Manobra correctiva no valor de 15 mil milhões até à cimeira europeia de 8-9 de Dezembro. As promessas de Monti vão ao encontro do consenso de Manuel Barroso e Herman Van Rompuy. Mesmo que não consigam tranquilizar os mercados. Hoje pela manhã o spread Btp-Bund já voltou acima de 500 pb, chegando a 505. Depois voltou a cair abaixo, mas a situação segue tensa e incerta. A Piazza Affari também começou imediatamente a cair 1,54%.
O vento da crise alimentado pela intransigência alemã continua soprando na Europa. Aguardando o lançamento das disposições da UE sobre as auditorias aos orçamentos do Estado, premissa para a criação de Eurobonds que “não deve mais ser tabu”, a melhor notícia vem de Washington. O FMI anunciou o lançamento de uma linha de crédito de seis meses, conhecida como "Linha de Crédito de Precaução", à qual países em crise de liquidez, como a Itália, poderão recorrer. O valor potencial para o nosso país é de 43 bilhões de euros, o que pode dobrar se o acordo for estendido para dois anos. O dinheiro parece pouco, mas, aliado ao Fundo para salvar Estados, pode dar boas garantias de solvência diante dos 200 bilhões de títulos públicos a serem renovados na primeira metade de 2012.
MERCADOS DE INVERNO. Ontem, a Espanha teve que oferecer 5,11% para colocar os bônus a três meses: algo mais, observa o Financial Times do que o rendimento pago pela Grécia e Portugal por emissões do mesmo tipo. Enquanto isso, o yield do BTP de dois anos subiu hoje mais de 7%, superando o de dez anos. Este é o sinal de que a incerteza sobre o destino do euro está crescendo no médio-longo prazo. A yield a 17 anos subiu 6,79 pontos base para 500% e o spread com o Bund alemão voltou a quase 490 pontos base (XNUMX no fecho)
As bolsas de valores também sofrem com a desaceleração do crescimento nos EUA (2% versus 2,5% esperado) . Em Milão, o índice FtseMib caiu 1,5%, a queda mais acentuada entre as bolsas europeias: Londres -0,1%, Paris -0,5%, Frankfurt -1,2%, Madri -1,3%. Os decepcionantes dados macro dos EUA também pesam bastante. O Dow Jones fechou em -0,46, o S&P em -0,41, o Nasdaq em -0,07%. Em Tóquio, o índice Nikkei 225 caiu 0,40%, o Hang Seng em Hong Kong foi muito pior -1,85%: os sinais de desaceleração da economia chinesa se multiplicam.
PREVISÃO. O anúncio do Fundo Monetário foi suficiente para desacelerar a queda das bolsas americanas. O custo do financiamento em dólares para os bancos europeus caiu, ainda que ligeiramente, enquanto, após seis sessões de quedas, a moeda única recuperou algumas posições. Serão estas notas suficientes para parar o abismo das Bolsas que, no espaço de um mês, queimaram 3.300 bilhões de dólares de capitalização? Provavelmente não, a julgar pelo desempenho dos futuros nas listas europeias, todos no vermelho (com exceção de Estocolmo), a partir do Ftse/Mib. Os contratos na bolsa americana de Tóquio também registram queda de 1,2%.
A EMERGÊNCIA. Na semana passada, os bancos europeus foram obrigados a tomar emprestados 247 bilhões de euros do BCE, o valor mais alto desde abril de 2009, confirmando que a crise de liquidez está agora além dos níveis de perigo. Enquanto isso, o Federal Reserve, diante da queda no valor dos títulos de dívida em poder dos bancos, ordenou um teste de estresse para 31 instituições financeiras americanas em janeiro. Por fim, na sexta-feira, o leilão do Tesouro: 8 bilhões de Btp (incluindo títulos de três anos) e Ctz (2 bilhões).
Mario Monti está pressionando por uma solução rápida para o Caso Finmeccanica (ontem -0,2% após uma tentativa de recuperar as pesadas perdas de segunda-feira). «O Primeiro-Ministro – lê-se numa nota – está a acompanhar de perto a evolução da situação da Finmeccanica e espera uma solução rápida e responsável. Neste contexto, acordou com os ministros competentes verificar junto da própria empresa se estão a ser preparadas as iniciativas necessárias”. Ou seja, a renúncia dos suspeitos do Judiciário- Mas o presidente Pierfrancesco Guarguaglini divulgou, em resposta, uma nota na qual se defende das acusações do Ministério Público de Roma que o está investigando. O número um do grupo de defesa manifesta "confiança no judiciário", mas nega ter criado caixa dois, pago a políticos ou partidos e especifica que Lorenzo Cola nunca foi seu "colaborador próximo". Ontem Marina Grossi, CEO da subsidiária Selex Sistemi Integrati e esposa de Guarguaglini, deu um basta no pedido de demissão que lhe foi enviado pelo CEO. da holding, Giuseppe Orsi.
Na Piazza Affari, as vendas atingiram principalmente os bancos, que estão fortemente expostos à desvalorização dos títulos do governo italiano. Banco Popolare caiu 5,8%, Unicredit -4,1%, MontePaschi -3,3%, Intesa -2,4%, Popolare Emilia -3,9%.
A escolha de sucessor de Corrado Passera "Cabe ao Conselho Fiscal, nós como acionistas não sabemos de nada, estou convencido de que será um resultado conjunto", disse Angelo Benessia, presidente da Compagnia di San Paolo. Mas o presidente Giovanni Bazoli ainda não convocou a reunião extraordinária do CDS da qual o eleito terá de sair.
Outra sessão negra para a Fondiaria-Sai - 4,8% para 1,07 depois de cair para o novo mínimo histórico de 1,061 euros. Desde o início do ano, a desvalorização bolsista da Fondiaria Sai ultrapassou os 70% e a empresa já capitalizou menos de 500 milhões de euros, incluindo também as poupanças. Um grande problema também para a Unicredit, segundo acionista da empresa: nesse ritmo Federico Ghizzoni terá que prosseguir com novas desvalorizações da carteira.
Apenas o Banca Popolare di Milano subiu, com uma recuperação vigorosa de 9,9% que pôs fim a uma queda que durava seis sessões consecutivas com uma perda de 32%. Para muitos analistas, no entanto, a ação está destinada a subir acima do limite de 30 centavos no curto prazo. Apesar do resultado decepcionante do aumento (81,7% subscrito), a garantia oferecida pelos credores sobre as ações não exercidas, juntamente com o protagonismo assumido pelo acionista Andrea Bonomi, sustentarão as ações. As compras de Bonomi também seriam úteis para os bancos do consórcio, já que somente com a ação acima de 30 centavos fará sentido leiloar os direitos de opção (a data do leilão ainda não foi definida).
Por último, entre os financeiros, os mais afetados pelas vendas foram Azimut com uma queda de 6,3% e Mediolanum -2,5%. Queda líquida também para StM que perdeu 5,3% após a queda da Nokia caiu 8,8% após os rumores sobre uma tendência negativa nas vendas do novo celular com Windows Phone 7 perdeu 4,8% para 1,07 depois de cair para o novo histórico baixa de 1,061 euros.
