A Salini prepara-se para lançar uma obrigação de 500 milhões que servirá para optimizar a estrutura financeira pós-fusão com a Impregilo, nomeadamente através do reembolso antecipado de um "valor correspondente ao empréstimo da OPA" com o qual o grupo romano assumiu o controlo da Impregilo após um batalha sem limites contra Marcello Gavio. A fusão entre as duas construtoras foi aprovada há cerca de dez dias pelo conselho de administração e terá de ser ratificada pelas assembleias gerais em setembro, para se tornar operacional a partir de janeiro de 2014. A caução de 500 milhões surge da documentação relativa ao operação de fusão onde se indica que os trâmites necessários à emissão do empréstimo se encontram em fase de finalização, à data da aprovação do plano de fusão (24 de junho). É um título de renda fixa com vencimento em 2018.
A oferta promete ser bem recebida depois que o construtor romano Pietro Salini conseguiu realizar o ambicioso ataque ao concorrente Gavio, valorizou as ações (+46% em um ano) e apresentou um projeto de integração que suscitou a aprovação do mercado. O plano visa aumentar o volume de negócios em mais de 60% em quatro anos e prevê sinergias de integração de quase 100 milhões quando estiver totalmente operacional a partir de 2016, enquanto custos extraordinários de aproximadamente 20-30 milhões entre 2013 e 2014.
A relação de troca da incorporação reversa pela incorporação da Salini na Impregilo é de 6,45 ações da Impregilo para cada ação da Salini. Após a operação, a participação acionária verá Salini Costruttori com uma participação de 89,95% do capital, os 10,05% restantes de outros acionistas. Mas o construtor romano disse que está disposto a ir por baixo da maioria do capital diante de um projeto de desenvolvimento em chave europeia.
