já chegaram pelo menos sete ofertas para a gestora de recursos, mas o Banco pode dar um dia a mais aos retardatários. O conselho de administração pode começar a fazer um balanço do dossiê no dia 22 de setembro, na reunião marcada para Mônaco. A nomeação também servirá para discutir o andamento do plano industrial que Mustier prometeu ao mercado até o final do ano. Além da Pioneer, entre os activos que poderão vir a ser colocados à venda encontram-se o Fineco Bank e o Bank Pekao, para os quais estão em curso negociações com a empresa Pzu, apoiada pelo governo polaco.
Monte Paschi marca uma queda de 0,9% na final. Segundo o primeiro-ministro Matteo Renzi, existem "as condições para que esse aumento de capital ocorra e seja feito o mais rápido possível". Compreensão +2,4%. Mediobanca +1,5%. Fechamento negativo para Banco Popolare (-2,2%) e Ubi (-1,2). Pop Bank. Emilia ganha 1,5%: Ubs começou a se proteger com uma recomendação de compra.
FRANKLYN TEMPLETON A 5% AZIMUTO
Aproveitamento da poupança gerida pela Azimut (+3%, para 13,37 euros). A Franklin Templeton, empresa global de investimentos, subiu para 5,01% da empresa, participação detida no âmbito da gestão discricionária de ativos. Positivo Unipol (+3,8%) e Generali (+1,7%).
BOFA PROMOVE FERRAGAMO. SUÍÇO QUENTE PARA OVS
O fluxo de turistas asiáticos e norte-americanos na Europa está a diminuir, com efeito negativo para as capitais das compras, informam os dados da Global Blue, que mostram que as compras feitas por turistas internacionais, que representam cerca de um terço das vendas mundiais do luxo, caiu novamente em agosto, com exceção da forte recuperação registrada no Reino Unido. Mas o Made in Italy se defende.
“Dentro de uma indústria em dificuldades, achamos que o crescimento dos lucros da Ferragamo (+2,42%) é subestimado pelo mercado”, escreveu o Bank of America, acrescentando que tinha boas expectativas sobre o desenvolvimento da divisão de bolsas e acessórios sob a gestão do novo para Eraldo Poletto (ex Furla). A subida da Ynap (+3,46%) e da Moncler (+2,9%) foi ainda mais viva no dia da entrada da ação no índice Stoxx Europe 600.
Destaque para Ovs (+6,57%), em forte poeira após o anúncio de que a empresa, sócia de 35% do consórcio Sempione Retail, lançou uma oferta pública sobre todas as ações da Charles Voegele ao preço de 6,38 francos por ação. O conselho de administração do grupo suíço já apoiou a oferta.
ATLANTIA ENTRA SAVE, STM RECUPERA O CUPOM
A Atlantia (+2%, para 22,81 euros) assinou um acordo com a San Lazzaro Investments Spain (fundo Amber) para adquirir 21,3% da Save, concessionária da gestão do sistema aeroportuário de Veneza e Treviso.
Recuperação da Mediaset (+3,39%), também suportada pelos dados de venda de publicidade de julho. A Telecom Italia fechou em queda de 0,2%, a Enel avançou 1,4%.
A Stm teve um bom desempenho (+3,1%), que recuperou integralmente o ex-dividendo. Buzzi sobe 1% para 18,08 euros: o HSBC anunciou que aumentou o preço-alvo para 22 euros face aos 20 euros anteriores. O julgamento permanece Comprar
BIO-ON BOOM GRAÇAS AO NANO DIAGNÓSTICO
Retelit ganhou 3,73% depois de mudar para o Star em 26 de setembro. El.En (+5,23%) atualizou o máximo histórico para 15,81 euros, após a publicação dos dados trimestrais.
Bio-On +12,89%: a empresa anunciou que pela primeira vez é possível usar o bioplástico para o diagnóstico e tratamento de tumores graças à sua patente no campo do nanodiagnóstico (nanoimagem).
