Na exaustiva sucessão de boatos desmentidos, ainda é amarelo na Os próximos passos da Espanha enfrentar a crise de seu setor bancário. Segundo fontes da Reuters, a Espanha pedirá amanhã um pacote de ajuda para seu sistema bancário, que poderá ser seguido uma teleconferência dos ministros das Finanças e um comunicado de imprensa do Eurogrupo. Mas logo depois uma porta-voz do governo espanhol disse que não sabia um pedido de resgate bancário que Madrid pretende apresentar no fim de semana. A Espanha tem repetidamente reiterado que quer esperar pelos resultados da auditoria em curso às instituições de crédito do país antes de discutir com a Europa as melhores medidas a tomar para recapitalizar os bancos.
Aqueles que não esperam, e novamente com timing suspeito, são Fitch cortou sua classificação de crédito soberano para BBB de A ontem da Espanha com perspectiva negativa, portanto a um passo do status de lixo, o que implica a obrigação da maior parte dos fundos de se desfazer dos títulos do país. Segundo a agência de rating, o custo da reestruturação dos bancos pode ser estimado entre 60 e 100 mil milhões de euros, portanto entre 6% e 9% do PIB.
em tumulto os diferenciais com bunds: o spread Bono-bund sobe para 485 pontos base e o Btp-bund para 445. Até as listas voltaram a sofrer pressão: após quatro dias de altas, os mercados agora se movem em território negativo. Ao final da manhã, porém, as cotações estavam acima das mínimas da manhã: Milão perdia 1,63%, Londres 0,95%, Frankfurt 0,87% e Paris 1,07%. Madrid perde 0,33%. O euro caiu em relação ao dólar para 1,2459.
não durou muito o efeito da China que cortou o custo do dinheiro para sustentar a economiaAs bolsas asiáticas também fecharam negativas nesta manhã, na ausência de uma indicação ontem de Ben Bernanke sobre nova flexibilização quantitativa. Nuvens também sobre a economia francesa, cujo banco central cortou suas estimativas do PIB no segundo trimestre, que cairá 0,1%: seria o primeiro trimestre de recessão desde a primavera de 2009. A Grécia também, que agora acabou em um círculo vicioso, é mau de austeridade e recessão da qual será difícil recuperar: no primeiro trimestre a economia grega contraiu 6,5%, piorando face à primeira leitura do PIB de -6,2%.
Novamente é em vez disso Alemanha, a primeira a beneficiar do euro até à data e que aproveita o baixíssimo custo da dívida, para dar sinais de maior reação econômica: o Bundesbank reviu em alta suas estimativas para 2012 para +1% ante os +0,6% esperados em dezembro, apesar da dívida europeia apresentar um nível de incerteza "excepcionalmente alto". No entanto, o banco central alemão reduziu suas projeções para o PIB de 2013 para +1,6% ante +1,8% estimado anteriormente. As estimativas de inflação subiram para 2,1%, de 1,8% em 2012.
Na Piazza Affari, as vendas chegam aos bancos: Mps - 3,66%, Banco Popolare -3,48%, Bper -3,27%, Mediobanca -2,90%.
Pouco consolo para o setor são os dados divulgados pelo Banco da Itália, para os quais a inadimplência não piorou em abril, mas permaneceu estável em 14,6%. A taxa de crescimento anual dos empréstimos foi então igual a 1,6% (1,3% em março.
Ma sinais não muito encorajadores estão vindo do Istat para o sistema italiano, que somada à crise será posta à prova nos próximos meses pela emergência do terremoto que atingiu uma das áreas mais produtivas do país: em abril a produção industrial caiu 9,2% na comparação anual: a pior cifra desde Novembro de 2009 Em relação a março, a produção recuou 1,9%, enquanto na média do trimestre fevereiro-abril o índice recuou 2,5% em relação aos três meses imediatamente anteriores.
OS LIGRESTIANOS DIZEM NÃO À RENÚNCIA DA INDENIZAÇÃO E ABREM A ARPE
Entre os industriais, Fiat perde terreno em 3,5%, entre as piores ações do Ftse Mib depois dos bancos. Por outro lado, Telecom Italia +2,1%, Enel +1,44%, Enel Green Power +1,10%, Terna +0,29%, Snam Rete Gas +0,24% foram contra a tendência. A galáxia Fonsai brilha após o relançamento de Sator e Palladio: Fonsai salle 7,4%, Premafin 7,77% e Milano Assicurazioni +4,82%, enquanto Unipol subiu 0,95%. Arpe e Meneguzzo apresentaram uma nova oferta ao conselho de administração da Fonsai que prevê um aumento de capital não inferior a 800 milhões de euros, dos quais 400 milhões estão reservados “aos investidores, por um preço de emissão entre 2 e 2,5 euros por ação”.
Outro montante de pelo menos 400 milhões é “oferecido como opção a todos os acionistas da Fonsai por um preço não superior a metade do preço determinado para o aumento de capital reservado”. Enquanto isso, a posição dos Ligresti, que anunciaram que não abrirão mão de seus compromissos indenizatórios, acaba efetivamente com a possibilidade de chegar à Grande Unipol. A renúncia à indenização havia, de fato, sido apontada pelas autoridades fiscalizadoras como ponto essencial para o sinal verde da operação. Os Ligresti, apesar do ultimato dos bancos credores de Premafin para a execução das penhoras, decidiram então olhar na direção de Arpe e Meneguzzo.
”Esta decisão foi tomada especialmente considerando as mudanças contínuas e os problemas crescentes que surgiram na operação de fusão entre o Grupo Unipol, a Premafin e o grupo Fondiaria Sai – explicou o Ligresti -, como, por exemplo, as questões críticas apontadas por assessores independentes sobre a situação financeira da Unipol, atualmente não esclarecidas ou resolvidas, e o fato de que, com carta datada de 6 de junho de 2012 enviada à Premafin, Fondiaria Sai e Milano Assicurazioni, a UGF levantou mais uma vez a questão dos swaps, exigindo uma mudança substancial. Tudo isso para considerar soluções alternativas, no interesse dos acionistas da Premafin, Fondiaria Sai e Milano Assicurazioni, bem como colaboradores, agentes e segurados. A diretoria da Premafin, que deveria avaliar a proposta formulada pela Unipol, foi adiada para a tarde de domingo, enquanto as diretorias da Fonsai e da Milano Assicurazioni estão marcadas para segunda-feira.
