Na véspera do G20, Donald Trump exibe suas extraordinárias habilidades como apresentador de televisão. Os assinantes da televisão Cable Fox, sua rede favorita, puderam testemunhar a forte diplomacia do presidente. “Se o Japão fosse atacado – disse – estaríamos prontos para lutar na Terceira Guerra Mundial. Mas no caso de um ataque à América, os japoneses apenas assistiriam ao show em seus Sonys de alta definição." Daí o pedido a Tóquio (e à Coreia do Sul) para pagar as despesas das tropas americanas no local mais um adicional de 50%.
Obviamente, há também alguns para a União Europeia, que "nos odeia", como emerge das investigações antitruste em empresas americanas, sendo o caso mais recente a Broadcom.
A China? “Se ele não fechar o negócio que queremos, vou aumentar o imposto em 10%. Mas não me importo com a situação atual, sem acordos." A imposição de uma tarifa de 25% sobre US$ 300 bilhões em produtos chineses teria um impacto negativo de 0,5% na produção econômica global, o equivalente a acabar com a economia da África do Sul, segundo o FMI. Mas enquanto o presidente franze a testa, o secretário do Tesouro, Stephen Mnuchin, assume a forma de uma pomba. "O acordo com a China - diz - está 90% feito".
Os mercados abraçaram a versão mais otimista esta manhã, confortados por um artigo no "South China Morning Post" que fala de um acordo sobre tarifas já alcançado nos bastidores.
As bolsas chinesas estão em alta (+1,4%), apoiadas pela recuperação dos lucros das empresas em maio, após o crash de abril. Hong Kong também avança +0,8% enquanto, diante do G20, recomeçam os protestos populares. A coreana Kospi também avançou +0,7% e as demais tabelas de preços da região.
Tóquio se saiu bem (+1,2%) na onda do aumento do consumo em maio. Ele sabe sinalizar, quase uma resposta direta a Trump, o salto da Japan Display + 32% depois que a Apple anunciou o aumento das compras da fornecedora de monitores Apple TV.
WALL STREET FRACO, MAS OS CHIPS ESTÃO FUNCIONANDO
Os ataques de Trump um tanto contra todos desorientaram Wall Street, incluindo os últimos ataques furiosos ao número um do Fed, Jerome Powell, que, de acordo com Trump, “está fazendo um trabalho terrível. Queria ter Mario Draghi ”.
O Dow Jones fechou em -0,04%, S&P 500 -0,12%, Nasdaq -0,32%.
No entanto, os chips (+2,2%) seguem na onda dos excelentes resultados da Micron (+13,3%), apesar da proibição de vender seus produtos para a Huawei. A Apple também avançou (+2,2%) depois que a fabricante do iPhone confirmou a compra da Drive Ai, especializada em inteligência artificial.
As previsões assumem um corte de 0,25% no custo do dinheiro em julho, mas a expectativa de queda de 50 pontos, já considerada provável antes da intervenção de Jay Powell, se precipitou. A perspectiva de desaceleração na queda dos juros tem favorecido a recuperação do dólar, que esta manhã está em 1,13615 frente ao euro, abaixo das máximas de 1,1412 de terça-feira.
ESTOQUES DE PETRÓLEO COLAPSAM, TENARIS VOA PARA MILÃO
O petróleo está em forte alta: esta manhã o Brent é negociado a 66,29 dólares o barril. Os estoques semanais de petróleo bruto dos EUA caíram 12,788 milhões de barris, o declínio semanal mais acentuado desde setembro de 2016. O WTI subiu 3,2%, para US$ 59,70, também impulsionado por notícias de interrupção no fornecimento de parte de uma grande refinaria na costa leste dos Estados Unidos após um incêndio.
Produtores de energia em destaque ontem também em Milão. Tenaris (+3,4%) foi a melhor blue chip. Eni +0,8%, Saipem +2,2%.
O ouro desacelera, ainda que ligeiramente: 1.407,22 a onça.
ÁREA DO EURO: LIQUIDAÇÃO DE UTILITÁRIOS
Espera-se que os mercados de ações europeus abram ligeiramente em alta esta manhã, após uma sessão estável para as bolsas de valores europeias agora projetadas no G20 em Osaka. Mas por trás das modestas oscilações dos índices existe uma realidade diversificada. A mensagem recebida do Fed restaurou o brilho dos bancos (+1,2%), já deprimidos pela perspectiva de queda das taxas. Por outro lado, um revés para utilities (-0,9%), o setor mais endividado. Mas foi sobretudo a energia (+2,8%) que sustentou os tarifários.
Apesar da recuperação dos bancos e da queda do spread, a Piazza Affari (-0,34%) está na mancha escura do dia. O índice caiu para 21.057 pontos.
A Itália se comprometerá com a Europa a manter a dívida líquida de 2019 próxima a 2% do PIB, mas dificilmente formalizará uma nova meta programática para 2020. É com essas premissas que o primeiro-ministro Giuseppe Conte viajará a Osaka, onde se encontrará com Jean Claude Juncker antes da reunião em que, na próxima terça-feira, a Comissão terá de decidir se inicia o processo por infração contra a Itália.
Os outros mercados do Velho Continente foram lentos: Frankfurt +0,1%, Paris -0,25%, Madrid -0,01%, Londres -0,06%.
SPREAD PARA 245, LEILÃO BTP HOJE
Tendo em vista o leilão de hoje dos BTPs de 10 e XNUMX anos, o mercado secundário manteve a evolução do dia sem movimentos particulares.
O spread do Bund de 245 anos cai para cerca de 250 pontos base, uma boa queda desde o início para XNUMX.
A colocação de 6 bilhões de euros em BOTs semestrais foi fechada com sucesso com as taxas mais baixas desde abril, em -0,063%.
O rendimento do Bund alemão de 0,3 anos em -XNUMX%, permanece próximo ao novo mínimo histórico.
ÁUSTRIA COLOCA OBRIGAÇÕES DE 100 ANOS A 1,171%
Enquanto isso, a queda nos rendimentos continua. A oferta de Viena entra legitimamente no Guinness Book of Records: a Áustria lançou um novo título de 5 anos no valor de 3 bilhões com um rendimento negativo de 0,435% e reabriu a oferta do "título de cem anos" por um bilhão , ou seja, setembro de 2117 obrigação com um cupão de 2,1% atribuído a um rendimento de 1,171%.
CHUVA DE QUESTÕES CORPORATIVAS: UNICREDIT, CNH, HERA
A busca dos investidores em títulos por rendimento oferece às empresas a oportunidade de acessar fundos em condições atraentes. Emissores corporativos e financeiros estão tirando vantagem disso. Problemas foram anunciados apenas ontem do Unicredit (750 milhões de euros em obrigações sénior não preferenciais), CNH Industrial (500 milhões de euros em obrigações sénior não garantidas a dez anos) e Hera (uma obrigação verde de 500 milhões de euros).
ATLANTIA À VISTA DAS CINCO ESTRELAS
Entre as piores da lista italiana Atlantia, que perdeu 4,2%. Durante uma reunião do governo na noite de terça-feira, o Movimento 5 Estrelas teria pedido novamente a revogação da concessão da Autostrade per l'Italia, uma disposição imediatamente interrompida pela Liga.
GENERALI FAZ COMPRAS, PROMOÇÃO PARA BUZZI E FERRAGAMO
Campari também caiu (-3%), nas mínimas por dez semanas.
Os bancos se recuperam após as recentes quedas: Unicredit +2,6%, Ubi +2,2%.
Mais ideias sobre poupanças geridas: Banca Generali +1,5%.
A Generali e a espanhola Catalana Occidente estão a negociar a aquisição da portuguesa Tranquilidade: valor da operação a rondar os 682 milhões de dólares.
Buzzi Unicem sobe após a promoção do Morgan Stanley para 'overweight'.
Stm (+1,85%) sobe com os resultados da Micron Technologies, abaixo, mas acima do esperado.
Ferragamo +0,7%. Jefferies elevou a recomendação para Hold de Underperform. Alvo de 18 a 21 euros.
ENTRA EM ÓRBITA PARA ESTREAR WORKSHOP STELLAR
Oficina da Estrela, empresa especializada em projeto e produção optomecânica de instrumentos científicos (telescópios), salta 54% em sua estreia na bolsa. A Borsa Italiana informa que a partir de hoje e até novo aviso não será possível fazer pedidos sem limite de preço.
