Dois desenvolvimentos interessantes estão ocorrendo no Panorama bancário italiano. De um lado, Bper está a concluir a segunda fase de saídas voluntárias, liderando uma estratégia de rotatividade geracional com o objetivo de incentivar novas contratações a “liberar” recursos. No outro, Monte dei Paschi di Siena (Mps) atrai a atenção dos investidores pelas suas mais de 1.350 filiais distribuídas por diferentes regiões da Itália. Isto é o que ele escreve Corriere della Sera segundo o qual a hipótese de colaboração entre Unipol-Bper-Popolare di Sondrio, mesmo que negada, poderia ter diversas vantagens estratégicas e financeiras.
Bper: segunda fase de saídas voluntárias está chegando
Segundo o jornal, nos últimos dias o banco Modena e os sindicatos estão reunidos para assinar, até ao final do mês, um acordo para concluir o segunda fase de saídas voluntárias. O objetivo é incentivar aproximadamente mil funcionários sair da empresa em troca decontratação de 500 jovens, aproximando-se assim do plano global de 1.450 novas entradas anunciadas em 2022. Um ano em que já tinham saído 1.100 colaboradores e outros 540 em março passado, contra 800 candidaturas apresentadas. No final de 2025, porém, as saídas deverão atingir os 3.300, elevando assim o perímetro global para 19.400 colaboradores.
O banco Modena beneficia dos recursos gerados pela margem de juros, resultante da subida das taxas, permitindo-lhe cobrir os custos das saídas em 2023. Este esforço de optimização inclui a venda de activos e o encerramento de sucursais, de modo a torná-lo mais eficiente e “leve” do ponto de vista de custos, para ter recursos para utilizar em eventuais jogos extraordinários. Em 2024, Bper também enfrentará o término do mandato do CEO Piero Luigi Montani, que liderou com sucesso integrações de outros bancos e, antes disso, a atualização do plano estratégico. Enquanto isso, o foco também está em MPs, com o MEF, um acionista de 39,4%, o que poderá reduzir ainda mais a sua participação, abrindo caminho para possíveis desenvolvimentos interessantes para ambos os bancos no próximo ano.
MPS promovidas pelo BCE
Apesar da crescente importância dos bancos digitais, o banco sienense continua a desempenhar um papel significativo na recolha e venda direta de produtos bancários e de poupança gerida, podendo contar com várias sucursais no Centro e Sul de Itália, bem como centros históricos no Norte. No contexto da avaliação prudencial, soube-se que o Requisito mínimo de índice Cet1 do MPS caiu para 8,56%, bem abaixo dos 16,7% exigidos pela Banco Central Europeu (BCE) em Setembro. Isto, aliado à colocação em mercado de 25% do capital do banco pelo Mef por cerca de 920 milhões de euros (na sequência da exclusão do Monte da lista dos bancos nacionais de importância sistémica) reforçou a título do banco Rocca Salimbeni no mercado, que hoje ainda negocia com desconto em relação aos seus ativos. Ontem foi um dia que vale a pena recordar: a ação atingiu o máximo atingido no ano passado, atingindo os 3,31 euros, mas hoje caiu mais de 4%, ainda que segundo os analistas seja uma correção temporária que não colocará em causa a boa saúde dos a tendência atual.
Mps: liderança no Bper para o risco bancário
Os potenciais pretendentes do banco Rocca Salimbeni são sempre os mesmos. A colaboração entre Unipol-Bper-Popolare de Sondrio faria sentido por vários motivos: poderia oferecer agências para cobrança direta em áreas não cobertas pelo Bper e Sondrio, bem como facilitar a distribuição de produtos e serviços de seguros, apesar da expiração dos acordos entre MPS e Axa em 2027. Em neste cenário, sim, criaria outro centro bancário, como esperava o Ministério da Economia e Finanças (MEF), com activos totais de 350 mil milhões entre Siena, Modena e Sondrio. O Banco Bpm – que repetidamente afirmou não avaliar o dossiê de Siena – apresentará no dia 12 de dezembro o plano que incluirá também a atualização dos objetivos remuneratórios e a recompra. Entretanto, o mercado está a considerar potenciais benefícios fiscais para os MPS, incluindo créditos fiscais diferidos (DTA), o que poderá ser um aspecto positivo em caso de fusões e aquisições. Além disso, o MPS aguarda a decisão do Tribunal de Recurso de Milão (marcada para segunda-feira, 11 de Dezembro), que deverá confirmar ou cancelar o condenação dos ex-gestores Alessandro Profumo e Fabricio Viola após a absolvição dos ex-dirigentes Giuseppe Mussari e Antonio Vigni no Supremo Tribunal Federal, o que levou o banco a rebaixar 1,2 bilhão em riscos.
