QE ÀS PORTAS, LUXO ACELERA EM MILÃO. FRANCOGEDDON CHEGA A TÓQUIO E WALL STREET
O terremoto na bolsa desencadeado pelo franco suíço abalou todos os mercados financeiros. A decisão de Berna de renunciar à política de defesa do câmbio fixo frente ao euro causou um efeito dramático, um verdadeiro Francogeddon, que continua esta manhã em todos os mercados asiáticos.
O iene subiu, na onda das compras especulativas em busca de "portos seguros". A moeda japonesa ganhou posições frente ao dólar, que caiu para 115,85. Como consequência, a bolsa cai: o índice Nikkei registra queda de 2,8%.
Wall Street também está fraca. O movimento de Berna foi interpretado como um novo sinal de dificuldade para a economia global, já pressionada pela queda das commodities. As bolsas americanas fecharam em baixa pela quinta vez consecutiva: Dow Jones e S&P 500 caíram 0,6%. O Nasdaq é pior -1,48%.
Enquanto isso, as contas bancárias trimestrais são decepcionantes. Inversão abrupta de amora preta -21% após a negação das negociações para a venda à Samsung. No setor de alta tecnologia, eles também estão recuando Alibaba -3,3% Apple -2,4% e Amazon -1,9%.
O petróleo não recuperou nos futuros de março acima de 50 e recuou à noite: o WTI fechou em Nova York com nova queda a 46,25 dólares (-4%), o Brent perdeu mais de um dólar fixando-se em 47,67 dólares por barril (-2,1%).
EXECUÇÃO DE INTERCÂMBIOS DA UE, ZURIQUE FALLS
O presidente do banco central suíço, Thomas Jourdan, explicou ontem que a escolha surpresa de Berna foi feita "no momento certo" porque em 6 ou 12 meses a situação poderá ser "muito mais difícil". A responsável pelo Fundo Monetário Internacional, Christine Lagarde, fez eco dos EUA, reiterando o risco de que o crescimento na zona euro "permaneça muito baixo, circunstância que pode tornar ainda mais difícil a redução do desemprego e a excessiva dívida pública e do sector privado , aumentando o risco de recessão e deflação”.
Mas estes sinais de alarme, no curto prazo, são sobretudo a confirmação de que o Quantitative Easing europeu é iminente e, muito provavelmente, será mais robusto do que já se previa. Na onda dessa convicção, a queda do euro e a recuperação das bolsas europeias ganharam velocidade ontem.
Em um dia sem dúvida memorável, o franco disparou até 39% em relação à moeda única, caindo para 0,90 em relação à moeda suíça para fechar logo acima da paridade em 1,030. A queda face ao dólar também foi forte, baixando para o mínimo de 1,1567, os valores de 2003. A moeda única recuperou então até aos 1,1637.
A Bolsa de Valores de Milão encerrou a sessão com o índice FtseMib subindo 2,3%. Em evidência Finmeccanica +3,5% e Atlantia +4,5%. As outras listas também foram brilhantes: a Bolsa de Valores de Paris ganhou 2,1%, Frankfurt +1,9%, Londres +1,3%.
Mais música em Zurique: o índice Smi fechou em queda de 8,8%. Entre os principais títulos Swatch acabou caindo 16% enquanto Richemont competia pela camisa preta do mercado. para baixo também ubs e crédito Suíça, ambos -11%, Roche % 8 aninhar -6,2%.
BTP OS NOVOS TRINTA ANOS SURPREENDEM
Enquanto se aguarda o QE, a queda das taxas do mercado continua. O alemão de 0,4060 anos atualizou uma nova baixa histórica em 0,42% antes de fechar em 132%. O spread entre o BTP e o Bund fechou em 1,74 pontos base e a taxa doméstica a 30 anos fixou-se em 3,291%. Destaca-se o pleno sucesso do novo BTP de 6 anos, precificado com yield até o vencimento de 2044%, 10 pontos base acima do BTP de setembro de XNUMX. A operação arrecadou pedidos da ordem de XNUMX bilhões.
O LUXO BRILHA: MONCLER NO TOPO, LUXOTTICA RECORD
Aumentos robustos e generalizados em todos os setores entre as blue chips milanesas. O setor de luxo merece destaque especial, também galvanizado pelos julgamentos do JP Morgan e do Citigroup que promoveram Moncler +5,8% / preço alvo de 15 para 15,5 euros, opinião sobreponderada). Luxottica +2,16% atualizou o máximo histórico para 48,67 euros depois que o Citigroup aumentou seu preço-alvo de 38,5 para 50 euros (neutro) JP Morgan de 42,5 para 45 euros (neutro).
Eles também correm Yoox +3% e Ferragamo +2,7%. Bem também Mundo Dever Gratuito +3% que apresentou ontem o novo plano industrial, subiu 3%.
SALTO DA ENEL: A ESTRATÉGIA DA DÍVIDA É GOSTOSA
Dia positivo para o setor de energia. Eni ganhou 3,70% a 14 euros, Tenaris 4% a 11,70 euros. é uma exceção Saipem -1,01%: O Citigroup reduziu o seu preço-alvo de 11,5 para 6 euros (venda) com a notícia de que a Shell e a Qatar Petroleum anunciaram a intenção de abandonar o projeto petroquímico Al-Karaana no Qatar no valor de 6,4 mil milhões de dólares. Enquanto isso, o Banco Popular da China reduziu sua participação na empresa de 2,027% para 1,994%.
Excelente vantagem Enel +4,1%. Em um estudo sobre o setor de serviços públicos, os analistas do Citigroup promoveram a ação para Neutral de Sell com um preço-alvo caindo para 3,6 euros em relação aos 3,4 anteriores. Ontem, a empresa anunciou a emissão de um novo título de referência de 2014 anos para ser trocado por seis ações em circulação. O novo plano estratégico prevê não refinanciar as obrigações na maturidade, mas reembolsá-las com a ampla liquidez de que o grupo dispõe também na sequência dos desinvestimentos concluídos no final de 50. Uma operação que permitirá reduzir a dívida bruta, igual para 39 bilhões (2014 bilhões líquidos esperados no final de XNUMX) com a redução dos encargos da dívida.
BANCOS, INTESA LIDERA O SETOR
Nenhuma comunicação oficial de Siena sobre o resultado da missão a Frankfurt pela alta administração da MPs +0,61%. O setor foi positivo, impulsionado pelo iminente Qe. O Banco Popolare subiu 2,85%, Bper + 2,26% Ubi em 1,66%, Mediobanca + 1,97% Unicredit +1,2%. O desempenho de Intesa +2,9% que abriu uma posição vendida na Telecom Italia +0,56% aguardando a aprovação das autoridades brasileiras e argentinas para a cisão da holding Telco.
