A subida das yields dos T-bonds, já perto dos 3%, pressiona os mercados bolsistas, a começar pelos emergentes, atingidos pela valorização do dólar em todas as divisas, incluindo o euro (1,221, máximo em dois anos e meia). Mas a China se posicionou esta manhã a favor da Bula: um jornal controlado pelo partido antecipa que o politburo do Partido Comunista da China está pronto para tomar medidas para apoiar a liquidez dos mercados.
A reação das listas de preços foi imediata. O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen subiu 2,2% impulsionado pelos bancos. Hong Kong +1,1% também ajudado pela ressurreição da Rusal (+33%). O secretário do Tesouro dos EUA, Stephen Mnuchin, disse que as sanções dos EUA à gigante russa do alumínio seriam suspensas se o bilionário Oleg Deripaska, próximo a Putin, deixar a empresa, listada na ex-colônia britânica.
A Bolsa Japonesa subiu (+0,7%), favorecida pela desvalorização, sexta consecutiva, do iene, cotado a 108,7. As bolsas de Taiwan e Seul estão em baixa (Taiex -0,7% e Kospi -0,2%), penalizadas pelo mau momento das empresas da indústria de chips. O índice Philadelphia Sox fechou ontem à noite em seu nível mais baixo desde fevereiro.
GOOGLE: RECEITA AUMENTA MAS CUSTOS AUMENTAM
As ações dos EUA se movimentaram pouco ontem: Dow Jones -0,06%, S&P 500 +0,01%. O Nasdaq perde terreno (-0,25%), atingido pela desaceleração das vendas de smartphones. Mas Wall Street está pronta para a onda de relatórios trimestrais que chegarão em algumas horas.
A primeira a entrar em campo foi a Alphabet, empresa controladora do Google (-0,33%, mas -0,40% no after hours): as receitas voam (+73%), mas os analistas ficaram impressionados com o forte aumento paralelo dos custos ligados às inúmeras iniciativas da gigante: investimentos para o YouTube, mas também para a Waymo, empresa dedicada ao desenvolvimento de carros autônomos, e para a subsidiária que lida com inteligência artificial .
Os preços do petróleo ainda estão no seu ponto mais alto: Wti em 68.95 dólares, Brent perto de 75 dólares. Na Piazza Affari, destaca-se a Saipem (+0,87%), que aguarda o anúncio das contas aprovadas pelo Conselho de Administração ontem à noite.
EUROPA POSITIVA, MILÃO É O MELHOR
As ações europeias começaram a semana bem antes da reunião do BCE: o Eurostoxx está no nível mais alto desde 2 de fevereiro e voltou ligeiramente positivo desde o início do ano. O índice PMI composto de abril situou-se em 55,2 pontos, acima do consenso dos economistas, mas os dados da UE, globalmente fracos, sugerem uma política monetária ainda acomodatícia.
Iniciando a frenagem de desapego de cupom (-0,37% de incidência de dividendos no índice) O Milan (+0,64%) ganhou velocidade durante a sessão, fechando por um fio de cabelo de 24 (23.982 pontos). O valor dos negócios situou-se em cerca de 2,26 mil milhões de euros, abaixo dos volumes alcançados nas cinco sessões da semana passada (todos acima dos 2,5 mil milhões).
Roteiro semelhante para as outras listas de preços europeias: Frankfurt +0,25%, Paris +0,48% e Madri +0,38%. Apenas Zurique fechou em terreno negativo, condicionada pela quebra de Ubs (-2,50%) depois das contas. O grupo bancário suíço encerrou o primeiro trimestre de 2018 com um lucro líquido crescendo 19%, para 1,5 bilhão de francos suíços.
SPRED É O MAIS BAIXO EM DOIS ANOS, OS CTZ ESTÃO EM LEILÃO HOJE
O spread Btp/Bund desceu para 115 pontos base, pela primeira vez desde 8 de setembro de 2016. A yield italiana a 1,78 anos oscilou entre 1,81% e XNUMX%. As compras, principalmente do exterior, ganharam forma mais tarde a tarefa do governo ao presidente da Câmara, Roberto Fico.
O ciclo de leilões de final de mês começa hoje, com uma oferta de até 3,75 bilhões de Ctz e os dois Btpei em maio de 2028 e setembro de 2032. No final da sessão secundária, o Ctz em março de 2020 estava sendo negociado no mercado cinza em yield na área de -0,190%, acima dos -0,225% da colocação do mês anterior: nesses níveis seria o leilão mais alto desde outubro do ano passado. O mês de abril registou um pico de vencimentos de títulos adquiridos através do programa, ultrapassando os 24 mil milhões no total, 22,6 dos quais no setor público.
OFERECEU 9,25 BILHÕES DE TÍTULOS DE LONGO PRAZO
Com a bolsa fechada, o Tesouro anunciou a quantidade de títulos de médio-longo prazo a serem leiloados na próxima quinta-feira:
- de 2,25 para 2,75 bilhões de euros da quinta tranche do BTP 5 anos 1/3/2023 cupom 0,95%.
- de 2,5 para 3 bilhões de euros da sétima tranche do BTP 10 anos 1/2/2028 cupom 2,00%.
- de 3 para 3,5 mil milhões de euros da primeira tranche da Ccteu 15/9/2025.
NPL, BCE PRONTO PARA CANCELAR PEDIDOS
O setor bancário impulsionou o rali na Piazza Affari, principalmente no período da tarde. O índice do setor italiano fechou em alta de 1,03%. Para a recuperação contribuiu a notícia de que o BCE pretende anular o plano de redução do crédito malparado dos bancos, uma reforma que poderá impor maiores provisões ao sistema de crédito malparado (759 mil milhões de euros entre Itália, Portugal, Grécia e Espanha).
UNICREDIT E FINECO FLY NO DIA DO CUPOM
Em evidência o Unicredit (+2,76%) promovido a "overweight" pelo Barclays. A ação liberou seu dividendo de 0,32 euros por ação ontem (rendimento de 1,78%).
FinecoBank também brilha (+3,11%). A ação postou um dividendo ontem de 0,285 euro por ação (yield de 2,88%) recuperou quase totalmente durante a sessão. Segundo o Mediobanca Securities, a instituição apresentará o melhor trimestre entre as gestoras de recursos, enquanto a Azimut (+0,32%) poderá ser a mais impactada pela volatilidade do mercado. O Banca Generali fechou em alta de 1,38% após as contas.
Boa subida também para Mediobanca (+2,02%), Ubi (+1,67%) e Banco Bpm (+1,32%). Mps (-0,7%) vai contra a tendência, que também é afetada pelo corte de preço-alvo do Deutsche Bank. Bper plano.
ENEL LANÇA NO BRASIL
As utilidades estiveram fracas, em linha com o setor a nível europeu (-0,38%), com os investidores atentos às próximas movimentações das taxas do BCE e à subida das obrigações do Tesouro dos EUA.
A Enel (+0,54%) alterou ontem sua OPA para a aquisição da totalidade das ações da Elettropaulo, comprometendo-se incondicionalmente a injetar 1,5 bilhão de reais. Os interessados no grupo brasileiro vão disputar um leilão público no dia 18 de maio. Além da Enel, estão em campo a Iberdrola e a chinesa State Grid of China.
PRIMEIRO DUELO EM TELECOM HOJE. MAS A PARTIDA VAI PARA 4 DE MAIO
A primeira rodada da partida na Telecom Italia (-0,71%) entre a Vivendi e o fundo Elliott, apoiado pela maioria dos investidores estrangeiros, começa hoje. Mas a assembléia se limitará a aprovar o orçamento e confirmar o CEO Amos Genish. O Tribunal de Milão decidiu de fato, a assembléia de Tim hoje não votará sobre a nomeação de representantes do fundo ativista Elliott para o conselho, que será totalmente reconstituído com o voto dos acionistas na nova assembléia de 4 de maio.
MORGAN STANLEY NÃO ACREDITA NA APOSENTADORIA DE MARCHIONNE
A estrela da Fiat Chrysler brilha (+2,11%) graças a um relatório do Morgan Stanley que elevou a meta do "bull case" para 50 de 35 dólares, mantendo o preço-alvo base em 23 euros. O interesse dos investidores pela análise da corretora (sempre entre as mais próximas do grupo) foi despertado pelo trecho em que o Morgan Stanley aponta que atualmente não há indícios do início do processo de seleção do sucessor de Sergio Marchionne nos próximos 12 meses. "Não ficaríamos surpresos - escrevem os analistas do banco americano - se ele continuasse como chefe".
No setor automotivo, a Sogefi também se destaca (+3,44%) após os resultados.
RUIM DA JUVENTUS DO CATAR EM CAMPO COM A ROMA
No restante preçário, destaca-se a Cattolica Assicurazioni (+4,92% para 9,06 euros). O presidente da Fundação Cariverona, Alessandro Mazzucco, falando em entrevista coletiva em Verona, declarou que "os níveis de retorno da ação da Cattolica - que continua sendo um investimento financeiro - devem aumentar porque, caso contrário, escolhas alternativas, até interessantes, podem ser feitas".
Positivo Fiera Milano (+2,74%), que a partir de 30 de abril retorna ao segmento Star da Borsa Italiana.
Respingo da Juventus (-3,07%) após os últimos resultados do campeonato, enquanto a Lazio subiu 4,45%. Roma, que anunciou que Qatar Airways será o novo "principal parceiro global", ganhou 7,5%.
