La história entre Tim e o americano Kkr por enquanto para por aqui. Salvo alteração da situação, o conselho de administração da empresa de comunicação, reunido hoje sob a presidência de Salvatore Rossi, decidiu por unanimidade não considerar oportuno, nesta fase, dar seguimento ao pedido de due diligence.
Afinal, Pedro Labriola, hoje confirmado como Diretor-Presidente da Companhia, agora tem muitos outros cordões à sua disposição. Em primeiro lugar, a sua proposta de desempacotar os ativos da empresa, uma operação que poderá estar concluída antes do verão, convenceu vários pretendentes a apresentarem-se. Além disso, a Tim já deu passos formais para o estabelecimento de uma rede única com Open Fiber, confirmou o relançamento das atividades no Brasil e o lançamento do 5G. Todos os elementos que fizeram bem para o título.
Muitas coisas mudaram desde o início da história com KKR
Em 19 de novembro, o fundo americano Kohlber Kravis Roberts & Co. LP. apresentou uma manifestação de interesse indicativa e não vinculativa para a Tim com um preço de € 0,505 por ação. Em 4 de abril, a KKR declarou que não poderia confirmar esse interesse devido ao aviso de lucro de dezembro após o anúncio de resultados abaixo do esperado para o exercício de 2021, a nova orientação sobre o plano estratégico 2022-2024, também abaixo do esperado esperado (e significativamente inferior ao consenso dos corretores para 2022) e o rebaixamento das agências de rating com perspectiva negativa.
Consequentemente, hoje o Conselho de Administração “resolveu por unanimidade não considero apropriado, nesta fase, acompanhar o pedido de due diligence”, disse um comunicado. "Caso a KKR decida apresentar uma oferta concreta, completa e atraente (que contenha, entre outras coisas, também uma indicação do preço por ação ordinária e de poupança da Tim), o Conselho de Administração estará em posição de reconsiderar sua decisão em interesse de todos os acionistas".
Os pretendentes na lista de espera: as ofertas da CVC e da Apax
Labriola, depois de assumir a direção da Telecom Italia em 17 de dezembro passado, anunciou em março que queria abandonar a estrutura do grupo verticalmente integrado em favor de divisão em duas entidades separadas, um para a rede (NetCo) o outro para serviços o ServCo por sua vez dividido em Consumer e Enterprice. Isso foi visto como muito mais atraente e o interesse dos fundos internacionais de private equity não faltou.
Já na pole position estão as ofertas da CVC e da Apax. A Apax, segundo alguns observadores, já tem na mesa o dossiê de ativos da ServCo. Em 2008, o fundo inglês especializado em empresas de telecomunicações tinha analisado o dossiê da Wind e em 2005, com a Tpg, comprou a Tim Hellas por um valor de 1,1 mil milhões de euros. O dossiê de Tim também é observado de perto pela Iliad, pois há alguns meses a Apax se juntou à Iliad na oferta de 100% da Vodafone Italia.
Nos últimos dias, chegou a oferta não vinculante do fundo internacional de private equity CVC para uma participação máxima de 49% da parte de negócios, EnterpriseCo, que poderia incluir as empresas digitais Noovle (Cloud), Olivetti (IoT) e Telsy (cibersegurança segurança).
Além disso, até o final do mês, o projeto de rede única. A pedido da Consob, a Tim anunciou recentemente que iniciou negociações com a CDP Equity, acionista majoritária (60%) da Open Fiber, para a integração entre as duas redes.
Tim Brasil e 5G
O Brasil continua sendo o carro-chefe da Tim, com a aquisição dos ativos da Oi e o lançamento do 5G, conforme afirma a carta aos acionistas: "No que diz respeito às atividades brasileiras, a melhoria da nossa capacidade competitiva, escrevem Rossi e Labriola, foi alcançada por meio do enriquecimento e maior valorização da nossa oferta comercial o que nos tem levado a um reforço quer ao nível do aumento da base de clientes, quer ao nível da receita média por utilizador. Este último, em particular, cresceu mais do que seus concorrentes. A aprovação pelas autoridades brasileiras da operação que levou a Tim Brasil a adquirir parte significativa dos ativos do grupo Oi levará a um aumento da base de clientes, o que nos permitirá aumentar as economias de escala e escopo" .
“Mais estímulos e crescimento virão do lançamento do 5G e do aprimoramento da base de clientes construída por meio de parcerias dedicadas, que afetarão os setores bancário e de entretenimento”, concluem.
Assembleia de Acionistas da Tim coroa Labriola
Também foi realizada hoje a assembleia de acionistas da Tim que aprovou as demonstrações financeiras de 2021 e coroou Pietro Labriola, gerente geral da TIM, no cargo de diretor após ter sido cooptado e nomeado CEO em 21 de janeiro. com 99,1% dos votos favoráveis. O seu mandato cessa juntamente com o dos demais administradores a partir da aprovação das demonstrações financeiras a 31 de dezembro de 2023.
Em 31 de dezembro de 2021, a TIM fechou com um prejuízo líquido de 8,3 bilhões de euros coberto pelo uso integral de lucros retidos (equivalente a 7,3 bilhões de euros) e uma retirada de reservas de 956,7 milhões de euros (94,54% de votos a favor), disse um declaração da empresa. O mesmo também foi aprovado o Plano de opções de ações 2022-2024 destinada a uma parte da administração com cargos organizacionais determinantes para os negócios da empresa, enquanto em sessão extraordinária os acionistas também aprovaram a emissão de novas ações ordinárias para atender o Plano de Opção de Compra de Ações (81,62% votos a favor) modificando consequentemente o arte. 5º dos Estatutos sobre o capital social.
