A libra caiu esta manhã com a abertura dos mercados do Leste, outrora súditos leais da moeda de Sua Majestade. Em apenas dois minutos, após uma violenta liquidação, a libra caiu abaixo de 1,20 em relação ao dólar para uma mínima de 1,1841, uma queda de 6,1%, aos níveis de maio de 1985. Ainda mais a queda em relação ao iene foi pesada (-7,3%), enquanto em relação ao euro a queda foi de 3,1%.
Nos negócios seguintes, a libra recuperou parte do terreno perdido, fixando-se em torno de 1,24 (-1,5% face ao fecho de Wall Street), mas poucos acreditam na hipótese de uma falha técnica ou de um comando errado ao computador. Existe algum método por trás da mão que impulsionou as vendas por computador:
1) a queda ocorreu no final de uma semana conturbada, em que a libra já perdeu 4,6%;
2) face ao diktat da Primeira-Ministra Theresa May, que afirmou a sua vontade de limitar a liberdade de acesso ao Reino Unido, a União Europeia está pronta para uma resposta dura, tal como solicitado pelo Presidente francês François Hollande;
3) o colapso tem sabor de emboscada premeditada, a partir do momento da blitz: logo após o fechamento do comércio americano, em um momento de mercados apáticos, pronto para enfrentar o acontecimento-chave da semana: os dados do emprego Use desta tarde.
Um começo mais tenso para um dia que já prometia ser quente não era possível imaginar. O tema subjacente aos mercados continua a ser o aumento das taxas, um número quase certo nos EUA caso os números do emprego de hoje confirmem a tendência de recuperação sinalizada ontem pelos dados dos pedidos de subsídio de desemprego que caíram perto dos mínimos dos últimos 43 anos .
O tom peremptório da ata da última reunião do BCE (confirmação sem yield do Qe) não apagou totalmente as dúvidas sobre o possível tapering, ou seja, a próxima redução nas compras de títulos pelo Banco Central Europeu. Mas, por enquanto, a política de Frankfurt não muda. No que diz respeito às taxas de juro, a Europa e os EUA seguem caminhos divergentes.
O DÓLAR SOBE, O YUAN DESCE. CÂMBIOS ASIÁTICOS FRACOS
E assim, no início do dia que, de qualquer forma, será lembrado como a Black Friday da libra, os mercados ficam assim:
– O índice do dólar, ou seja, a cotação da moeda norte-americana em relação às moedas mais negociadas, marca seu maior patamar desde julho passado.
– O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos atinge uma alta de três semanas em 1,71%, acima dos 1,69% de ontem.
– Os futuros dão uma chance de 62% de um aumento da taxa antes do final do ano, acima dos 50% de 10 dias atrás, antes das declarações dos membros do Federal Reserve e dados macroeconômicos melhores do que o esperado.
– O spread entre o rendimento do Tesouro a dois anos e o Bund da mesma maturidade sobe para um nível que não se via há 10 anos.
– As bolsas asiáticas estiveram mais calmas: Hong Kong -0,4%, Tóquio -0,2%, ainda em níveis recordes no final de uma semana em que o iene (esta manhã +0,2%) caiu face ao dólar. Hoje termina a semana de feriados das bolsas chinesas e o clima está esquentando: hoje o yuan voltou ao menor valor desde julho em relação ao dólar, a 6,71 (contra 6,77 registrados na véspera da Semana Dourada).
DASH TWITTER. O BUFFET SAI DAS GOMAS DE MASCAR WRIGLEY'S
Expectativas em Wall Street ontem: o índice Fow Jones caiu 0,07%, S&P -0,05%. O Nasdaq caiu 0,17%. O baque do Twitter (-20,1%) pesou na lista tecnológica depois de se saber que tanto a Walt Disney como a Alphabet desistiram do concurso para a compra da ave.
Warren Buffett anunciou a próxima venda de sua participação de 20% na Wrigley's, líder global em chicletes. O acionista controlador, a gigante dos doces Mars, vai comprar. A parte de Buffett foi paga em 2,1 bilhões em 2008. "Nunca tive uma experiência melhor do que esta, tanto do ponto de vista humano quanto financeiro", escreveu o ensaio de Omaha, convencido, porém, de que as novas tendências de sabor dos americanos (menos açúcares, mais alimentos saudáveis) vai pesar no setor.
Wal-Mart cai 3,2%. Antecipando a reunião com os acionistas, a empresa anunciou que espera lucros estáveis para o próximo ano. Para o atual ano fiscal, que termina em janeiro de 2017, o Wal-Mart confirmou estimativas de lucros entre US$ 4,29 e US$ 4,49 por ação.
AVANÇOS DO PETRÓLEO. RIYAD REVELA AS CONTAS DA ARAMCO
Apesar da alta do dólar, a marcha do petróleo continua, com alta de cerca de 15% nas últimas sete sessões. Graças à queda nos estoques dos EUA, o Brent subiu para 52,38 dólares o barril, o Wti é negociado acima de 50 dólares. Na Piazza Affari, a Eni fechou inalterada, Saipem +0,8%. Antes da abertura de capital da Aramco em 2018, a maior produtora de petróleo do mundo, a Arábia Saudita anunciou que pela primeira vez publicará os dados financeiros da empresa para 2015 e 2016 também.
MILAN FLAT, BLACKROCK FECHA CURTO NAS BTPs
As bolsas europeias encerraram a sessão com frequentes altas e baixas na paridade, testemunhando o clima de incerteza que envolve os mercados financeiros. Em Milão, o índice FtseMib (+0,09%) encerrou a sessão aos 16.492 pontos, subindo 0,09%, após um início brilhante seguido de fortes vendas. Paris +0,09%, Frankfurt +0,09% e Madri +0,02% também são positivos, enquanto Londres é rebaixada em 0,28%.
Na lei orçamentária para 2017 haverá incentivos fiscais para 17 bilhões. Afirmou o ministro do Desenvolvimento Econômico, Carlo Calenda: “Disponibilizamos 17 bilhões em incentivos fiscais na Lei Orçamentária, uma dimensão nunca antes alcançada, porque queremos dar um choque nos investimentos”.
No biénio 2017/2018, a Alemanha vai concretizar um plano de desagravamento fiscal num total de 6 mil milhões de euros, medida possibilitada pela boa saúde da economia e pelo rigor nas finanças públicas que permite a flexibilidade necessária. O anúncio foi feito por Angela Merkel, lembrando que o cancelamento da dívida não é um fetiche, mas um elemento necessário.
Dia agitado no secundário. Manhã animada após o desmentido oficial do BCE, tarde mais cautelosa aguardando os dados de hoje sobre o emprego nos EUA. A diferença de rendimento Itália/Alemanha fecha em 137 pontos, em linha com o dia anterior. O prazo de 1,358 anos é negociado a 50%. o de 13 anos rende 2,92 pontos base e retorna 2,85% (contra a colocação em XNUMX%).
O gerente de fundos da Blackrock, Josef Prokes, disse ontem que a gigante da administração dos EUA fechou suas posições vendidas em títulos do governo italiano.
A VINGANÇA DOS GRANDES BANCOS. DB ESTUDANDO O IPO DA ASSET MANAGEMENT
A subida das taxas é geralmente uma notícia negativa para as bolsas, mas pode representar uma lufada de ar fresco para os balanços de bancos e seguradoras, que com taxas zero vêem os seus lucros reduzidos. Daí o comportamento positivo dos bancos europeus (EuroStoxx do setor +0,8%) com o Société Générale subindo 2,6% e o Bnp Paribas subindo 2,5%.
Deutsche Bank -0,29%. O banco deve fazer um novo exame do seu modelo industrial para manter as margens numa perspectiva de longo prazo, adaptando-se à queda acentuada das taxas. "No entanto, não é o único banco que tem que fazer isso", disse Christine Lagarde, chefe do Fundo Monetário Internacional. O instituto alemão, acrescentou, "deve decidir que dimensão tomar e quanto quer para reforçar o orçamento". O Banco, escreve o Financial Times, poderia prosseguir com o IPO de sua divisão de Asset Management.
OFERTA DE AMUNDI PARA A PIONEIRA IMPULSIONA UNICRÉDITO
Em Milão, a Unicredit ganhou 2,2%, graças também a rumores sobre uma oferta muito generosa da Amundi (4 mil milhões de euros) pela Pioneer. A Poste Italiane (-2,02%) procura um parceiro financeiro para o relançamento: a proposta inicial, em consórcio com CDP e Anima (-2,72%), ronda os 3,4 mil milhões. Se o valor das vendas se confirmar, segundo a Equita, o CEO Jean Pierre Mustier poderá renunciar à venda da Fineco (-0,39%). Entradas líquidas de setembro da empresa liderada por Alessandro Foti ascendeu a 224 milhões de euros, 3,585 mil milhões desde o início do ano. O instituto Piazza Gae Aulenti, juntamente com outros bancos, também venderá a participação na Concardis, empresa alemã que presta serviços de pagamento.
Ontem também foi um dia positivo para Intesa (+0,7%), Ubi (+1,2%) e Mediobanca (+1,6%).
MPS CAIU ABAIXO DE 500 MILHÕES. SAL AZIMUTE
No entanto, continua a derrocada de Monte Paschi (-3,3%), agora abaixo dos 500 milhões de capitalização, pouco acima dos 400 milhões que o banco terá de reembolsar na próxima semana ao Banco de Santander. O mercado está a vender ações e a comprar obrigações subordinadas apostando numa conversão conveniente no âmbito da operação de reforço de capital
Entre as seguradoras, Generali +1,3%, Axa +2,9%. Na gestão de activos, a Azimut voltou a subir (+1,97%), apesar da Mediobanca Securities ter reduzido o preço alvo da acção de 17,4 para 16 euros, confirmando a recomendação neutra.
Por outro lado, uma avaliação positiva dos corretores Piazzetta Cuccia apoiou as compras de Banca Ifis (+2,3%) e Banca Mediolanum (+0,65%), títulos incluídos junto com Cerved (-0,4%) e Beni Stable (-2,49%) na pequena lista das ações mais promissoras.
SAFILO STRETCH, PRYSMIAN E STM BEM
Um dia de declínio para os serviços públicos, travados pela perspectiva do aumento do custo do dinheiro. A Enel perdeu 0,5%, apesar de o Macquarie ter aumentado o preço-alvo de 4,8 euros para 4,6 euros e confirmado a classificação Outperform. Terna -1,1%, Atlantia -1,4%.
Entre as ações industriais, destacam-se as valorizações de StM (+1,3%), promovidas pela Liberon Capital (objetivo de 8,5 euros), e Prysmian (+1,3%), em que a Goldman Sachs aumentou o preço-alvo, de 20,5 para 24 euros , confirmando a recomendação neutra.
No luxo, a cadeira dedicada aos óculos: Luxottica desce (-1%) enquanto se destaca a subida de Safilo (+6%). O Citigroup confirmou o julgamento de compra e a meta de Tod (55 euros) +0,5%.
