Para usar uma reviravolta nas palavras: “há muito espaço para melhorias”. O que emerge da imagem é sombrio e preocupante Informe 2022 Consob See More ao retratar o comportamento das famílias italianas na gestão das suas poupanças: desde a falta de conhecimentos básicos de finanças, portanto, ao medo de investir, mas também ao desejo de ter altos rendimentos, acabando por lançar investimentos arriscados procurando ganhos fáceis.
Num país onde se fala da “escolher não escolher” quando se trata de olhar para liquidez deixada em suas contas correntes, mesmo correndo o risco de fazê-lo corroer pela inflação, a Consob oferece de fato um explicação a tal comportamento com base da investigação ligar um exemplo representativo (1.436 pessoas físicas) de investidores italianos.
Relatório Consob: investimentos são complexos para italianos
Partimos da observação de que a grande maioria dos italianos, ou seja, até 80%, acredita "complexo” a gestão das finanças pessoais, “principalmente pela contexto incerteza e o crescimento dos preços”. E nisso devemos concordar com os italianos se olharmos para o dados macroeconômicos: l'inflazione corrói o poder de compra de rendimento disponível, o dificuldades econômicas de famílias começa a aumentar novamente, o riqueza financeira em relação ao rendimento disponível é reduzida, permanecendo superior ao do principais países da área do euro.
Falta conhecimento financeiro básico: dos instrumentos à medida do risco
Mas se você entrar em detalhes sobre o comportamento dos poupadores, a imagem ficará cinza.
O Relatório mostra que o conhecimento financeiro ainda não estão suficientemente difundidos nem no que diz respeito aos conceitos de base (por exemplo, a noção de diversificação de investimentos é compreendida por apenas 50% dos entrevistados), nem em comparação com instrumentos financeiros (a parcela de acertos nas questões sobre conta corrente, ações, títulos e fundos mútuos fica abaixo de 60%), nem com relação ao tamanho do risco financeiro (em particular, a percentagem de inquiridos que conhecem os conceitos de risco de crédito, mercado e liquidez varia entre 20% e 49%).
Inflação fiscal obscura e desconhecida. No entanto, tão sorrateiro
Apenas o tema dos efeitos de inflaçãosobre o qual se fala extensivamente por mais de um ano, desde antes do início do conflito russo-ucraniano, foi capturado só de um lado da população igual a 65%, ainda com lacunas significativas entre faixas etárias, áreas de residência e grupos de renda. No entanto, “a inflação opera como um imposto oculto e injusto violando o fundamento democrático de não tributação sem representação”, observa Paolo Savona na sua severa intervenção na apresentação do relatório.
Mais de um terço dos poupadores não percebe o impacto do aumento dos preços
Os dados mostram que isso mais de um terço não pega totalmente oimpacto do crescimento dos preços no seu poder de compra e 12% dos entrevistados prefeririam manter seus próprios poupança na conta corrente o 'debaixo do colchão' (9%).
É justamente sobre o tema da inflação e das questões críticas de política econômica que Savona sublinha: passou a “aceitar que o aumento dos preços pesou mais fortemente na poupança, com exceção da sua modesta remuneração na sequência do discutido aumento das taxas de juro nominais e do reconhecimento da compensações fiscais estimados na ordem de 2%”, disse o presidente do Consob e acrescentou: “Sobre esta solução não houve debate político explícito, nem que seja para detectar os efeitos sobre oequidade distributiva dos custos de ajuste dos desequilíbrios inflacionários”.
Na ausência de um plano, as poupanças são pontuais e, em qualquer caso, reduzidas ao mínimo
12 apenas% dos entrevistados planejar e definir o orçamento familiar, uma parcela que caiu ainda mais de 16% no ano anterior, enquanto os investidores que poupam pontualmente aumentaram: 44% ante 37% em 2021.
Além disso, 63% dos investidores consideram difícil salvar para metas muito distantes no tempo e sobre metade não tem plano financeiro o que poderia ajudar a reduzir a exposição a choques financeiros.
A ansiedade financeira cresce com o sentimento de impotência
O Relatório Consob identifica nove possíveis manifestações deansiedade financeira. O mais comum (62%) é o sentimento de desamparo, com investidores que acham que podem perca suas economias mesmo sem ter responsabilidade. A necessidade de delegar para pessoas de confiança a gestão das próprias finanças (49%), mas também a desconforto que este último pode gerar (48%). A ansiedade financeira é mais comum entre mulheres e famílias de baixa renda, diz Consob.
Ainda assim, cerca de 60% dos entrevistados gostaria de atingir metas financeiras, mas mais de 50% acham difícil cumpri-los quando surgem despesas inesperadas, enquanto 40% estão preocupados com os recursos disponíveis após a aposentadoria.
O poupador que busca ganhos fáceis e arriscados
Nesta situação de ansiedade para obter um de qualquer maneira atuação uma parte crescente dos investidores procura ganhos fáceis, acompanhado por uma mulher insidiosa propensão a superestimar o próprio conhecimento. Todas as épocas da história financeira ofereceram ativos muito generosos e muito arriscados. Hoje é a vez das criptomoedas. A parcela de entrevistados que acessam a web para trocar está crescendo cripto-moedas e comércio on-linerespectivamente para 8% em 2022 de 2% em 2021 e 11% de 8%.
Procurando um profissional, mas melhor se for gratuito
Em teoria, parece haver um desejo crescente de saber. O relatório mostra que os investidores estão cada vez mais conscientes da necessidade de melhorar as suas competências: em 66% dos casos (+10 pontos percentuais face a 2021) declaram-se dispostos a explorar tópicos úteis para as escolhas financeiras mais importantes. Para tal, a referência mais frequentemente indicada são os intermediários (34% dos casos, queda de 8 pontos percentuais em relação a 2021). Os investidores que aproveitam o conselho de um profissional eles nem sempre mostram cheio consciência das características do Serviço de aconselhamento. Apenas 39% dos entrevistados sabem, por exemplo, que seu atendimento é reservado a sujeitos inscrito no Cadastro um dos consultores financeiros. Apenas 15% se identificam no Forma de pagamento uma das características típicas da consultoria independente. Apenas 34% da amostra sabe que o aconselhamento é um serviço pago enquanto cerca de 60% dizem que não estão dispostos a pagar. Ainda verifica-se que os indivíduos atendidos por um profissional possuem um portfólio mais diversificado e são mais frequentemente orientados parainvestimento sustentável.
Rumo ao crescimento sustentável do investimento
Apenas 11% dos entrevistados possuem investimentos sustentáveis (17% na sub-amostra de investidores assistidos profissionalmente). Lá falta de conhecimento nesse sentido, é o grande impedimento para a escolha de investimentos sustentáveis. O potencial interesse, porém, diz Consob, no futuro pode se traduzir em uma aumento significativo na demanda desses investimentos: dentro de dois anos, de fato, 57% dos entrevistados declaram ter vontade de investir mais em produtos sustentáveis (74% dos interessados e 93% dos que já os possuem).
A receita de Savona: um portfólio equilibrado, apoiado por provisões governamentais
Para tentar lidar com as dificuldades do momento, o presidente da consob, como já havia indicado em seu discurso de mercado de junho passado sugere uma solução. Dada a insuficiência dos instrumentos “tradicionais” para combater o aumento de preços, os efeitos poderão ser mitigados”prédio a nível individual um bolso onde o componente bens móveis e imóveis, assim como aquele moeda (euro e dólar) foram em equilíbrio” diz Savona que acrescenta: “Também forneci indicadores que confirmaram a capacidade de tal carteira compensar a perda de poder de compra da poupança devido à inflação, condição de que o Governo e o Parlamento eles garantiram igualdade de tratamento legal, não apenas a tributação, entre todos os bens possuídos”.
