A Fed está a ponderar "fortemente" a decisão de cancelar, no próximo comunicado de política monetária, a promessa de "ser paciente" antes de prosseguir com o aumento das taxas. Isso foi escrito por John Hilsenrath, o jornalista do Wall Street Journal que sempre antecipou os movimentos do banco central. A viragem poderá ocorrer na reunião de 17-18 de março, com vista a um (ligeiro) aumento já em junho.
Os mercados reagiram à perspectiva de mudança de rumo do Fed. O índice Dow Jones perdeu 1,85%, o S&P 500 1,7% e o Nasdaq 1,67%. Com essas quedas, a bolsa de Nova York eliminou os ganhos acumulados desde o início do ano: um quadro bem diferente do da semana passada, quando os índices americanos atingiram novos máximos históricos e o Nasdaq recuperou, depois de quase 15 anos, cota 5 mil.
Após um início de queda, as tabelas de preços asiáticas se recuperam. Tóquio, -04% no início, está em território positivo. Fraco Hong Kong -0,1%, Xangai +0,7%. Sob o impulso da moeda norte-americana, o petróleo volta a perder terreno: Brent a 57,9 dólares o barril (-0,9%), Wti a 49,6 dólares (-0,6%).
MOEDA DOS EUA EM 12 ANOS DE ALTA. A MAÇÃ NÃO ACORDA OURO
O euro, que ontem se desvalorizou mais de um ponto percentual em relação ao dólar, continua em queda: esta manhã atingiu a mínima de 1,0666, antes de se recuperar para 1,0695, ainda no nível mais baixo em 12 anos. O mercado reage assim ao lançamento do programa de flexibilização quantitativa do BCE mas também ao agravamento da crise grega.
Mas o dólar forte também está pressionando outras moedas: México, Malásia, Coreia do Sul, Brasil e África do Sul estabeleceram novas mínimas. O ouro continua a vacilar, caindo para 1.156 dólares a onça. Para já, frustraram-se as expectativas da especulação de uma recuperação ligada ao lançamento pela Apple -2% (ontem em Wall Street) do iWatch, que inclui uma versão em ouro maciço por 10 mil dólares. Segundo as estimativas mais otimistas, a gigante de alta tecnologia poderia absorver cerca de um terço da produção anual do metal amarelo.
A PRODUÇÃO INDUSTRIAL ESTÁ QUEBRANDO O LUGAR DE NEGÓCIOS
Depois de atingir seu nível mais alto dos últimos quatro anos na segunda-feira, a Bolsa de Valores de Milão caiu 0,5% ontem. Atrás da descendente que interrompe uma série de quatro sessões positivas, há também os dados decepcionantes da produção industrial, caiu surpreendentemente 0,7% mês a mês em janeiro, a primeira queda desde setembro. A variação anual retorna ao território negativo, -2,2% se corrigida pelos efeitos de calendário (de +0,1% em dezembro).
As outras bolsas europeias também recuaram: a Dax de Frankfurt perdeu 0,71%, a Cac40 de Paris 1,12% e a Ftse100 de Londres 2,52%.
BTP SUPERA ESPANHA, BUND BAIXA PARA 0,231
Após uma perseguição de 12 meses, o BTP de 1,21 anos (rendimento 6% -1,24 pb, nova baixa histórica) agarra o espanhol Bono (3,2%). O achatamento da curva de rendimento dos títulos do governo alemão continua, após o início do plano de flexibilização quantitativa do Banco Central Europeu. O BCE e os bancos centrais nacionais da zona do euro compraram XNUMX bilhões de euros em títulos do governo na segunda-feira.
O rendimento alemão de 0,709 anos caiu para uma baixa histórica de 0,231% e, da mesma forma, o rendimento de 97 anos atingiu seu nível mais baixo de todos os tempos, 1%. O spread aumenta para 12 pontos base (+6,5). Hoje será realizado o primeiro leilão de BOT de 7,6 meses após o lançamento do Qe: XNUMX bilhões serão ofertados contra XNUMX no vencimento.
ATENAS LUTA COM O ESPECTRO PADRÃO
As negociações "técnicas" entre os representantes das instituições internacionais e os representantes da Grécia foram retomadas hoje em Bruxelas, enquanto o país corre o risco de entrar em colapso. O caminho continua difícil: o Eurogrupo, sob pressão alemã, pede compromissos mais rígidos de Atenas. Segundo fontes bancárias e governamentais citadas pela agência Reuters, a Grécia está disposta a retirar mais de meio bilhão de euros do fundo de resgate bancário nacional (Hellenic Financial Stability Fund) na tentativa de encontrar dinheiro para lidar com a crise de crédito. O governo grego deve encontrar maneiras de administrar o reembolso de 1,5 bilhão de euros ao Fundo Monetário Internacional neste mês e refinanciar parte dos 3,2 bilhões de euros de títulos de curto prazo que vencem.
WALL STREET GELA FIAT CHRYSLER. BAQUE DE CNH
A desaceleração em Wall Street também afetou o setor automotivo. A Fiat Chrysler caiu 2,3% no mercado norte-americano à noite, após fechar em terreno positivo em Milão. A situação piorou para a CNH Industrial, que perdeu 3,06% em Milão, com volumes acima da média. As contas decepcionantes da concorrente Titan Machinery (-16%) arrastaram a ação para baixo, bem abaixo do esperado.
A corretora Jefferies disse que os fabricantes de equipamentos agrícolas da América do Norte enfrentarão um 2015 difícil. As contas de 2016 da CNH também destacaram alguns problemas.
Brembo brilha (+3%), no novo recorde histórico. Pirelli +3%: A Equita elevou o preço-alvo de 14 para 15,5 euros, confirmando a recomendação de compra.
ENI PESADO. SAIPEM, DIVIDENDO PARA POUPANÇA
Petróleo volta a cair, estoques de petróleo sofrem novamente. Eni cai 2,5%. Na sexta-feira, a empresa ilustrará aos analistas o novo plano estratégico e o valor do cupom no final de 2014. Será uma oportunidade para fazer um balanço das alienações e da provável cisão da divisão de Gas & Power. Saipem perde 1,9%. Ontem o CA deliberou não distribuir o dividendo às acções ordinárias e distribuir um dividendo de 5% do valor nominal, igual a 0,05 euros, às acções de poupança. Tenaris também caiu fortemente (-3,8%).
STM SUPER. FINMECCANICA: ON DRS DI DECIDE EM JULHO
Notas positivas não faltam no front industrial. Stm (+1,9%) atingiu novos máximos desde maio de 2011. O Citigroup confirmou o julgamento de compra e ajustou o preço-alvo para 9,50 euros dos 7,50 euros anteriores. O grupo espera outro ano de crescimento para seus negócios sem fio em 2015, após anos de perdas, um ressurgimento que pode eventualmente ajudar a maior fabricante de semicondutores da Europa a atingir suas metas de crescimento de margem”. Esperamos que cresça em 2015”, declarou o CFO Carlo Ferro, falando no encontro em Barcelona.
A Finmeccanica também fecha em alta: +2,64%. Durante uma audiência realizada na segunda-feira perante a Comissão da Indústria no Senado, o CEO Mauro Moretti indicou um lucro líquido "ordinário" de 2014 milhões de euros para 700. O gerente esclareceu que uma decisão sobre a subsidiária americana DRS (setor de defesa) será tomada por volta de julho. Quanto à política de dividendos, Moretti esclareceu que “enquanto não houver dinheiro não faremos dívidas para pagar dividendos, vamos pagá-los quando tivermos lucros”. O resultado será divulgado no dia 18 de março. A ação registrou um ganho de 43% desde o início de 2015
BANCOS, BPER AINDA NO TOPO
O Banca Popolare dell'Emilia Romagna foi a melhor ação do banco no FtseMib de hoje com um ganho de 1,3% para 7,77 euros. Nas primeiras fases atingiu novos máximos desde junho com uma subida de 3% para 7,91 euros. Na segunda-feira, a ação encerrou a sessão em alta de 3,7%, a 7,67 euros, graças ao parecer positivo do Goldman Sachs.
Pop.Milão +1%. Em vez disso, Monte Paschi -2,75%, Ubi Banca -1,94% e Unicredit -1,14% perderam terreno. Compreensão -0,1%.
DÍVIDAS CAEM, ASTALDI +7%
Fracos Telecom Italia (-1,5%) e Mediaset (-1%). Entre as empresas de luxo, a Yoox continua avançando (+1,6%). Ferragamo -2%. Um dia de montanha-russa para a Astaldi, que fechou com uma valorização de 7,36% para 7,22 euros após a divulgação dos resultados de 2014. Por volta de meados da sessão, pouco antes da divulgação dos dados, as ações do grupo de construção registraram fortes oscilações, com queda de 9% para o mínimo do dia de 6,20 euros, do qual recuperou rapidamente. O resultado líquido de 2014 aumentou 21% para 81,6 milhões de euros. O CA propôs a distribuição de um dividendo de 0,20 euros por ação, face a 0,19 euros no ano anterior. O comunicado de imprensa da empresa sublinha a redução acentuada da dívida para 798,6 milhões de euros, face a 1.104,7 milhões em setembro de 2014.
